加息后該如何打理“錢袋子”

春節假期剛結束，央行加息成為兔年開門的頭份“大禮”。

中國人民銀行2月8日晚間宣布，自2月9日起，金融機構一年期存貸款基準利率分別上調0.25個百分點。此次加息后一年期存貸款利率分別達到3.0%和6.06%。這是央行今年來首次加息。

加息剛過10天，中國人民銀行決定，從2011年2月24日起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，是今年的第二次上調準備金率。

在加息和國家捂緊“錢袋子”的背景下，老百姓如何打理自己的“錢袋子”呢？

存款策略：

▍可選短期，單筆金額不宜過大

西南財大尹志超教授說，由于今年已進入加息周期，市民儲蓄和購買理財產品宜短不宜長，盡量購買3個月或者半年期的理財產品，定期存款金額可進行拆分。比如，存款20萬元，可以分為10萬元一筆，5萬元一筆，2.5萬元一筆，1.25萬元兩筆，也可以等額進行三個月、六個月、一年等不同期限的存單。這樣有需要時 ，可以提前支取一張存折，不至于損失全部定期存款利息。

理財產品：

▍“短+長”是良方

加息之后，很多銀行尚未推出新的理財產品，一些老產品的年化收益率仍在3%左右，比起定存的優勢并不大。工商銀行成都分行的理財師陳小姐表示，資金在5萬元以上的客戶，今年可借助短期理財產品應對央行的頻繁加息。

加息后，一個月左右的產品年化收益率將逼近4%，這種產品每個月都有發售，如果市民采取“短+長”的思維，一年做10個月短期理財產品，等到年底利率升至高位時，再存一個長期定存，投資幾乎無風險，收益還可觀。

國債購買：

▍長期閑錢拿來買國債很劃算

2009年、2010年國債的銷售每況愈下，搶購場面早已不再。但在2011年加息周期中，國債的銷售很可能再次火爆。

很多市民表示，目前股市“不給力”，樓市調控頻繁，獲得高收益的投資渠道很少。如果今年加三到四次利息，一年定期存款利率可能達到4%左右，屆時，三年期、五年期國債的收益率能達到5%—6%，長時間不用的資金購買國債還是很劃算的。

市民的這種想法，也得到了專業人士的認同。尹志超說，今年太頻繁加息可能性不大，但也不排除一次性加息0.5個百分點，一年定期利率加到4%左右或見頂，平靜了兩年的國債市場可能再現火爆。

基金“吸金”：

▍“套餐組合”降低風險

在現有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。

經過對基金的篩選，最近一些銀行推出基金的“套餐組合”，每個套餐中又包含債券型、混合型、股票型、指數型等多只基金，投資者購買“套餐”，就可避免只購買一只基金的風險。

對此，理財師陳小姐建議，購買基金應避免純債券型，關注可以少部分倉位購買股票的雙利債券型基金。

黃金與郵幣卡：

▍一半是海水，一半是火焰

“對于金市來說，加息是利空。”尹志超認為，“2010年黃金年漲幅約達27%，年中一度呈現‘瘋狂’狀態，今年回歸冷淡是必然。而且從2007年到現在，金價差不多翻了3倍，即使通脹再嚴重，3倍的風險還是很大。”

成都一家金銀銷售中心負責人李女士表示，今年黃金市場微妙復雜。技術上，金市已經連續10年上漲，不排除在十連陽后出現一根陰線。其次，去年黃金上漲的主要原因是歐債危機和美國寬松的貨幣政策，而今年歐美經濟復蘇，股市一旦走強，會分流金市資金，導致金價調整。

李女士建議，今年投資黃金要改變前兩年的思路，投資者應以波段操作、高拋低吸的思路投資。

“去年很多品種已經翻倍，市場還未到‘瘋狂’程度。”經營郵幣卡的彭先生表示，大投資環境不佳，閑散資金無處可投，既可收藏又能升值的郵幣卡很容易被熱錢“盯住”。

人們往往認為，在通脹情況下，錢是無用的，投資到物以稀為貴的實物上才能得到超值回報。所以，有分析人士認為郵幣卡市場目前仍屬吸籌預熱階段，預計今年會更火。但也同時強調，投資需謹慎，畢竟這個市場“物以稀為貴”。（肖瑤）