小額貸款公司出路何方

作為適應我國基本國情、推行普惠型金融體系的一種創新、以為“三農”和微小型企業提供金融服務的“金融毛細血管”——小額貸款公司，在中央銀行與銀監會的著力推動下，已在全國各地如雨后春筍般涌起，在短短的一年多的時間里全國已經有1500多家小額貸款公司成立。但隨著小額貸款公司的深入發展，出現了運行屢見尷尬、改制遭遇瓶頸的問題，迫切需要政策的進一步扶持和多方的共同努力，營造出有利于小額貸款公司持續發展的環境，使小額貸款公司穩健成長。

小額貸款公司的興起:朝氣蓬勃

小額貸款公司的組建運行，是對多元所有制資本開放農村金融市場的一次審慎嘗試，是民間資本進入金融領域的一次具體實踐，是金融體制改革的一次重大創新與突破，對于改變農村金融機構布局、健全完善農村金融服務體系、促進農村信用環境建設具有重要的推動作用。因此，小額貸款公司的開始設立便是以一種積極的態勢出現的，自設立之初就以服務“三農”和微小企業為己任，發揮了以下幾方面的積極作用:一是有效緩解了“三農”及中小企業融資難的問題，支持了“三農”、微小企業及個體工商戶的發展，從而促進了縣域經濟的發展。二是小額貸款公司的設立在一定程度上豐富了農村金融服務體系，彌補了農村金融市場供給主體的不足問題，為“三農”和微小企業增添了一條方便快捷的融資渠道。三是小額貸款公司的設立在一定程度上為民間借貸由“地下”轉到“地上”提供了一條可供選擇的現實途徑，平抑了民間借貸的沖動，使參股小額貸款公司的民間資本借貸能夠很方便的得到監管和監測，從而使民間資本能夠自覺按國家宏觀調控政策進行運作，使國家宏觀調控政策、產業政策、貨幣信貸政策得到更好的落實。

小額貸款公司的運行:屢見尷尬

小額貸款公司成立之初可以說是一腔熱情，但在實際操作運行中卻屢見尷尬，陷入進一步發展的困境。

尷尬一:小額貸款公司的身份之議

銀監會2008年發布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》(以下簡稱為《指導意見》)規定，小額貸款公司是由省政府主管部門審批、到工商部門領取營業執照的獨立法人，不需要領取經營金融業務許可證，因此不屬于金融機構。但是，小額貸款公司卻經營貨幣、發放貸款，卻在履行著金融機構的職能，這樣就使得小額貸款公司出現了身份上的尷尬，使得小額貸款公司:一是在銀行的存款僅按一般工商戶的活期存款利率執行，遠低于金融企業同業存放款項利率，也沒有存放中央銀行款項利率高。二是向銀行類金融機構融資時，無法享受銀行同業拆借利率優惠，只能按一般企業貸款利率執行，融資成本較高。三是由于小額貸款公司不屬于金融機構，也不利于其金融債權維護。四是由于小額貸款公司不屬于金融機構，因此既不能享受金融機構的稅費優惠政策，又不能享受各種針對農村金融機構財政補貼資金，卻要按一般企業繳納稅費，造成小額貸款公司稅費負擔較重，據調查目前小額貸款公司一般要繳納5.56%的營業稅及附加、25%的企業所得稅、1.5%的價格調控基金和0.15‰的印花稅。

尷尬二:小額貸款公司的定位之議

《指導意見》規定:小額貸款公司在堅持為農民、農業、農村經濟服務的原則下自主選擇貸款對象。小額貸款公司發放貸款，應堅持“小額、分散”的原則，鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業提供信貸服務，著力擴大客戶數量和服務覆蓋面。根據這一規定小額貸款公司定位應主要為“三農”及微小企業提供金融服務，且放貸數額相對要小，但在實際發放貸款中小額貸款公司卻出現了與這一規定相悖的現象，有些小額貸款公司貸款發放主要以非農企業為主，貸款額也隨之變得“較大”，這與小額貸款公司設計的初衷有了一定的出入，定位比較模糊。同時小額貸款公司資金運用模式比較單一，僅發放貸款，不能經營如票據、資產轉讓、委托貸款等低風險的業務，也使小額貸款公司定位起點較低。

尷尬三:小額貸款公司的監管之議

按照《指導意見》的有關規定，小額貸款公司不屬于銀行業金融機構，由省級政府明確一個主管部門負責對小額貸款公司的監督管理。這就出現了兩種情況:一種是在省政府一般有金融辦進行監管，到了市縣兩級由金融工作領導小組負責監管。由于金融工作領導小組是一個由政府主辦、人民銀行、銀監部門、工商部門、財政部門、稅務部門、審計部門等多部門負責人組成的非常設機構，造成了“多頭監管”到頭來變成“無人監管”的虛擬化問題。另一種情況是由于人民銀行和銀監部門不直接負責對小額貸款公司的監管，使上述兩部門在對小額貸款公司利率、貸款投向、資金流向等進行監測統計時，小額貸款公司態度不積極，經常出現提供數據不準確、報送資料不及時的現象。另外，既然小額貸款公司不屬于銀行業金融機構，是一般工商企業，但卻要受銀監會及人民銀行指導意見的“指揮”，頗讓人費解。

尷尬四:小額貸款公司的風險防控之議

一方面小額貸款公司內部風險控制還很不到位，主要表現在:一是部分小額貸款公司對于風險控制重視還不夠，并沒有設立風險控制部門，不能對經營風險進行預測、識別、度量、監測、分析、檢查和控制，風險管理職能零散在各業務部門，難以形成風險管理合力，存在較大的風險隱患。二是小額貸款公司信貸管理人員數量不足，造成人員兼崗現象較為普遍，也不利于風險防范和控制。三是貸款審批出現“一人說了算”的現象，貸前調查、貸中審查、貸后檢查等制度形同虛設，根本起不到應有的作用，也增加了貸款的風險。

另一方面，小額貸款公司的主要服務對象是農戶和微小企業，而很多微小企業和農戶根本沒有征信記錄。雖然人民銀行的企業、個人征信系統近幾年有了很大發展，但在縣市地區卻不能進行信息查詢，即使能查詢小額貸款公司也因沒有“合法資格”不能進行查詢，再加上目前農村信用體系建設還很落后，信用評級還不科學，也不能為小額貸款公司發放貸款提供信用參考，從而造成貸款對象征信記錄缺失，也增加了小額貸款公司風險控制的難度。還有一方面，小額貸款公司由于自有資金較少，若按照風險管理的有關規定提取提足損失準備金，這在實際操作中幾乎得不到落實，在一定程度上增加了其資金損失后的補充風險。

尷尬五:小額貸款公司的后續資金補充之議

目前已經開業的小額貸款公司由于“只貸不存”模式的限制，要繼續發放貸款已經是“囊中羞澀”了，資金流動出現了“捉襟見肘”的窘迫局勢。盡管根據《指導意見》的政策安排，小額貸款公司可以向兩家銀行機構融入不超過資本凈額50%的資金進行經營，但一方面小額貸款公司的貸款產品、服務行業以及客戶群體都與當地農村信用社有高度的同質性，出于競爭及縣域商業銀行信貸政策信貸條件等原因，小額貸款公司很少能從當地銀行獲得貸款。另一方面小額貸款公司即使從當地銀行機構獲得資金，也是以一般工商企業的身份獲得貸款，資金成本較高，其本身利用這部分資金再發放貸款盈利能力有限，也在一定程度上制約了小額貸款公司從當地銀行機構獲得資金的積極性。

尷尬六:小額貸款公司從業人員之議

根據《指導意見》的有關規定，小額貸款公司的從業人員只需無犯罪記錄和不良信用記錄即可，這樣低的準入門檻，使大量企業老板、農民成了小額貸款公司的主要從業人員。由于這些人缺乏金融從業經驗，對金融法律法規、金融企業財務制度、小額貸款經營等專業知識掌握不夠，對小額貸款公司業務的規范發展產生了一定的影響。再加上小額貸款公司盈利能力較弱，資金實力不強，單位“牌子”不硬，無力高薪聘請有豐富銀行從業經驗的人才，而有經驗的銀行從業人才也不愿意來小額貸款公司就業，這也在一定程度上限制了小額貸款公司的經營發展。

小額貸款公司的改制:遭遇瓶頸

在小額貸款公司發展受到一定的挫折后，小額貸款公司就有了“要吸收存款”的強烈愿望，銀監會為此也制定出臺了《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》(以下簡稱為《暫行規定》)，但小額貸款公司對此卻頗感失望，使小額貸款公司改制遭遇了瓶頸，一時陷入了僵局。

瓶頸之一:小額貸款公司改制設立村鎮銀行門檻太高，小額貸款公司達標難

按照《暫行規定》第二章準入條件規定，小額貸款公司改制設立村鎮銀行，除滿足《暫行規定》第二章、第三章、第四章規定外，還須滿足下列條件:按《指導意見》新設后持續營業三年及以上;清產核資后，無虧損掛賬，且最近兩個會計年度連續盈利;已足額計提呆賬準備，其中貸款損失準備充足率130%以上;凈資產大于實收資本;資產應以貸款為主，最近四個季度末貸款余額占總資產余額的比例原則上均不低于75%，且貸款全部投放所在縣域;最近四個季度末涉農貸款余額占全部貸款余額的比例均不低于60%，抵債資產余額不得超過總資產的10%。這些準入條件對于小額貸款公司來說是可望不可及的，并且也是在近期內無法實現的，使得小額貸款公司改制積極性大減。

瓶頸之二:小額貸款公司改制設立村鎮銀行股權讓渡規定過硬，小額貸款公司讓權難

根據《暫行規定》要求，村鎮銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業金融機構，這樣小額貸款公司要改制成村鎮銀行就必須讓出控股權，這已經觸及到了小額貸款公司的出資者，尤其是最大股東的利益，“把孩子養大了給別人”，這也在一定程度上減弱了小額貸款公司改制成村鎮銀行的積極性。另外銀行金融機構要入股小額貸款公司成為村鎮銀行，這樣就要拿出一定的資本金另設機構，影響其資本充足率，同時還要為小額貸款公司以前發放的貸款承擔責任，還不如自己申請設立一個分支機構，銀行金融機構對此也表現不積極。

小額貸款公司的持續發展:尚需政策扶持

小額貸款公司“破繭”而出后，要得到持續發展，還需要國家出臺相關政策共同扶持，使其健康發展。

盡快出臺小額貸款公司管理辦法，明確小額貸款公司的身份和定位

目前銀監會出臺的《指導意見》法律級次較低，對小額貸款公司經營管理的約束力不強，因此建議由全國人大或國務院出臺法律級次較高的管理辦法或條例，以此提高在對小額貸款公司管理監督的權威性。這些辦法或條例要明確以下幾點:

一是小額貸款公司的身份問題。既然小額貸款公司是發放貸款經營貨幣的機構，符合金融機構的構成要件，因此小額貸款公司應屬金融機構的范疇，應領取經營金融業務許可證。同時由于小額貸款公司是為解決“三農”及微小企業融資難而設計的普惠型金融體系，是完善農村金融體系、改善農村金融服務、填補農村金融“空白”而設立的，從這個角度講小額貸款公司也應屬于金融機構。

二是小額貸款公司的經營定位問題。小額貸款公司既然是普惠型農村金融體系，為改善農村金融服務而設，其定位就應立足“三農”，面向微小企業，促進縣域經濟服務，其經營特點為“小額、分散”，除發放貸款外，也可辦理票據、資產轉讓、委托貸款等低風險業務，其“三農”貸款比例不能低于貸款總額的60%，切實體現其農業、農村的特征。

三是明確規定小額貸款公司是地方性法人金融機構，由地方政府負責小額貸款公司風險的處置，以強化地方政府對小額貸款公司的責任。

四是規定銀監會及其分支機構負責對小額貸款公司的日常監管;利率、支付結算、征信、現金及監測等由中國人民銀行分支機構負責，分清監管責任，做好對小額貸款公司的分類指導、規范運作。

五是讓小額貸款公司享受到像農村信用社等農村金融機構一樣的各項優惠政策，減輕小額貸款公司的經營負擔，助推小額貸款公司進一步發展。

建立小額貸款公司后續資金補充機制，為小額貸款公司的持續發展提供寬松的資金環境

由于小額貸款公司“只貸不存”的模式，不能吸收公眾存款，要擴大小額貸款公司的杠桿作用就必須建立小額貸款公司后續資金補充機制。因此，一是由政府財政、縣域龍頭企業等出資建立小額貸款公司發展基金，由財政部門管理，讓符合條件的小額貸款公司申請，達到發展要求后給予基金支持，當小額貸款公司發展成熟到一定的階段后，再向小額貸款公司收回，支持另外達到申請條件的小額貸款公司發展。二是小額貸款公司可以向人民銀行申請支農再貸款，由人民銀行監督其支農再貸款使用管理情況，確保小額貸款公司支持“三農”的發展。三是適當放寬小額貸款公司向銀行機構融資不得超過資本凈額50%比例的限制，允許其和銀行機構進行自主協商辦理貸款事項。

加強對小額貸款公司的監督管理和風險防控指引，保證小額貸款公司規范合法合規經營

一是小額貸款自身要嚴格按照有關規定和要求建立健全各類內控制度，設立專門的風險控制部門，不斷完善小額貸款公司的“三會一層”的法人治理結構，加強監事會的內部監督防控。同時要嚴格按制度操作，尤其要嚴格執行貸前調查、貸中審查、貸后檢查制度，避免“一人說了算”現象的出現，減少貸款損失，并要按規定足額提取損失準備金，降低風險。二是銀監會分支機構、人民銀行分支構要加強對小額貸款公司的監督管理，突出各自的監管重點實施高頻率的監管，確保小額貸款公司合法合規經營。同時要加大對小額貸款公司的指導力度，幫助小額貸款公司科學規范經營管理。三是積極成立小額貸款公司協會，由協會行使小額貸款公司的自律管理，真正提高小額貸款公司的經營管理水平。四是將小額貸款公司納入人民銀行征信系統，允許其查詢企業和個人信息，從而實現信用信息共享，降低信貸風險。

推動小額貸款公司從業人員素質的提高，并要建立人才吸引機制，讓小額貸款公司吸引更多的人才

人才是決定一個單位成長發展的關鍵因素，因此小額貸款公司也應從吸引人才提高員工素質入手，取得長足發展。一是要加大對小額貸款公司現有人員的培訓教育，可采取聘請學者專家講座、派員工到相關金融院校進行學習深造、組織員工到其他農村金融機構進行現場參觀學習等途徑對現有員工進行素質提高，不斷適應小額貸款公司發展的需要。二是要樹立人才興公司的觀念，靠優厚的條件和待遇吸引有一定銀行工作經驗的專業人才或高學歷人才到小額貸款公司工作，從而保證小額貸款公司與時俱進全面穩健發展。

(作者單位:中國人民銀行安澤縣支行)