付之有道

央行力推的新一代網銀系統成為監管部門即將規范第三方支付行業的強力信號

支付寶、易寶、快錢等游離于金融監管之外，但從事第三方支付清算等業務的非金融企業到底有多大生存空間?隨著央行第二代網銀系統上線日期的日益逼近，這一問題再次成為業界質疑的話題，悲觀人士甚至就此預言：這一被外界稱為“超級網銀”的系統將成為諸多第三方支付企業的終結者。

不過在第三方支付企業看來，這種說法的邏輯基礎根本不成立。“超級網銀是網絡鏈接層面的基礎設施，如同銀行卡一樣，而支付寶、易寶則是建立在這些基礎設施上的服務者，兩者是上下游的關系。”易寶支付公司副總裁余晨對《環球企業家》說。與之類似，支付寶公眾與客戶溝通部經理王子凌也對本刊表示，央行的新一代網絡銀行系統上線后，資金的整體流轉效率可能比現在更高，而這對第三方支付企業顯然利大于弊。

然而一切并非空穴來風。過去幾年，隨著中國電子商務行業的迅速發展，依托于網絡、手機等電子渠道的第三方支付行業以極具中國特色的形式異軍突起——在監管真空、市場信用缺位的情況下，易觀國際發布的最新數據顯示，2009年國內第三方支付市場交易規模接近6000億元，并在兩年內有望突破萬億。

與Paypal等在成熟金融市場發展起來的第三方支付企業不同，支付寶、快錢等企業在野蠻生長的同時，始終面臨著身份合法性的潛在憂慮，而在其整體數量和規模都急速壯大之時，圍繞第三方支付企業的惡意欺詐、沉淀資金等同題進一步加大了整個金融系統的風險。這更使得監管部門對其采取規范行動已經迫在眉睫。換句話說，就是無論央行二代網銀是否推出，真正懸在支付寶們頭頂上的達摩克利斯之劍是央行將何時、以怎樣的方式為其發放牌照，并最終將其正式納入金融監管體系。

等待

如果將1998年成立的首信易支付看做是中國第三方支付行業的起點，那么可以毫不夸張地說，在過去十幾年中，第三方支付企業始終在國內信用體系不完善、電子商務發展條件受限的惡劣環境中掙扎求生。

與Paypal相對單純的支付業務相比，中國第三方支付企業必須通過各種途徑讓消費者相信自己，因此也不得不去做很多原本并不應由其完成的工作——以支付寶為例，其重要賣點便是“擔保”功能，與之類似，各個銀行之問的網上清算業務也本不應由處于鏈條終端的第三方支付企業完成。

可是目前，由于各家銀行之間的網銀系統并不相連，因此網上跨行清算便要通過多個支付系統進行傳輸，有的銀行甚至不得不借助第三方支付公司作中轉渠道。這種狀態體現在消費者面前就變成在網上消費時，有可能會出現支付不成功或支付延遲的問題，而銀行間的清算效率也隨之降低。為此，多家銀行的高管已經明確表示擔憂。

“超級網銀就像一個接線板，各大銀行的網銀會統一到這上。”一位業內人士這樣形容即將上線的央行第二代支付系統。也就是說，在其建立后，各大銀行的網絡平臺將通過這個系統實現互聯互通，也可以進行跨行實時的資金匯劃、扣款。而對第三方支付公司的好處則在于，無須再單獨與各家銀行交涉，接入一家銀行，就連到了“接線板”上。

對于第三方支付公司能否接入“超級網銀”，業界揣測不一。一位長期跟蹤第二代支付系統的銀行內部人士表示，到目前為止，央行的接人標準還沒最終確定，盡管首批接入這一系統的肯定是商業銀行，但同時央行也留了一些接口給第三方支付公司。

事實上，不管是支付寶、財付通這些依托于電子商務交易平臺的在線支付工具，還是易寶、快錢等獨立的第三方支付公司，目前都還并未獲得央行頒發的電子支付牌照。因此，去年4月底，央行要求第三方支付企業必須進行登記報備的舉動便被看做是規范整治的第一張牌，而此時出現的超級網銀看上去似乎又給第三方支付公司再設道屏障，但對于幾家已成氣候的第三方支付公司來說，這些都不是什么問題。

支付寶的王子凌表示，很長時間以來，支付寶都會就會員數量、交易筆數、金額等問題向央行定期匯報。“從去年開始央行采取比較開放的態度。”作為易寶副總裁，余晨同時也是央行金融標準委員會支付標準小組的成員，他表示易寶同央行主管此類業務的支付結算司和科技司始終保持著良好的溝通機制。

盡管目前如何發牌仍未可知，但在余晨看來，“符合條件”的概念會主要集中在安全風險和系統精準性方面，第三方支付的內部風控體系以及交易的風控體系都是央行近年來著力關注的地方，第三方支付公司注冊資本也可能是個門檻。

與大多數金融服務行業類似，支付是一個極其關注細節的領域，講求用戶體驗，而不同的行業對支付應用的需求亦有差距，如游戲用戶更愿意使用預付卡的服務，航空機票代理則需要做復雜的資金流管理。這些都需要支付公司能夠提供精準服務，并做好風險防范。

經過幾年的飛速發展，如今中國的第三方支付行業已經呈現出某種分化，如支付寶和財付通分別依托于淘寶和騰訊拍拍，專注購物；匯付天下則集中在航空，易寶支付長在數字娛樂，再加上快錢、環迅支付，這幾家公司就占領了中國支付行業90％以上的市場。如果央行發牌，這幾家也極有可能作為第一梯隊率先拿到許可證。

不過在余晨看來，無論牌照何時發放，眼下的當務之急仍然是“將業務做好”，畢竟網絡對人們生活的改變正造就越來越多層次的支付需求。