金融危機背景下公允價值與穩健性原則思考

摘 要:金融危機的發生，為公允價值和會計穩健性之間的關系分析提供了新的契機。公允價值有利于提高會計信息的相關性，而穩健性原則是一項傳統的會計原則，要求會計人員不確認和可能的收益而確認可能的負債和損失。認為公允價值的出現是在信息質量和會計目標方面對穩健性原則的修正，并提出進一步規范公允價值運用的建議。

關鍵詞:公允價值;穩健性;會計信息

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)12-0188-01

1 引言

公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額。近十幾年來，隨著大量衍生金融工具的產生，歷史成本計量的會計信息因為缺乏相關性和及時性，使得財務報告過度關注歷史、成本和利潤，而忽視未來現金流和價值，已經逐漸不能滿足報表使用者的需求。因此，及時記錄資產和負債公平市場價值的公允價值計量屬性產生，并得到廣泛應用。與傳統的歷史成本計量相比較，公允價值計量能夠更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險，所反映的會計信息更具相關性。

20世紀末和21世紀初，公允價值計量在發達國家得到廣泛應用，但其理論研究尚不完善，實務中應用還有困難。由美國次貸危機引發的全球金融危機中，公允價值充當了使得市場波動增大的“放大器”，最終引發了金融界對公允價值計量屬性的質疑和會計學術界的反思。我國會計準則為了與國際會計準則趨同，謹慎的引入了公允價值計量屬性，以公允價值計量的會計信息到底會對會計信息的穩健性產生何種影響?面對金融危機中暴露出的問題，如何在確保公允價值會計信息決策有用性又兼顧穩健性，這個問題的探討具有較強的現實意義和理論意義。

2 穩健性的內涵

會計穩健性又稱謹慎性。它是會計確認和計量中的一項基本準則，針對經濟活動中的不確定性因素，要求人們在會計處理上保持謹慎小心的態度，要充分估計到可能發生的風險和損失，要求會計人員對某些經濟業務或會計事項在存在不同的會計處理方法和程序可供選擇時，在符合會計政策的前提下，盡可能選用一種不虛增利潤和不夸大所有者權益的會計處理方法和程序，要求合理核算可能發生的損失和費用。簡而言之，它是對收入與費用、利得與損失、資產與負債進行非對稱處理。例如在某種情況下確認預計負債而不確認預計收入。我國2006年會計準則明確將其界定為“應當保持應有的謹慎，不應高估資產或者收益、低估負債或者費用”。

3 從信息質量的角度看穩健性與公允價值的區別

從歷史上看，穩健性原則產生最早的目的是促進債務契約的簽訂，避免企業高報資產和收益并因此損害債權人的利益。債權人只關心債務人按時還本付息的能力，對于是否有超額收益并不關心。因此，會計穩健性降低企業賬面價值的做法，在信息不對稱的情況下，有利于債權人降低風險。

然而現在的市場環境與會計產生早期有了很大差別。在股權分散的情況下，企業的所有權與經營權分離，股東尤其是中小股東處于信息劣勢的地位。他們只能依賴企業公開的財務報告進行投資決策。對于債權人來講則有很大不同。企業為了獲得貸款，往往要接受銀行的直接審查，銀行可以獲得比股東更多的信息。因此，在現代市場環境中，企業和股東之間的信息不對稱性要大于企業和債權人之間的信息不對稱性。因此，會計信息要解決的首要問題是企業和股權投資者之間的信息不對稱問題，最初為了保護債權人利益而產生的穩健性原則變得沒有以前那么重要。

相反，公允價值根據市場變化，及時反映企業財務狀況和經營成果，及時確認未實現損益，因此不會出現系統性低估企業資產和價值的情況。在股東尤其是分散的中小股東為會計信息的最主要需求者的條件下，高質量的會計信息要求不高估企業價值，但也不能低估企業價值。高估企業價值會增加投資風險，低估企業價值會使投資者失去應有的投資機會，兩者都影響證券市場的健康發展。

4 公允價值計量對穩健性的修正作用

會計中存在的不確定性可以分為兩類:可以帶來未來收益的不確定性與可以帶來未來損失的不確定性。穩健性原則要求對可能為企業帶來未來損失的不確定性采用穩健態度對其進行反映和確認，爭取及早規避不確定性，而對可能為企業帶來未來收益的不確定性一般不予以反映和確認。總之，穩健性原則對不確定事項的處理態度并不對稱，更傾向于確認負債或損失而不是資產或收益，它是對風險的一種提前釋放，考慮到不確定性可能帶來的損失，即穩健性原則僅僅反映和確認了非對稱的單向信息，導致低估利潤和資產，使信息使用者錯誤的預期企業的未來盈利能力。

從對不確定性進行反映的角度，公允價值計量更全面的反映了企業面臨的不確定事項。公允價值計量始終面向未來，以市場為基礎，力求對市場風險及不確定性進行及時真實的反映。也就是說，經濟環境的不確定性使資產(負債)的價值不局限于初始計量金額，隨著時間的流逝，其價值可能發生增值也可能發生減值，帶來的經濟后果可能是收益，也可能是損失。在公允價值計量下，對帶來未來經濟損失和收益的不確定性均予以確認，這種計量全面如實的反映資產的價值變化，對未來經濟利益的預期進行全面確認。從會計穩健性單向的不對稱的確認到公允價值計量雙向的對稱的確認，公允價值的這種修正作用有助于提升會計信息的質量，使企業提供的信息更符合會計目標的要求。

綜上，從單向反映不確定到雙向反映不確定性，相對于會計穩健性來說，公允價值計量對不確定性進行比較全面的反映，對稱的反映了不確定性。因此，公允價值計量是對會計穩健性的一種修正，這種修正提高了會計信息的質量，更加符合會計目標的要求。

5 結論和建議

綜上所述，穩健性作為一項歷史悠久的會計處理原則，滲透于會計的方方面面。隨著經濟的發展，尤其是資本市場的快速發展和會計信息使用者的要求，公允價值計量模式的出現是對會計穩健性的修正。因此筆者認為可以從一下幾個方面處理好兩者之間的關系:

5.1 防止企業對穩健性原則的濫用

企業應用穩健性原則的優劣，在很大程度上取決于對它的運用程度，過度穩健或不夠穩健都不能發揮它的作用，從而使會計信息的使用者在決策等方面受到誤導。因此，在使用中應注意把握度，找一個應用穩健性原則的平衡點，以使穩健性原則的優點得到最大限度的發揮。

5.2 規范和細化公允價值計量技術

我國會計準則對公允價值的引入是有謹慎的，準則對公允價值的規定比較分散缺乏系統的指導，其直接結果就是在實務中缺乏可操作性。為了提高公允價值計量的可操作性，減少利潤操作空間，保證會計信息的相關性和可靠性，我國有必要針對我國的具體情況規范實施細則。

5.3 將穩健性原則及公允價值計量的運用與會計信息披露相結合

由于穩健性原則是對經濟環境中面臨的不確定性事項作出判斷時的態度，這種態度最終體現在會計處理中，而不同的會計處理會有不同的會計信息，進而會影響信息使用者;公允價值計量也是對不確定事項的反映，公允價值計量的結果隨方法及人員等的不同而有差異性，因而應在會計信息披露中披露出有關穩健性原則應用的事項、所采用的會計處理方法及所產生的影響、公允價值的確定方法和依據、公允價值變動對損益的影響、相關的估值假設、參數的選擇以及公允價值結果對估值假設與參數的敏感度等，以幫助信息使用者充分理解相關信息。

5.4 大力發展會計職業教育，提高會計人員的職業判斷能力

穩健性原則及公允價值計量的運用在實務操作中均帶有極大的主觀臆斷性，對“適度”的把握有賴于會計人員的職業判斷。有了高素質的會計人員隊伍，才能在面臨不確定事項時，減少主觀臆斷性，提供相對客觀公允的信息。

5.5 加強對公允價值計量模式的監管

公允價值計量模式是一把“雙刃劍”:一方面，采用公允價值計量，有利于投資者以更穩健和更客觀的標準來衡量一個公司的真實價值;另一方面，公允價值運用不當時，會成為企業調節利潤的工具，影響會計信息的真實性。所以，監管部門應提高自身的監控水平和管理技術，加強對公允價值計量模式實施的監管，嚴懲惡意操縱者。

參考文獻

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