試述居民理財

[摘 要] 獨立財產權的發展，確立了我國居民理財的主體地位。在多元化理財目標下，理財主體根據各種原則進行平衡收支，并針對居民理財中的誤區，有目的、有措施的進行觀念及制度創新。雖然目前對居民理財的研究比較零散，但是經濟、科技的發展為其進一步發展和完善提供良好的現實依據。

[關鍵詞] 獨立財產權 風險 平衡收支 理財誤區 創新

一、發展及現代中國居民理財

中國古代理財思想大多是以國家為本位，關注的是國家的財富，而真正居民理財思想的成熟，是以公元前一世紀司馬遷《史記》的問世為標志。那時人們理財首先考慮的是有無本錢和本錢的大小，這類似于現代居民理財中的要擁有一定量的資本。也曾有一些古代思想家認為勤儉是致富的根源，但司馬遷卻認為居民致富必須要有良好的商業信譽和精湛的經營之術方可。

在西方，居民理財這一說法最早見于公元前三百多年的古希臘，其古代著作中的居民理財思想粗疏淺陋，并且本質都是為當時的剝削階級服務。現在，受生活習慣和法律制度的影響，西方居民的財產普遍具有相對獨立性，而且他們對居民理財的研究注重實用性，范圍比較廣，但是比較零碎。而中國現代對居民理財的研究大多局限在居民收入、居民消費、居民儲蓄或居民投資等方面，而沒有從整體上對其進行理論研究。

研究居民理財，劃分理財主體是前提。居民理財主體是指直接或間接從事本金投入與收益分配活動的居民。它具有中國公民性、地位獨立性、經濟法主體性的特征。居民理財主體是市場經濟主體的重要組成部分，是經濟發展的動力之源。擁有一定數額資產，具備獨立生存條件，是居民能夠成為真正社會主體的重要前提之一，并且居民作為理財主體有利于社會穩定和產權體系的支撐。居民個人具有獨立財產權是居民成為理財主體的首要條件。它包括對個人有形及無形資產的所有權和使用權等權利。個人財產權對一個國家的政治和經濟發展具有重要意義。由于中國革命的特殊性，使得建國后對財產權的擁有成了剝削階級的標志，并且我國曾出現的統一勞動和平均分配抑制了個人財富的積累，造成了個人財產權的缺損。隨著改革開放的深入和國家進行體制改革，追求個人收益最大化成為人們支配其經濟行為的指南，由此逐步確認了個人作為理財主體的地位。

隨著收入渠道的多樣化，居民手里的可供支付收入不斷增多，這便形成了居民理財的物質基礎;市場化改革帶來的不確定性讓人們對未來充滿了不確定性，這為居民理財的發展提供了動力;在資本市場及經濟全球化發展的渠道上，人們利用先進的科技成果作工具，帶動了居民理財的飛速發展。

二、居民理財特點及方法

居民理財是研究居民財務活動和財務關系規律的科學。它同國家理財和企業理財都屬于財務的范疇，都是本金投入與收益活動，都是為了最大限度實現本金的增值，它們在整體經濟的循環過程中互為結果和前提。但是這三者也是有區別的，表現在歷史起源不同、理財目標不同、存在的依據不同、內容及財務預算不同、實踐程度不同等方面。居民理財是基礎，但在根本利益上這三者是一致的。

居民理財在模式上根據決策風格可以分為:民主型、自由型和獨斷型;根據核心家庭管理權的大小可以分為:夫權型、妻權型、平權型。為了使有限的資源達到最有效的配置，居民理財應當在運用科學方法統籌安排資金、時間的基礎上，兼顧家庭成員的全面發展需要，即發揚民主，又善于集中，本著量入為出的原則來協調好家庭與各方面的關系。

為達到理財活動的預期目的，居民可以依據下列幾步選擇適合自己的理財目標:首先，自我評價以確定出最適合自己的目標;其次，兼顧各方利益，考慮對家庭和社會的影響;第三，分期制定階段性目標并選擇特定時期的特定目標;最后，為適應不斷變化的環境和觀念，應對已定的目標進行再次評價調整。至于居民理財的具體目標，可以說是實現不同程度的滿足感。無論資金多寡，居民通過平衡收支達到了理財的預期目的，心理上得到了滿足，意味著階段性的目標得到了實現。當然，文化差異、地理差異、民族差異所導致的居民理財目標是不同的，這也是居民理財目標多元化的重要原因。

在居民理財方法上，人們受傳統文化影響還是比較保守的。不但缺乏時間價值觀念，而且風險防范意識太過于強烈。盡管不同地域、不同背景下人們理財方法不完全相同，但有一點是一致的，即:如何平衡收支。在收大于支時，對于多余資金保守派往往選擇儲蓄;中間派會部分儲蓄，部分用于風險投資;冒險派則會將絕大部分用于風險投資，僅存很少部分應急，甚至不存。在收小于支的情況下，啟用以前備用金是一定的，但若前期儲備不足，負債經營未必不是一條路子，這時便要考慮利率的影響。對于期限的選擇則要看利率的變化，再加入時間價值計算一下，選擇成本低的即可。通常情況下，利率上升時，選長期負債;利率下降時，選短期負債。同時還存在一個利息先付、后付的問題。應盡可能在合法范圍內晚付利息，這樣可以減少部分實際費用?，F在居民手中持有的現金一般用于購買、投資和投機，如何平衡這三者之間的關系便取決于居民個人對風險的態度。一般情況下，采用“三三制”還算是比較合理的，這是指用于儲蓄、低風險和高風險的資金各占三分之一。同時還要擺正對投機行為的態度，如何把握和利用其中的不確定性，實際上這也是一種理財藝術。

三、理財誤區及觀念、制度創新

盡管經濟飛速發展，人們的理財意識逐漸加強，但是仍然存在一些理財誤區，表現在:要先有足夠的錢，才有資格談投資理財;理財就是儲蓄，節儉生財;具有盲目性;易受鼓動性;目前沒有理財的必要性，等有機會再說;一心指望一夜暴富等方面。雖然人們手中沒有億萬資產，但如果科學的安排收支。必然會改善居民原有的生活質量;雖然節儉可以減少支出，但它并不能帶來資產增值。居民理財的科學性與否決定了整個社會生活質量的高低。

結合居民理財誤區，可以從下面的幾個方面著手，進行觀念和制度的改革或創新:

1.加強對居民投資宣傳和培訓，提高居民投資的專業知識，健全居民金融投資意識，樹立風險投資觀念，也可以發展理財顧問等行業。

2.在觀念上給自己一個理智的定位，結合自身情況理智理財，切忌盲目。

3.摒棄傳統無債一身輕的消費觀念，適度擴大信貸消費，金融系統應盡快建立個人信用制度，簡化手續，完善服務。

4.積極穩妥的推進社會保障制度的改革，加強醫療保險、養老保險、失業保險和社會救濟制度等，以實現居民適應制度變遷的風險規避的內生化，有利于改善城鎮居民的風險預期。

5.進行稅收調節，調整個人資產結構，擴大資本性直接投資。建立多層次、形式多樣化的融資渠道、融資工具和融資機構;改善現存專業銀行的資產負債結構以改變居民無融資負債局面并優化居民金融資產結構。

四、我國居民理財發展趨勢

從局部范圍來說，現在我國城鎮居民的理財有五大趨勢:負債水平下降;對物價的滿意度有所提高;居民儲蓄意愿有所增長;消費購房意愿下降;外幣儲蓄意愿下降。

從整體范圍來說，居民的金融意識不斷增強，更加注重理財的科學性和合理性，觀念不斷現代化，居民理財有以下幾個大趨勢:

1.隨著經濟聯系日趨國際化，居民理財的重點將轉向市場，在日益復雜的環境下，居民通過與金融市場聯網，在國內外市場上將理財活動滲透在各個方面，足不出戶便可以自主進行理財決策。

2.技術經濟環境變幻莫測、理財方式的多樣化及信息來源的豐富化促使人們不斷提高理財方法的科學性和方式的多元化。在管理方法上正從傳統轉向集成管理，即以居民內外軟硬資源要素為基礎，以創新機制為動力，以實現社會責任為條件，以整體優化、優勢互補、聚變放大為手段，兼容各種管理手段和文化，在集成對象共同推進中實現發展的一種管理方式。

3.注重實物管理，理財目標轉向經濟效益、社會效益并重，并在由數量規模型向質量效益型轉變。理論研究也由原來服務于國家宏觀管理需要轉向了居民理財，逐漸呈現出研究數量化、服務產業化的趨勢。

4.信息化的理財工具和網絡使居民理財走向實時動態管理，實現了資源共享和資源的全面管理，提高了居民理財信息的有用性和財務預測、決策的準確性。

雖然目前對居民理財的研究不成體系，但它作為經濟發展和制度變遷過程中十分要的內生變量，具有十分強大的生命力，其發展潛力和前景是十分強大和廣闊的。