關于銀行貸款損失準備的實證研究

[摘 要] 本文對在上海證券交易所上市的12家銀行年度財務報表進行分析，選取重要的財務指標，實證研究主要影響因素對銀行風險的影響。本文主要選擇貸款損失準備金作為銀行風險的衡量指標，銀行的貸款損失準備金類似企業的壞賬損失準備金。研究發現，銀行的規模對貸款損失準備金有影響，而資本充足率對貸款損失準備金的影響甚微，不良貸款仍是貸款損失準備金的主要影響因素。

[關鍵詞] 銀行風險;貸款損失準備;不良貸款;資本充足率

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 08 . 020

[中圖分類號]F830.33 [文獻標識碼]A [文章編號]1673 - 0194(2010)08 - 0053 - 03

一、引 言

2008年11月5日國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，出臺了擴大國內需求十項措施以抵御世界經濟金融危機對我國的不利影響，其中第十條是“加大金融對經濟增長的支持力度。取消對商業銀行的信貸規模限制，合理擴大信貸規模，加大對重點工程、‘三農’、中小企業和技術改造、兼并重組的信貸支持，有針對性地培育和鞏固消費信貸增長點”。由此商業銀行成為人們討論的熱點。

銀行是以信用為基礎、以經營貨幣借貸和結算業務為主的高負債高風險行業。銀行的經營特點和其在一國國民經濟中所處的關鍵地位和作用，導致銀行經營風險具有隱蔽性和擴散性的特點，一旦銀行經營風險轉化成現實損失，不僅可能導致銀行破產，而且將對整個國民經濟產生多米諾骨牌效應。因此，有效地認識銀行的風險成因，對商業銀行具有重要的意義。

我國目前正處于金融改革的過程中，會遇到很多新問題，也面臨著很多新的挑戰，美國次貨危機的爆發讓我們慶幸于我國長期以來針對金融業堅持的謹慎的對外開放政策。正是由于政府的金融管制，使得這場席卷全球的百年難遇的金融海嘯并未給中國帶來直接的經濟沖擊，我國的銀行業受到的損失也是有限的。

二、寫作背景

從2000-2008年共有2 869篇文章關于銀行風險的文章發表，其中涉及實證方法的有210篇，其詳細情況見表1。

從表1中可以看出關于銀行風險的實證性的論文占了很小的比重，僅為7%，就2009年而言，截止到4月份發表的關于銀行風險的論文有32篇，而運用實證方法的僅有2篇，關于銀行風險的實證研究很少。

胡觀林(2009)對商業銀行財務數據進行分析，即從資本充足性、資產質量、收益狀況、資產流動性等方面分析如何建立風險預警機制。王曉龍、周好文(2007)通過對資本充足率的分析，認為實施銀行資本監管能夠促使已達到最低監管要求的銀行提高資本充足率和降低銀行風險，但對于達不到監管要求的銀行，實施銀行資本監管并不能促使其提高資本充足率和降低風險水平。王倩、黃艷艷(2007)通過對商業銀行資本結構進行分析從而確定資本結構、不良貸款、資產規模各自承擔的風險，同時銀行是否上市對其也有影響。秦江波、于冬梅(2008)通過對利率調整的分析揭示商業銀行風險的變化，即在利率下調過程中商業銀行的利率風險呈逐步減小的趨勢。董明會(2006)從資產質量的角度分析風險的抵補能力，孫君陽(2008)從銀行的股權結構、內部的治理機制分析銀行存在的風險。

二、研究假設

體現銀行的風險水平有很多指標，本文選取貸款損失準備來進行研究，貸款損失準備金與會計上壞賬確認的備抵法緊密相關，銀行的貸款損失準備金類似壞賬損失準備金。

假設一:銀行規模越大，相應的貸款損失準備越多。

實證會計理論的規模假設表明:銀行規模越大，其政治成本越高，相應的貸款損失準備總額越多，也許不同規模的銀行其貸款損失準備增長率有高低之分，本文假設銀行規模越大，貸款越多，貸款損失儲備金越多。

假設二:不良資產越多，貸款損失儲備越多。

假設說明:前幾年我國商業銀行的不良資產嚴重偏高，超過《巴塞爾協議》的要求，而且與國際先進銀行不良貸款比率應保持在5%以下的要求相去甚遠。2008年上市銀行的不良貸款率維持在良好的態勢，筆者所調查的12家在上海證券交易所上市的銀行都保持在3%以下。本文假設不良貸款與貸款損失準備正相關。

假設三:貸款額越多，貸款損失準備越多。

假設說明:當銀行的貸款額較多時，出于穩健性原則，銀行提取的貸款損失準備也越多。

假設四:資本充足率越低，貸款損失準備越多。

假設說明:資本充足率指標是資金充足程度指標，反映消化貸款損失的能力和償付能力，是銀行抵御風險的重要指標，本文假設資本充足率與貸款損失準備負相關。

假設五:盈利能力與貸款損失準備負相關

三、樣本選取與實證研究

(一)數據來源與處理

1. 數據來源

本文選取在上海證券交易所上市的12家銀行，即工行、中行、建行、交行、招行、中信銀行、浦發銀行、華夏銀行、民生銀行、興業銀行、北京銀行、南京銀行作為樣本，選取這12家銀行2008年年報數據，運用截面數據進行分析。研究中所采用的數據來源于上海證券交易所網站。

2. 數據處理

由于取之于年報的數據需要加工和處理，所以，在開始研究之前有必要說明。由于受客觀條件的限制，無法直接取得上市公司經營和財務方面的準確數據，無論是上市公司的會計師還是注冊會計師都比我們更了解銀行的財務狀況和經營成果，我們寧愿相信上市公司會計師編制的并經注冊會計師審計的財務報告能準確反映真實的經營和財務狀況，所以，本文的數據取自上市銀行對外公布的年度報告，而不追究其準確性。

(二)變量選擇

1. 被解釋變量

本文選擇貸款損失準備(y)作為被解釋變量。

2. 解釋變量

根據研究假設，提出了解釋變量，這些變量可能會對貸款損失準備產生影響，并選取相應的財務指標作為各解釋變量。

X1表示資產總額，表示銀行的規模;

X2表示不良貸款的數額;

X3表示貸款總額;

X4表示凈資產收益率，反映銀行的盈利能力;

X5表示資產負債率;

X6表示資本充足率。

(三)研究方法

主要采用普通最小二乘法對模型進行估計，模型為:

Y=A0+A1×X1+A2×X2+A3×X3+A4×X4+ A5×X5+ A6×X6 +U0

本文的數據處理全部采用Eviews軟件完成。

四、實證結果及分析

(一)多元線形回歸模型及檢驗

對多元線形回歸模型利用Eviews進行回歸分析，多元線性回歸模型初次回歸結果見表2。

在α=0.05的情況下，t=2.571，只有X2可以通過檢驗，由于X1與臨界值相近，保留X1，修正模型時剔除X3、X4、X5、X6。

修正后的模型檢驗結果見表3。

從表中可以看出，X1、X2的t值都有所增加，但是擬合系數下降，但通盤考慮模型的可靠度及其經濟意義，我們適當降低可決系數的要求，判斷模型對觀測數據擬合程度較好。F值上升且通過檢驗。

(二)結果分析

接受假設一，銀行的規模與貸款損失準備有關，即規模越大，相應的貸款損失準備越多，這就給我們一個警示，銀行也不可以盲目擴張，并非是規模越大越好。

接受假設二，不良貸款與銀行的貸款損失準備正相關，不良貸款越多，銀行的風險越大。銀行業在境內外金融形勢的沖擊下，在滬市上市公司全年整體凈利潤同比下滑14%的時候，銀行的凈利潤卻提高了34%，不良貸款率下降至2.24%，說明我國商業銀行的不良貸款得到了良好的控制，但是不可否認的是，它仍然是影響銀行風險的重要因素。

拒絕假設三，貸款總額對貸款損失準備的影響不是太大，說明在銀行的貸款中，資產的質量良好，次級類、可以類、損失類的貸款已下降不少。

拒絕假設四，就本文所研究的這12家銀行而言，資本充足率對貸款損失準備的影響不大，數據顯示，12家銀行2008年的資本充足率達13.27%，消化貸款損失的能力和償付能力較好。

拒絕假設五，盈利能力對貸款損失準備的影響不大，2008年盈利水平的提高與央行2007年連續5次下調貸款利率、4次下調存款利率有一定關系，盈利能力的提高不能簡單地降低貸款損失準備。

需要說明的是，由于本文選取的只是2008年在上海證券交易所上市的12家銀行，樣本數量較少，由于樣本不足，得出的結論可能有失偏頗，研究結果不具有代表性。

主要參考文獻

[1] 苗燕. 12家上市銀行利潤撐起滬市半壁江山[N]. 上海證券報，2009-05-25(008).

[2] 王曉龍，周好文. 銀行資本監管與商業銀行風險——對中國13家商業銀行的實證研究[J]. 金融論壇，2007(7).

[3] 李子奈，潘文卿. 計量經濟學[M]. 北京:高等教育出版社，2005.

[4] 胡觀林. 基于財務分析的商業銀行風險預警機制探索——以國有商業銀行為例[J]. 浙江金融，2009(2).

[5] 王倩，黃艷艷. 商業銀行資本結構與風險承擔的實證分析[J]. 濟南金融，2007(10).

[6] 董明會. 我國上市銀行風險抵補能力解析及其啟示[J]. 金融論壇，2006(7).