淺談企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

[摘 要] 財(cái)務(wù)報(bào)表分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的“晴雨表”。財(cái)務(wù)報(bào)表分析既是對(duì)已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。因此，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況十分重要。

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)報(bào)表;分析;方法

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 17. 012

[中圖分類號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673 - 0194(2010)17- 0030 - 02

軍事上和謀略上講究“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)更要求其投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人熟知經(jīng)營(yíng)主體及市場(chǎng)的情況，這就需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，而企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況最直觀、概括的記錄，所以就目前國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式而言，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析就是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。

財(cái)務(wù)報(bào)表全面、系統(tǒng)地記錄了企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的軌跡，因而相關(guān)利益人對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析越來(lái)越關(guān)注。財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是要運(yùn)用一定的分析方法和分析技巧，同時(shí)結(jié)合實(shí)際情況，進(jìn)行全面綜合分析與評(píng)價(jià)，為報(bào)表使用者提供正確的思路，進(jìn)行相關(guān)決策或前瞻性預(yù)測(cè)。

1 目前財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常用方法

1.1比較分析法

這種分析方法是為了說(shuō)明3個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題:財(cái)務(wù)信息、數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差異。通過(guò)比較不同的數(shù)據(jù)，從而發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預(yù)備比較對(duì)象差別的一種分析法，用于比較的可以是絕對(duì)數(shù)，也可以是相對(duì)數(shù)，其主要作用在于揭示指標(biāo)間客觀存在的差距，并為進(jìn)一步分析指出方向。比較形式可以是本期實(shí)際與計(jì)劃或定額指標(biāo)的比較、本期實(shí)際與以前各期的比較，可以了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變動(dòng)情況和變動(dòng)趨勢(shì)，也可以將企業(yè)相關(guān)項(xiàng)目和指標(biāo)與國(guó)內(nèi)外同行業(yè)進(jìn)行比較。

1.2比率分析法

比率分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的金額進(jìn)行對(duì)比，得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財(cái)務(wù)比率，以此來(lái)揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的一種分析技巧。比率分析法是報(bào)表分析中最重要、最常用的一種分析方法，目前很大一部分財(cái)務(wù)指標(biāo)就是通過(guò)比率分析而得到的，如運(yùn)用比率分析法來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性以及企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力。比率分析法主要用相對(duì)數(shù)指標(biāo)這一特殊形式進(jìn)行分析，使得各個(gè)不同規(guī)模的企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)所傳遞的經(jīng)濟(jì)信息單位化或標(biāo)準(zhǔn)化，它與絕對(duì)數(shù)相比具有可比性強(qiáng)，表現(xiàn)動(dòng)態(tài)趨勢(shì)等特點(diǎn)。

可以消除規(guī)模的影響是財(cái)務(wù)比率最主要的好處，它可以評(píng)價(jià)某項(xiàng)投資在不同年份收益的變化，也可以在某一時(shí)間比較某一行業(yè)內(nèi)的不同企業(yè)。它可以用來(lái)比較各個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與收益，從而幫助債權(quán)人和投資者做出正確決策。

1.3圖表分析法

圖表分析法是指將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)字采用圖表的形式列示出來(lái)進(jìn)行對(duì)比分析，采用圖表分析法具有一目了然、思路清晰的優(yōu)點(diǎn)。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，圖表分析法并不是一種獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析方法，而是各種財(cái)務(wù)分析方法的直觀表現(xiàn)形式，直觀反映了財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程或結(jié)果，將復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其效果以通俗易懂的形式表現(xiàn)出來(lái)。目前，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的完善與發(fā)展，圖表分析法的運(yùn)用基礎(chǔ)范圍和種類形式得到了空前的發(fā)展。

2 目前財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要對(duì)象

2.1盈利能力分析

盈利能力是企業(yè)成敗的關(guān)鍵，也是各方面關(guān)心的核心。企業(yè)的長(zhǎng)期盈利是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的根本保證。因此無(wú)論是投資者還是債權(quán)人，都會(huì)對(duì)企業(yè)盈利能力非常重視。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)的盈利能力只涉及正常的營(yíng)業(yè)狀況。非正常的營(yíng)業(yè)狀況也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)收益或損失，但只是特殊狀況下的個(gè)別結(jié)果，不能說(shuō)明企業(yè)的能力。因此，在分析企業(yè)盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響等因素。盈利能力分析是財(cái)務(wù)比率的計(jì)算，財(cái)務(wù)比率的計(jì)算過(guò)程是比較容易的，難點(diǎn)在于對(duì)計(jì)算結(jié)果的解釋和說(shuō)明。僅有結(jié)果，沒(méi)有分析，不能從根本上說(shuō)明問(wèn)題。只有通過(guò)全面而深入的分析，才能找出影響各項(xiàng)指標(biāo)的最根本的原因。

2.2償債能力分析

償債能力分析是指對(duì)企業(yè)償還各種短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債能力的分析。企業(yè)償債能力的高低是債權(quán)人最關(guān)心的，但出于對(duì)企業(yè)安全性的考慮，也受到管理者和股東的普遍關(guān)注。償債能力的分析除流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)外，還可用產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)指標(biāo)分析說(shuō)明。

具體分析方法是:通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)分析權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系，分析不同權(quán)益之間的內(nèi)在關(guān)系，計(jì)算出一系列的比率，從而分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理，評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。

2.3現(xiàn)金流的分析

對(duì)現(xiàn)金流的分析，對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，具有重要的意義。對(duì)現(xiàn)金流的分析要從3個(gè)角度進(jìn)行。第一，現(xiàn)金流的數(shù)量。企業(yè)能否保證其現(xiàn)金支付的需要，取決于其現(xiàn)金流各組成部分之間的關(guān)系。企業(yè)的現(xiàn)金流為正，表明企業(yè)的現(xiàn)金注入能夠保證現(xiàn)金流出的需要。第二，現(xiàn)金流的質(zhì)量。這包括企業(yè)的管理情況和現(xiàn)金流的波動(dòng)情況。第三，企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，包括行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)前景和產(chǎn)品的生命周期等。這些都是企業(yè)產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流能力的影響因素。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，有助于報(bào)表使用者了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動(dòng)的原因，預(yù)測(cè)未來(lái)期間的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償還債務(wù)的能力，判斷企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變化對(duì)現(xiàn)金收支進(jìn)行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量的關(guān)系。

由于現(xiàn)金流量的相關(guān)信息自身具有客觀性，因此對(duì)現(xiàn)金流量比率進(jìn)行分析，可以補(bǔ)充對(duì)其他財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析。現(xiàn)金流量表主要反映的是企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，有助于報(bào)表使用者預(yù)測(cè)未來(lái)期間的現(xiàn)金流量，了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流變動(dòng)的原因以及評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)的能力和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量的關(guān)系，判斷企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變化對(duì)現(xiàn)金收支進(jìn)行調(diào)節(jié)的余地。

3 結(jié) 論

對(duì)于大多數(shù)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)和信息使他們覺(jué)得籠統(tǒng)、抽象，單純通過(guò)報(bào)表的閱讀來(lái)全面判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)趨勢(shì)是件很困難的事。這就需要采用專門的方法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行系統(tǒng)分析，目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。

總之，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合性很強(qiáng)，從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中可以讀出企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。財(cái)務(wù)分析的目的是在于解釋各項(xiàng)目的變化及其產(chǎn)生的原因，通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)一些問(wèn)題，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為對(duì)特定決策有用的信息。

因此，不但要學(xué)會(huì)分析企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的現(xiàn)有數(shù)據(jù)，還要分析反映企業(yè)資金和經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)鍵比率;不但要學(xué)會(huì)分析企業(yè)本身的數(shù)據(jù)，還應(yīng)分析同行業(yè)數(shù)據(jù);還應(yīng)考慮企業(yè)的外部環(huán)境。要冷靜地分析數(shù)據(jù)，敏銳地判斷市場(chǎng)，這樣才能為報(bào)表使用者提供正確的思路，并對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展做出更合理的定位，引導(dǎo)利益關(guān)系人正確決策。在公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，碰到了新問(wèn)題、新情況，如匯率劇烈變動(dòng)、開(kāi)發(fā)較有前景的新產(chǎn)品、比重較大的代理銷售等，應(yīng)分析其中原委，做出比較詳細(xì)、透徹的專題分析，突出該事件的重要性，引起管理層的注重，真正體現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的監(jiān)督、管理職能。

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