集團客戶信貸風險及其防范

[摘要] 伴隨著我國經濟的快速增長，集團企業已經越來越多，并成為各家銀行重點拓展的客戶群體。然而在集團客戶給銀行帶來較大利益的同時， 也隱藏著巨大信貸風險。因此，商業銀行應高度重視集團客戶信貸風險并采取有效措施加以控制。

[關鍵詞]集團客戶 信貸

近年來，銀行信貸向集團客戶集中已成為一種趨勢。集團客戶一般規模較大、資本實力雄厚、市場競爭力較強、資信等級較高，對銀行有較大的吸引力。但是隨著德隆、貼本、格林柯爾等企業集團案件的的爆發，充分暴露出商業銀行在集團客戶授信方面存在的風險。

本文針對商業銀行集團客戶授信的現狀，分析了集團客戶信貸風險的形成原因，并提出了相應的政策建議。

一、商業銀行集團客戶授信風險增大的因素分析

1. 銀行經營觀念存在偏差

銀行普遍認為集團客戶規模大、償債能力強，把集團客戶等同于優良客戶。在一家銀行給予集團客戶以高額貸款之后，往往容易成為其他銀行爭相貸款的理由之一，對于該公司的償還能力則很少關注。同時，如果一家銀行向集團公司授信采取信用方式，就會迫使其他銀行降低門檻，放寬貸款條件，發放信用貸款。

2.集團關聯企業財務不實

主要體現在合并報表與借款主體報表不分，編制合并報表未剔除集團關聯企業之間的投資、應收應付款項、虛增借款主體的資產、銷售收入和利潤;母公司財務報告未披露成員單位之間的關聯交易、相互擔保等情況;集團關聯企業容易通過關聯交易調整集團內部各企業的資產負債結構，使銀行很難準確掌握客戶的真實資產負債以及財務效益等。

3. 集團融資主體與貸款資金實際使用主體不一致

目前 多 數 集團企業財務管理采用由集團總部統一管理的模式，集團的融資和投資都由集團總部統一調度。這種模式便于集團投資、融資統一管理，降低財務成本，但增加了銀行監控信貸資金用途的難度。集團關聯企業往往以好的子公司和用途作為借款主體和理由，取得貸款后再挪作他用，并在一段時期內以一定量資金循環借、還多家銀行貸款，從而易于掩蓋其資金短缺甚至重大不良問題。

4. 過度融資風險

一些集團企業為追求規模效應，跨行業投資，大搞綜合性業務發展，行業多涉及房地產、商貿流通、金融證券等多領域，管理層對多行業業務操作和管理的控制能力有限，特別是對不熟悉的行業進行盲目投資，利用其控股地位隨意動用企業資金，并利用集團規模優勢取得大量融資授信，過度負債，嚴重威脅銀行信貸資金安全。

5. 利用非正常關聯交易逃廢債務

主要表現為:第一，轉移優良資產。關聯企業轉移資產的方式主要有兩方面:一方面，控制企業通過非正常交易、無償贈與等方式將貸款企業的有效資產轉移至其他關聯企業;另一方面，控制企業往往通過貸款企業進行改制、資產重組等方式，剝離企業優良資產，組建新的企業，并以此來達到轉移資產的目的。第二，非正常破產。在將貸款企業的有效資產進行轉移以后，貸款企業往往會主動宣告破產，進行清算。而在清算過程中，控制企業往往又通過將抵押物低價拍賣、增加關聯企業的債權等不正當方法來逃避銀行債權，使得金融機構面臨這樣一種困境:礙于法人人格獨立原則，無法向轉移資產的幕后關聯企業直接追索還款責任。

6. 不注重抵押資產的變現價值和擔保能力，擔保流于形式

集團客戶一般信用需求量大，很難提供足夠的資產抵押、質押資產，又無法找到有代償能力的保證人曰。在這種情況下，集團公司為股東擔保、集團成員企業之間互保、連環擔保現象十分普遍。這種形式的擔保存在以下問題:一是抵押不辦登記，一些集團客戶貸款數額巨大，由于登記費用較高，銀行過分遷就企業而不辦理登記手續，導致抵押無效，喪失了第二還款來源;二是母公司以子公司的財產設定抵押，尤其是家族式管理集團，可對集團內部財產隨意支配、使用和調撥，母公司經常以自己的名義將子公司的財產設定抵押;三是互保，實際演變為信用貸款。

7. 各商業銀行間信息不對稱

同一企業集團客戶往往與多家商業銀行建立業務聯系，而且存在多頭授信的情況，各家銀行一般只了解與之發生信用關系的企業集團及其某些成員的部分信息，無法獲得企業集團及其成員在其他商業銀行的授信情況及其信用表現，相互之間信息比較閉塞，這種信息不對稱的狀況，容易導致對企業集團及其成員過度授信，并且無法實施對授信資金使用狀況的有效監督，一旦發生信用風險，銀行很難及時、有效地作反應。目前，普遍現象是某些關聯企業在各銀行多頭貸款，有的甚至跨轄、跨區貸款，并采取借東還西的方式，表面造成在一家行按時還本付息的假象，實際己形成風險累積。

二、對策建議

1.重視貸前調查，有效識別關聯企業

通過查閱公司章程和重要協議以及公司董事會記錄，了解是否有協議關聯者;查閱企業往來明細賬和利潤分配明細賬，了解是否有經營關聯者;分析重大投資交易，判斷是否構成新的管聯方;工商部門了解企業驗資情況，以及股權轉讓登記備案情況， 確定企業的關鍵控制者等等。

2.科學、合理地確定總體授信額度

對關聯客戶的授信，應以其合并財務報表為計算基礎，按本模塊的有關規定測算其最高授信限額。如無合并財務報表或合并財務報表存在重大誤差的，則根據會計報表合并原則，以內部抵消后的合并財務數據或按相互關聯程度合理謹慎地剔除內部交易后的簡單財務并表合計數作為計算基礎。對于關聯客戶內部各成員之間互相提供擔保的情況，必須在公開授信額度中扣減互相提供的擔保額。

3.嚴格控制集團客戶間的擔保

在實際操作中，集團公司貸款的，原則上應杜絕其子公司提供的擔保。對集團公司為其子公司或參股公司提供擔保的，要審查集團母公司的財務信息和實際擔保能力，防止資金實力和規模往往被夸大的情況。在市場競爭環境允許的情況下，銀行對集團企業貸款應以抵押、質押或集團外部企業擔保為主，防范集團客戶擔保風險。

4.在借款合同中增設預防性條款

銀行應當參照《企業會計準則———關聯方關系及其交易的批露》中的相關規定，將信息批露作為一種合同義務加以約定，在借款合同中明確約定借款人應及時、準確、全面的向債權銀行批露相關信息，包括關聯方關系、關聯交易及對外提供擔保情況等，否則即應承擔相應的違約責任。例如，在借款合同中設定股權及資產轉讓限制條款，明確約定借款人的重大資產轉讓行為必須征得債權銀行的同意，以避免借款人利益集團內部的關聯交易來轉移資產和利潤從而達到逃廢銀行債權的目的，并保持借款人的持續經營能力。增設消極保證條款。在銀行向存在關聯關系的企業發放信用貸款時，銀行可以根據情況設定消極保證條款來保障銀行的利益，如約定在借款還清之前， 借款人不得以其資產向任何其他債權人提供保證擔保，不得在其財產或收入上設定任何抵押權、質權、留置權或其他任何擔保物權等。

5.加強貸后管理，實行動態監控

具體包括:

第一，監控信貸資金流向，嚴防銀行貸款被挪作他用，特別是用作企業資本金投資或用于股市、期市炒作。

第二，監控企業生產經營和財務狀況，密切關注關聯企業特別是集團本部或主要企業出現的異常動態，對融資合同、協議中有特別約定的，如有違反，應及時依據合同或協議約定采取相應措施。

第三，監控企業投資人和主要管理人員的誠信狀況、管理能力及其對集團關聯企業的影響，盡早發現上述人員的個人行為給企業帶來的風險隱患。

第四監控關聯企業間以下關聯交易行為，防止資產、利潤的非正常轉移。

6. 建立銀行信息共享合作機制

對信貸資金需求規模較大的客戶，銀行可考慮采用一家主辦銀行牽頭多家銀行涉入的銀團貸款方式，建立 “分別監測、信息共享、協調一致”的合作機制，定期交流客戶的生產經營和融資情況等信息，打破各自為政的局面。加強集團客戶信息管理系統建設，提高對集團客戶授信業務信息的監控質量。通過信貸管理信息系統等途徑，及時對各項授信信息進行監控。

銀行監管部門也應充分發揮協調與監管作用，逐步完善人民銀行信貸登記咨詢系統，增加集團客戶相關信息模塊，建立各家商業銀行的信息共享平臺。

參考文獻:

[1]商業銀行信貸與營銷.清華大學出版社，2005

[2]張淼:商業銀行信貸風險管理:模型、方法與建議.上海財經大學出版社，2005

[3]莊毓敏:商業銀行業務與經營.中國人民大學出版社，2008