基于曼奎斯特指數的我國商業銀行效率研究

　　摘要：文章運用曼奎斯特指數方法對于我國商業銀行的全要素生產率、技術效率和規模效率進行了實證研究，給出了我國各商業銀行效率的客觀評價值。從效率評價的結果來看，全國16家商業銀行只有6家是有效的評價單元。全要素生產率增長主要來源于技術效率，而非技術進步改善。
　　關鍵詞：商業銀行；生產率；曼奎斯特指數
　　
　　一、引言
　　自2001年我國加入世界貿易組織后，伴隨著經濟全球化和金融自由化，我國政府為改善銀行業的競爭環境和提高本土銀行業的競爭力做了諸多的努力。一方面國家通過推進利率市場化改革、金融監管體系的完善和法制建設等一系列措施促進銀行業的自由發展和競爭，另一方面銀行機構也在2001年后建立公司治理結構，引進境外投資者進行股份制改革、銀行業務創新等，來提高自身營運績效和效率。2006年12月11日，按照入世的承諾，我國金融業全面開放，這給外資銀行在華發展提供更大的空間。外資銀行的進入雖有助于銀行業形成充分競爭局面，但也將使國內商業銀行面臨長期的挑戰和壓力。面對機遇和挑戰，如何規范商業銀行的運作和治理，提高銀行的效率，是我國銀行業改革巫需思考和解決的問題。
　　因此，從提升我國商業銀行效率出發，探索我國商業銀行效率變遷的影響因素，從而達到政策的有的放矢，提升我國商業銀行的競爭力。本文采用曼奎斯特指數方法對我國16家商業銀行2007-2008年的經營狀況作效率評價，并對效率進行分解，找出影響我國商業銀行效率的主要因素。
　　二、理論與方法
　　在本文的分析中，我們決定采用非參數方法，把我國國內的16家商業銀行的中每一家銀行都作為一個決策單元，運用Fare et al.在1994年提出來的基于DEA的曼奎斯特指數方法對我國商業銀行的全要素生產率進行估計，并對其變化進行分解，找出影響變化的因素。
　　曼奎斯特指數最初是由曼奎斯特在1953年提出并發表的，那個時期主要是用來分析不同時段的消費變化。稍后，Caves et al.在1982年首先將其應用于生產效率變化的測量和計算上，在此后他與Charnes et al.在1978年建立的DEA分析理論相結合，形成了基于DEA的曼奎斯特指數方法。這種方法目前在生產率測算中的應用非常廣泛。在實證研究中，國內外學者都傾向于采用Fare et al.構建的基于DEA的曼奎斯特指數方法來度量生產率的變化趨勢。具體方法描述如下：
　　從t時期到t+1時期，全要素生產率增長的曼奎斯特指數可以用方程表示如下：
　　在式④中，技術效率的變化指數還是可以進一步分解為純技術效率指數和規模效率指數，即式中的PC和SC。
　　三、樣本說明和數據來源
　　本文以2007-2008年，全國16個省商業銀行投入和產出的數據為例。產出數據為商業銀行的凈利潤，投入數據為資產和員工工資總額，共3個變量。數據來源于歷年《中國金融年鑒》（2008-2009年）。
　　計算機數據處理和模擬利用澳大利亞新英格蘭大學Coelli教授的DEAP2.1軟件進行演算。
　　四、實證結果及其解釋
　　（一）我國商業銀行效率的變化
　　2007-2008年間我國商業銀行的生產效率呈總體相對無效的，結果如表1所示。在這一期間，我國商業銀行全要素生產效率增長變化主要依賴于技術效率的變化。技術進步變化對TFP的改變影響比較小。
　　全要素生產率增長進一步可分解為前沿技術進步和相對前沿的技術效率的改善兩大因素對產出增長的貢獻。
　　1、技術進步對商業銀行發展收益的貢獻。技術進步率是在保持投入不變的條件下，前沿技術下產出的增長率。在這里，技術進步是一個非常廣泛的概念，它不僅包括技術、工藝的創新以及引進，還包括制度創新所帶來的效益提升。從本文總體測算來看，技術進步對各商業銀行產出增長的貢獻，2007-2008年平均為-3.3%，是一個負值。
　　2、技術效率改善對商業銀行效益增長的貢獻。技術效率可以反映實際產出水平與技術前沿的一個差距，縮小他們之間的距離，是可以提高生產率水平的。如果大多數商業銀行跟不上前沿技術的進步，導致商業銀行之間的技術效率差距將會拉大，整體技術效率水平會發生下降。相反，會上升。從總體觀察，我國商業銀行2007-2008年技術效率年均增長1.4%。
　　技術效率進一步分解技術效率，發現在技術效率改善提高收益增長率1.4%的貢獻中，其中4.6%來源于純技術效率的提高，規模效率無效，為-3.1%。這說明，隨著我國銀行業的改革推進，我國銀行業的效率質量正在進行改進。
　　（二）我國商業銀行的部門差異
　　我國商業銀行全要素生產效率的變化表現出明顯的部門差異，我國商業銀行全要素生產效率變化的部門差異主要依賴于技術效率，結果如表2所示。由計算結果可以看出：我國商業銀行包括四大國有銀行和12個全國性股份制商業銀行并不都是相對有效的評價單元，其中相對有效的商業銀行為農業銀行、交通銀行、招商銀行、深發展銀行、廣州發展和浙商銀行，四大國有商業銀行的全要素生產率明顯低于其他小銀行。這說明12家全國性股份制商業銀行相對生產規模合理，技術設備先進程度較高，各項投入要素進行了優化組合，使生產總效率值處于全國領先水平，達到了最大的產出。
　　從技術效率來看，只有工商銀行、中國建設銀行、交通銀行、招商銀行、深發展銀行、民生銀行、興業銀行、廣州發展銀行和恒豐銀行等商業銀行是有效的，其他商業銀行無效率的。而從技術進步來看，只有農業銀行、上海浦發銀行、深發展銀行、浙商銀行等四家銀行的技術進步有效，這說明了我國商業銀行生產效率變化表現出明顯的部門差異，少數行業在技術裝備水平上占有一定的優勢，以及企業規模和資源整合程度較高。但是很多商業銀行的要素配置不合理，導致技術效率較低。
　　五、小結與展望
　　本文運用曼奎斯特指數方法對于我國商業銀行的全要素生產率、技術效率和規模效率進行了實證研究，給出了我國各商業銀行效率的客觀評價值。從效率評價的結果來看，全國16家商業銀行只有6家是有效的評價單元。全要素生產率增長主要來源于技術效率而非技術進步改善。具體到每家商業銀行，平均生產率存在著顯著的差距。由此可見，我國商業銀行主要通過推動技術效率提高來提高行業生產率，而非技術進步改進。
　　因此，為推動我國銀行業的進一步發展，不僅要積極鼓勵生產技術的自主創新，大力開發、運用金融衍生產品，更為重要的是，要在業務擴張的同時及時提高管理能力，在調整規模的同時及時提升市場競爭力，從而提高銀行業的綜合效率。
　　參考文獻：
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