現金管理的前世今生

張 銘

2009年10月10日，國資委發布《關于做好2010年度中央企業財務預算管理及報表編制工作的通知》，明確要求135家中央企業在預算管理中要繼續堅持“現金為王”的理念，以現金流量管理為榜沁，細化資金預算安排，高效配置企業財務資源。有人笑稱，這是國資委在提醒下屬企業，要“勒緊褲帶過日子”。

當然，只憑“勒緊褲帶”，日子未必就能過好。現金管理的要訣并不在“節約”二字，而是通過科學的財務管理手段，使現金得到更合理的使用，最終達到增值目的。正如首鋼集團總公司CFO方建一所說，“資金是企業的血液，離開了資金，企業的一切周轉都會停止。因此，要保證資金快速、順暢地流轉，沉淀最少，取得效益最大化。”

昨天：企業需要催生銀行業務

“對銀行來說，現金管理是一項既傳統又新興的業務。說它傳統，因為它基于銀行最傳統的存貸和支付結算業務；說它新興，因為如今銀行所提供的現金管理服務已經完全升華，它可以針對不同企業的個性化需求進行設計，最終達到為合作伙伴增加價值的目的，”招商銀行現金管理部高級經理張鵬如是說，

“c+：為伙伴增加價值”是招商銀行為他們的現金管理業務設計的品牌。早在2002年，招商銀行就在中國率先推出“點金理財”對公業務品牌。同年，工商銀行業也正式推出了現金管理業務。但在此之前，他們都做了現金管理業務方面的探索。

張鵬說：“現金管理在國外已經有很長的歷史，特別是在20世紀80年代，此項業務發展得非常快。20世紀90年代，花旗、匯豐等跨國銀行將這個概念帶人中國。隨著國內企業發展壯大，結構愈加復雜，個性化需求越來越多，需要銀行提供解決方案。有些現金管理工作是企業可以獨立完成的，有些則需要通過銀行協助才能完成，比如投融資的管理。同時，信息化的發展使銀行所提供的解決方案有了實現的技術條件；越來越多中國企業‘走出去，又催生了跨境現金管理業務。這三大原因，使銀行發展現金管理業務成為必然。”

今天：企業與銀行相輔相成

集團企業是銀行現金管理業務最重要的客戶群。盡管他們的絕對數量比較少(在招商銀行超過1077的客戶中，集團企業只有1萬戶左右)，但業務額卻是銀行業務額中的“大頭”。

“企業集團的管理架構非常復雜，以前可能只有財務部，后來有了結算中心，再后來又有了財務中心和共享服務中心，不同管理架構下有不同的管理模式，都需要銀行提供個性化的服務。以前集團公司只需要了解子公司賬戶上有多少錢，而且是通過內部申報的方式。現在，不僅可以做到實時了解，而且可以管控資金支出。再比如現金池。一個集團公司下面有很多子公司和分公司，有的賺錢，有的缺錢，通過內部現金池，可以將賬戶資金集中管理，統一調配，節省了財務費用，提高了資金使用效率。”

這種服務必須和企業自身的資金管理戰略結合起來，用張鵬的話來說，叫“銀行現金管理和企業現金管理相輔相成。”

以首鋼為例。

2003年，首鋼確定了要搬遷。—方面要停產，一方面要搬遷，—方面要建設，對資金需求的渴望比任何一個企業都顯得更加迫切。為了有效地緩解資金收支不平衡帶來的矛盾，首鋼建立了以資金結算中心為主線、以資金管理平臺為基礎、以監控資金支付情況為紐帶的體系，實現了資金由總量控制到流量控制的升華。

如今的首鋼建立了財務中心，并且運用網絡技術，建立資金結算平臺，與多家銀行相鏈接。同時，首鋼制定了多項管理制度，為資金集中管理提供制度保障。

“實施資金集中管理后，我們實現了一個降低、兩個提升、三個確保。一個降低，即降低集團資金使用成本；兩個提升，一是提升首鋼資金的使用效率和融通能力，二是提升集團的核心競爭力；三個確保，即確保鋼鐵業生產經營的資金需求，確保結構調整項目資金需求，確保首鋼可持續發展的資金需求。”方建—說。

2009年10月22日，招商銀行發布“U-BANK中小企業專屬服務”產品和品牌體系，整合已有的多項電子供應鏈金融服務，并創新推出了網上保理、在線應收應付賬款管理系統，形成了完整的“電子供應鏈金融平臺”。而工商銀行則配合自己的全球化戰略，在11月24日啟動全球管理業務，在全球范圍內提供賬戶管理解決方案、集中收付款解決方案、本外幣資金池解決方案、投融資解決方案和風險管理解決方案。

明天：“四向”擴展是大趨勢

張鵬認為，要更好地利用銀行提供的現金管理服務，CFO首先要了解企業管理的目標。“所有的現金管理都是從企業需求出發的。CFO要大概知道自己想做什么，我們可以根據他的想法提供行業經驗和案例借鑒供CFO選擇，確定后，我們提供實現方案。有些CFO期望值過高，或者過于個性化，銀行能得到的相對收益太少，我們就只能放棄。”

對于現金管理業務未來的發展趨勢，張鵬說：“從企業的角度，首先是更加精細化地管理。其次，企業從純粹的現金管理推廣到準現金管理的范疇，包括應收賬款、應付賬款、票據、短期投資理財工具等。這些是企業內部的縱向擴展。還有一個趨勢是外部的橫向擴展，即供應鏈擴展，很多供應鏈產品和服務就應運而生——這就是我們所謂的產業鏈集群概念。”

全球化和財務外包，也是銀行現金管理業務發展的大趨勢。“一個業務要全球化，需要各個國家和各個區域的相應業務是統一的，現金管理業務就具備這個條件，因為它本身就是從國外引進國內的。而財務外包可以使企業將精力集中在核心業務運營方面，并且節約了財務成本。”