中間品進口、自主創新與企業全球價值鏈升級

胡國恒，胡 鵬，劉 珊

(1.河南師范大學商學院，河南 新鄉 453007；2.浙江越秀外國語學院數字貿易研究中心，浙江 紹興312000；3.西北大學經濟管理學院，陜西 西安 710127)

0 引言

全球價值鏈 (GVC)已然成為企業參與國際生產網絡最重要的組織形式之一。 《2021年全球價值鏈報告》顯示，1995—2020年GVC在世界經濟中的參與率從35.2%提升至44.4%，GVC在國際分工體系中的重要作用可見一斑。企業作為改變一國GVC 地位的 “主力軍”，其GVC地位高低直接決定該國對 GVC 的控制程度與 “貿易話語權”。因此，如何加快提升企業在 GVC 中的分工地位依舊是未來中國推進高水平對外開放的前進方向。值得注意的是，中間品進口和自主創新分別作為初動力與突破力在推動企業實現GVC升級的過程中發揮關鍵作用。但過度的中間品進口投入容易形成 “進口依賴”，導致企業跌入 “低附加值陷阱”；自主創新活動兼具的投入沉沒性、過程不可逆及產出不確定等諸多特點也會阻礙企業GVC躍遷升級的步伐，從而造成動力源與企業發展階段 “錯配”的亂象。當前中國正處在轉換增長動力的攻關期，面對新冠病毒感染疫情與貿易保護主義抬頭等多重疊加式沖擊，能否繼續加快推進企業GVC高端攀升，關鍵在于處理好動力源和企業發展階段的關系，有效糾正企業生產周期中的 “階段錯配”問題。

現有文獻集中于GVC地位的衡量及影響因素研究。關于GVC地位衡量方法的研究，眾多學者通過構建垂直專業化指數、GVC地位指數與上游度指數等指標，對宏觀產業和微觀企業的GVC地位進行測算[1-3]，但衡量指標均相對單一；Wang等[4]進一步豐富了已有測度指標。進一步，相關研究擴展到GVC地位影響因素，既有文獻從貿易成本、國際分工參與度、產業集聚等宏觀視角探討不同因素對GVC地位的影響[5-7]；也有學者[8-10]基于微觀機制，從自主創新、中間品進口、融資約束等方面論證企業GVC升級的影響因素。就中間品進口影響企業GVC升級而言，學者持有不同觀點。Blaum等[11]認為中間品進口會產生學習效應和規模效應，以 “擴展邊際”的形式提升企業GVC地位。中間品進口促使企業以 “低工資低技術勞動力—加工組裝—簡單產品出口”模式低端嵌入GVC分工體系，從價值鏈源頭實現從 “無”到 “有”，推動價值鏈初步升級。而Felice等[12]指出中間品進口會產生依賴效應和資源擠出效應，削弱企業技術創新能力，抑制企業GVC升級。中間品進口作為外部激勵，存在技術滯后性與依賴性，導致企業會長期固化于價值鏈 “低端鎖定”困局。與中間品進口不同，自主創新逐漸成為一國核心競爭力的內在表現，在GVC升級中扮演關鍵角色。諸竹君等[13]基于出口國內附加值率視角論證了自主創新對企業價值鏈升級具有正向影響。企業自主創新水平的提高會推動全球價值鏈高端攀升，實現從 “有”到 “高”的突破。

上述研究多從單一維度考察中間品進口、自主創新對企業GVC地位提升的作用，但三者的內在作用機制及不同生命周期階段的影響差異性并未得到充分探究。更重要的是，在當今復雜多變的世界經濟形勢下，暢通GVC發展進程中的堵點，激發微觀企業主體內在發展潛力，協調平衡好中間品進口和自主創新兩種動力源之間的關系，是驅動GVC升級變遷的關鍵著力點。

本文可能的創新之處是：①基于拓展的 C-D生產函數，納入中間品進口和自主創新行為，詳細剖析二者對企業GVC地位的內在影響機理。②重點驗證 “中間品進口—企業GVC地位”之間的關系，著重識別檢驗中間品與自主創新之間存在 “替代效應”還是 “互補效應”，旨在厘清二者對企業GVC地位的差異化影響。③考慮到企業發展歷程的演替，探究中間品進口與自主創新在不同生命周期階段下如何糾正 “階段錯配”問題以及嵌入何種環節驅動企業GVC升級。

1 理論框架與研究假設

借鑒Kee等[14]的做法，在C-D函數中引入中間品投入來探究中間品進口與自主創新對企業GVC地位的影響機制，構建模型為：

(1)

用B表示進口中間品相對質量因子，σ表示兩類中間品之間的替代彈性，并假設不存在企業層面進口中間品相對質量差異，得到企業的進口中間品需求函數：

(2)

假定PM、Pd、Pl分別表示進口中間品的總價格、國內部分價格和國外部分價格，可得：

(3)

再假定r為資本要素的價格，w為勞動力要素的價格，得到成本函數：

(4)

對式 (4)求偏導得到邊際成本函數：

Kee 等[14]關于企業出口國外附加值率的表達式：

(5)

μit為企業加成率，用企業產品價格與邊際生產成本的比率來表示，據成本最小化原則得：

(6)

(7)

(8)

再參考Wang等[4]的貿易增加值分解方法，假設IV、FV、E、DVAR、FVAR分別為國內增加值、國外增加值、出口總額、出口國內附加值率、出口國外附加值率。同時，依據Koopman[2]對GVC地位指數的定義，得到企業GVC地位的表達式：

(9)

聯立式 (8)與式 (9)可得：

(10)

綜上所述，中間品進口可以直接或者通過自主創新這一中介間接提升企業GVC地位。但中間品進口與自主創新對GVC地位的提升作用可能會基于不同中間品進口區間呈現非線性特征[19]。當中間品進口小于特定值時，創新環境未形成，自主創新呈現低效性，還會擠出用于中間品進口的資源，與中間品進口產生替代效應，從而抑制企業GVC地位提升；當中間品進口超過臨界值時，自主創新會與中間品進口產生互補效應，促進企業GVC地位提升。由此提出假設1：中間品進口與企業GVC地位呈正相關關系；假設2：自主創新是中間品進口促進企業GVC升級的重要渠道，對企業GVC升級的影響會因中間品進口水平不同而存在雙重門檻效應。

囿于不同GVC嵌入方式與生命周期需求，中間品進口、自主創新對企業GVC地位的作用呈現動態異質性。從GVC不同嵌入方式看，企業主要基于價值鏈上下游環節參與全球生產體系，上游環節具有較強產品附加值俘獲能力，主要承擔品牌設計、產品創新等高附加值任務，而下游環節產品附加值俘獲能力較弱，主要承擔組裝加工等低附加值任務。中間品進口因其低技術外溢性導致企業僅能嵌入下游環節，自主創新使企業具備高水平生產能力，推動企業偏向上游環節，兩者異質性嵌入不同環節影響GVC地位。從生命周期需求看，初期企業以躋身市場為目標，對于GVC主要是 “參與式”需求，通過中間品進口快速模仿、學習先進生產模式參與全球分工，實現GVC參與從 “無”到 “有”；發展中后期企業追求價值增值，對于GVC主要是 “突破式”需求，依托自主創新掌握核心技術，推動GVC地位從 “有”到 “高”。綜上，提出假設3：中間品進口、自主創新會基于企業不同生命周期、上下游嵌入方式，對企業GVC地位產生動態異質性影響。

2 計量模型、變量選取與數據說明

2.1 計量模型構建

基于前文分析，建立中間品進口對GVC地位影響的模型：

GVCit=α0+α1lnmedinputit+α2controls+δi+δj+δk+δt+ε

(11)

式中，下標i、j、k、t分別表示企業、行業、地區和年份。GVCit表示企業i在t時期的GVC地位，lnmedinputit表示企業i在t時期的中間品進口額，controlsit表示控制變量，具體變量及定義見表1。δi、δj、δk與δt分別表示企業、行業、地區和年份固定效應，ε為隨機擾動項。在回歸過程中均采用企業層面的聚類穩健標準誤進行處理。

表1 控制變量含義及測度方式

2.2 變量選取

(1)被解釋變量：企業全球價值鏈 (GVC)地位。參考張杰等[20]的做法，測算出一般貿易、加工貿易與混合貿易企業的出口國內附加值率 (DVAR)。該做法考慮貿易代理中間商等問題，更加貼合中國當前貿易現狀，計算公式為：

(12)

(13)

(14)

進一步得到出口國外附加值率的表達式為：

FVARit=1-DVARit

(15)

GVCit=ln (1+DVARit)-ln (1+FVARit)

(16)

除上述方法外，蘇丹妮等[21]從企業參與度視角構造綜合反映全球價值鏈地位 (pos)的指標，即：

pos=ln (1+up)-ln (1+down)

(17)

up表示企業GVC上游環節參與度，采用企業總出口中的中間品出口經一國加工后再次出口到第三國包含的本國增加值占比進行衡量；down為企業GVC下游環節參與度，使用企業總出口中進口中間品包含的國外附加值占比表示。通過對微觀數據獲取難度、資本品進口、中間貿易代理商和貿易方式問題綜合考量后，得到企業GVC上下游度的具體表達式：

upijt=

(18)

(19)

(2)核心解釋變量：中間品進口 (lnmedinp-ut)，使用中間品進口金額的對數值來衡量；自主創新 (lnapply)，參考黎文靖等[22]的做法，從創新產出維度出發，運用專利申請量加1后的對數值作為自主創新的度量指標；進一步借鑒顧夏銘等[23]的研究，在穩健性檢驗中，以研發投入強度 (rd)作為自主創新的替代變量。

(3)控制變量：本文選取的控制變量見表1。

2.3 數據說明

本文數據源自中國海關貿易數據庫、中國工業企業數據庫和專利數據庫，時間跨度為2000—2013年。首先，參考Brandt等[24]的處理方法，對海關數據庫、工企數據庫進行清洗；其次，參考余淼杰等[25]的整合方法，對清洗過后的海關和工企數據庫按照如下方法進行匹配，具體方法為：合并年份和名稱相同以及郵政編碼和后7位電話號碼相同的企業，并剔除無效或重復樣本。參照HS-SITC對照表，根據BEC分類標準劃分進口產品類型。最后，將專利數據按照企業名稱-年份與工企-海關匹配數據進行合并，對關鍵指標在第1%和99%分位進行縮尾處理，最終獲得所需的84295家企業270734條數據。各變量的描述性統計信息見表2。

3 實證結果分析

3.1 基準結果分析

為了探究中間品進口對企業GVC地位的影響，選取固定效應模型進行回歸，同時在模型中逐步加入控制變量，回歸結果見表3?？梢姡诳刂颇攴荨⑿袠I、地區固定效應后，中間品進口的估計系數在1%的水平上顯著為正，說明中間品進口會促進制造業企業GVC地位提升，驗證了假設1。

表3 基準回歸結果

關注控制變量的回歸結果，得到如下結論：①企業管理水平的估計系數顯著為負，企業用于管理與技術升級的資源會相互擠出，抑制GVC地位提升；②勞動生產率對GVC地位的影響顯著為正，勞動生產率差異是導致國際生產分工的重要原因，擁有較高的勞動生產率的企業傾向于外包勞動密集型生產環節，在GVC升級過程中具有競爭優勢；③企業對外直接投資的系數為負，原因為企業對外直接投資可以直接獲得相關技術及管理經驗，但會無法持續提供創新活力推動GVC攀升；④企業利潤率與GVC地位的影響為負，我國制造業當前仍面臨價值鏈 “低端鎖定”困境，多數制造業企業通過參與GVC低端生產獲利，利潤率越高的企業可能意味著其GVC地位越低；⑤財務費用的系數估計值顯著為正，企業財務費用的提高表明市場規模與經營范圍的擴大，為參與GVC提供了市場條件。

3.2 異質性分析

為了全面揭示中間品進口與GVC地位之間的影響，進一步分析不同貿易方式、所有制與存活年限企業中間品進口對GVC地位的非對稱效應，估計結果見表4。

表4 異質性分析結果1

(1)區分企業貿易方式。根據貿易方式將企業分為一般貿易、加工貿易和混合貿易企業，結果見表4列 (1) (2)?？梢钥闯?，一般貿易與混合貿易企業中間品進口系數估計值均顯著為正，且前者較大，而加工貿易企業中間品進口系數卻顯著為負。主要是由于加工貿易企業通常從事勞動密集型生產，以較低的GVC分工地位嵌入國際市場，其簡單的中間品進口行為無法促使其邁向GVC中高端。而一般貿易企業和混合貿易企業傾向于進口更高質量的中間品，主要從事資本與技術密集型產品生產，參與GVC高附加值環節，其中間品進口行為對GVC升級具有顯著裨益。

(2)區分企業所有制。按所有制類型劃分為國有企業、民營企業和外資企業。列 (3) (4)結果表明，3類企業中間品進口均對GVC地位具有顯著的提升作用，且估計系數大小依次為：國有企業>民營企業>外資企業。可能的解釋是：不同所有制企業擁有的貿易渠道、資金等資源有所不同，故中間品進口對GVC地位的影響也存在差異。國有企業相較于民營、外資企業，在政策條件、資金融通等方面更具優勢，生產過程會帶來較高的價值增值，其中間品進口對GVC地位的提升作用較大，而民營企業相對于外資企業會在更大程度上挖掘進口中間品的技術特性，充分發揮中間品 “技術溢出效應”，穩固GVC升級技術基礎。

(3)區分企業年齡。參照董曉芳等[26]的劃分方法，將樣本數據區分為存活1～5年企業、6～9年企業、10～13年企業以及13年以上企業，回歸結果見表5。由表5可知，存活1～5年企業和6～9年企業中間品進口對GVC地位提升的促進效應大于存活10～13年企業和13年以上企業。原因在于存活年限較短的企業多是新建立的企業，區別于傳統制造業企業，在新興領域擁有更接近世界前沿的技術水平，其中間品進口對GVC地位提升程度更大。

表5 異質性分析結果2

3.3 中介效應分析

為驗證自主創新是否在中間品進口與企業GVC地位之間發揮作用，構建如下模型：

(20)

(21)

(22)

變量含義與前文相同。自主創新在中間品進口與GVC地位之間起到中介促進效應，估計結果見表6。列 (4)顯示，在加入中間品進口之后，自主創新的估計系數為負但二次項系數為正，表明自主創新對企業GVC地位的影響可能呈現U形特征。由于自主創新會因中間品進口區間不同對企業GVC地位產生非線性影響，只有當中間品進口超過某一特定值時，自主創新才會正向促進企業GVC地位提升，驗證了假設2。

表6 中介效應回歸結果

3.4 門檻效應分析

上述結果與預期不符，選取中間品進口作為門檻變量進行分析，估計結果見表7。由表7可知，單一門檻、雙重門檻檢驗的F統計量均顯著，而三重門檻檢驗的F統計量則不顯著，故自主創新對企業GVC地位的影響存在雙門檻效應，現構建雙重門檻模型：

表7 門檻效應檢驗

>γ2)

(23)

根據雙重門檻模型和不同中間品進口門檻值，將中間品進口分為3個區間：區間1為lnmedinput≤31336.03，區間2為31336.0345249.22。分析不同中間品進口區間下自主創新對企業GVC地位的影響，門檻回歸結果見表8。當lnmedinput≤31336.03時，自主創新的估計系數顯著為負，表明該區間內自主創新抑制企業GVC地位提升。原因可能在于，我國早期成立的制造業企業與世界前沿企業相比存在較大的技術差距，技術進步主要依靠吸收國外先進技術，中間品進口則成為企業學習模仿國外成熟先進技術的重要手段，由此產生的 “進口中學”效應會提升GVC地位。同時，鑒于成立初期企業尚未具備有利的外部創新條件，開展自主創新可能會擠占優質進口中間品資源空間造成資源錯配，二者產生替代效應，不利于企業GVC地位提升。而處于[31336.03，45249.22]區間時，自主創新與企業GVC地位呈正向影響關系。這可能是由于國內企業在技術工藝方面進行長期積累，儼然縮小了與發達國家企業之間的技術差距，自主創新對企業技術升級的促進作用開始顯現，并逐步成為國內企業以高端生產環節嵌入GVC的重要支撐點。若企業過量進行中間品進口則會形成嚴重的進口依賴，不利于突破技術 “中層屏障”。在此區間內自主創新會與中間品進口形成 “互補效應”，加快企業生產技術更迭升級，推動企業GVC地位提升。當lnmedinput取值大于45249.22時，回歸結果不具備統計意義上的顯著性。這可能與樣本容量有關，較少的企業中間品進口水平會超過此區間，導致回歸結果的可靠性不足。但根據發達國家經驗，在更高水平的中間品進口區間內，自主創新仍對企業GVC升級存在顯著激勵作用。

表8 門檻回歸結果

3.5 穩健性檢驗

中間品進口與GVC地位可能存在雙向因果關系，參考許家云等[27]的做法，將中間品進口關稅作為中間品進口的工具變量進行2SLS回歸，回歸結果見表9。表9列 (1)～ (4)可得，中間品進口與GVC地位之間仍存在正相關關系。進一步采取替換變量法進行穩健性檢驗，首先借鑒蘇丹妮等[33]測算的GVC分工地位指標 (pos)來替換原有的地位指標，從列 (5)可以發現，中間品進口對替換后的GVC地位指標的影響仍顯著為正；再采用企業研發投入強度衡量企業創新投入，選取研發投入強度 (研發經費投入/營業收入)作為替換指標，可以看出，在更換自主創新后，結果未發生明顯變化。

表9 穩健性檢驗：內生性處理+替換變量指標

4 擴展分析：中間品進口、自主創新對GVC地位的動態異質性影響

基于前文分析結果，中間品進口與自主創新均會影響企業GVC地位。然而，中間品進口、自主創新行為又具體通過參與哪種環節影響企業GVC地位呢？在對企業GVC地位產生影響的過程中兩種行為的作用效應又呈現什么變化呢？本部分將從兩種行為對企業GVC地位的異質性參與環節與動態作用效果方面提供可能的分析方案。

4.1 動態性影響：企業生命周期檢驗

與前沿技術差距較大時，中間品進口是我國實現技術進步、促進價值鏈升級的關鍵舉措，但其作用效果表現出邊際遞減趨勢；目前我國實現GVC升級的方式更偏向于自主創新，自主創新對企業GVC地位的影響呈現動態周期性。因此，為探究中間品進口、自主創新影響企業GVC地位的動態演變路徑，設定如下模型：

GVCit=α0+α1lnmedinputit+α2lnapplyit+α3lnmedinputit×lnapplyit+α4controls+δ+ε

(24)

為考察 “階段錯配”問題，借鑒崔也光等[28]的財務綜合指標法，選取企業凈利潤增長率、總資產增長率和銷售收入增長率3類指標，利用賦值法綜合將企業生命周期劃分為初創期、成長期、成熟期、衰退期4個階段。分樣本檢驗中間品進口、自主創新對不同時期企業GVC地位的動態影響。

估計結果見表10，不同發展時期企業中間品進口的估計系數均顯著為正，系數大小順序依次為初創期>成長期>成熟期>衰退期，反映出中間品進口會促進各階段企業的GVC升級，但這種促進效應卻逐期遞減。處在初創期的企業，由于人力資源儲備不足與資金短缺等問題，很難跨越技術 “門檻”，主要利用中間品進口模仿和學習國外先進技術嵌入GVC分工體系，故初創期企業中間品進口對GVC地位的提升作用最強。但隨著國際市場擴大與競爭加劇，中間品進口對GVC地位的提升效應被逐漸削弱，僅依托中間品進口已無法滿足技術突破。初創期企業的自主創新不顯著；成長期、衰退期企業的自主創新估計系數均顯著為正，但成熟期大于成長期企業；綜合看，自主創新對企業GVC地位的影響因企業所處階段不同表現出差異化特征?？赡艿慕忉屖牵涸诎l展初期，企業進行自主創新的機會成本較高，導致創新效應要小于中間品投入效應，二者之間相互 “擠出”不利于企業GVC地位躍升；隨著管理模式、資本積累與技術水平的增長，處于成長期和成熟期的企業在完善自主創新能力后，通過創新驅動生產出高附加值的產品，提高GVC地位；衰退期企業面臨資金周轉率低、市場占有度下降等諸多挑戰，自主創新水平的下降導致對GVC升級的促進作用也相應減小。故中間品進口通過學習和模仿效應促使企業嵌入簡單生產環節提升GVC地位，但提升作用邊際遞減，而自主創新主要依托技術升級手段推動企業實現價值增值進而提升GVC地位，提升作用表現為動態周期性。

表10 企業生命周期檢驗結果

4.2 異質性影響：上下游環節嵌入方式

上文闡述了中間品進口與自主創新對企業GVC地位提升的動態影響，而企業可以通過選擇參與GVC上游或下游環節兩種方式嵌入GVC分工體系。本部分將細分企業GVC嵌入方式，探究企業中間品進口和自主創新行為會通過嵌入何種環節影響GVC地位。模型設定如下：

upit=α0+α1lnmedinputit+α2lnapplyit+α3lnmedinputit×lnapplyit+α4controls+δ+ε

(25)

downit=α0+α1lnmedinputit+α2lnapplyit+α3lnmedinputit×lnapplyit+α4controls+δ+ε

(26)

其中，upit、downit分別表示企業上、下游環節參與度，測算方式參考唐宜紅等[29]的方法。

基于上游嵌入環節的回歸結果見表11，可以看出，中間品進口不利于企業參與GVC上游環節，而自主創新促進企業GVC參與上游環節。主要是由于企業長期進行中間品進口會形成進口依賴，偏向嵌入零部件簡單生產、加工組裝等GVC下游低端環節；若企業自主創新能力得到強化，則會更多參與到品牌創新、設計研發、核心產品研發等GVC上游環節。基于下游嵌入環節的回歸結果見表11，可以看出，中間品進口和自主創新對下游環節參與度的影響效應均顯著為正，但前者對GVC下游環節參與度的正向影響效應更大。企業進行多方位的中間品進口會形成 “進口規模效應”，降低進口成本，以零部件加工、生產制造等嵌入GVC下游環節；自主創新會改善生產技術，促使進口通道更加便捷化，維持企業進口競爭力，幫助企業融入GVC下游環節。故中間品進口與自主創新對企業GVC地位提升會產生異質性影響，前者僅通過嵌入GVC下游環節提升企業GVC地位，后者可以同時通過嵌入上游與下游兩個環節提升企業GVC地位，但嵌入上游環節對企業GVC地位提升作用較大，驗證了假設3。

表11 上下游嵌入方式回歸結果

5 結論與政策建議

本文基于2000—2013年中國工企-海關-專利數據庫匹配數據，實證探究中間品進口與自主創新對企業GVC升級的影響效應。得出以下結論：①中間品進口僅促使企業嵌入GVC下游環節提升其GVC地位，提升作用會因所有制類型、貿易方式及存活年齡存在差異，對初創期、成長期、成熟期、衰退期企業GVC地位的提升作用依次遞減，呈現出邊際遞減效應。②自主創新主要促使企業嵌入GVC上游環節提升其GVC地位，對成長期和成熟期企業GVC地位提升會產生正向促進效應，而對初創期和衰退期企業GVC地位提升產生抑制作用。③自主創新是中間品進口影響企業GVC地位的重要中介渠道，其影響效果與中間品進口存在 “門檻效應”。當中間品進口小于特定值時，中間品進口與自主創新存在 “替代效應”，此時中間品進口會促進企業GVC升級，自主創新則抑制企業GVC升級；當中間品進口超過特定值時，自主創新與中間品進口之間具有 “互補效應”，二者均會正向激勵企業GVC升級。

基于上述結論與當前中國制造業企業發展的現實基礎，提出以下政策建議：第一，政府應當落實針對性進口政策，優化進口中間品類型。第二，充分釋放成長期與成熟期企業的創新潛力，深度嵌入價值鏈上游環節。第三，企業應當依據自身發展階段與嵌入GVC方式，動態調整GVC升級的動力源策略，協調使用中間品進口與自主創新等資源，持續加快推進高水平對外開放。