稅收籌劃在企業財務管理中的重要作用

王宏軍

（赤峰市敖漢旗豐收鄉人民政府，內蒙古 赤峰 024000）

稅收籌劃在企業財務管理中的重要作用

王宏軍

（赤峰市敖漢旗豐收鄉人民政府，內蒙古 赤峰 024000）

稅收籌劃以合法的方式，選擇稅負較低的納稅方案使企業獲得效益.在企業財務管理的籌資活動、投資活動以及日常經營活動把稅收籌劃結合進去，將會取得更大的經濟效益.

稅收籌劃；財務管理；經濟效益

企業稅收籌劃是企業在稅法及相關法律允許的范圍內，通過對經營事項進行事前籌劃，在眾多的納稅方案中，選擇整體稅收負擔最低、整體稅后利潤最大化的方案，以達到企業整體利益最大化目的的經濟行為.企業稅務籌劃是一項合法合理行為，在為企業帶來節稅利益的同時，也有利于國家通過稅收優惠實行經濟調控目標的實現，更有利于培養企業的納稅意識，促進依法治稅.

企業如何在企業財務管理中合理合法地進行稅務籌劃，無疑是每一個理性經濟人必須思考和面對的問題.在企業財務管理中把稅收籌劃結合進去，將會取得更大的經濟效益.

1 在企業籌資活動中稅收籌劃的作用

企業籌資主要是滿足對內及對外投資的需求，根據資金來源渠道的不同，可分為權益性資金和債務性資金，從而形成企業不同的資金結構，導致企業的資金成本和財務風險各不相同.在籌資中運用稅務籌劃，就是合理安排資金結構，形成最優資金結構.

企業通過吸收直接投資、發行股票、留存收益等權益方式籌集自有資金，雖然風險小，但為此支付的股息、紅利在稅后利潤中進行支付，不能起到抵減所得稅的作用，企業資金成本高昂.倘若通過負債籌資通過向銀行等金融機構借款或發行債券籌集資金，支付的利息可在稅前計入費用，從而抵減企業的稅前利潤，使企業獲得節稅利益.同時，負債籌資還會帶來財務杠桿效應，當息稅前的投資收益率高于負債利息率時，增加負債，企業就會獲得稅收利益；當企業息稅前的投資收益率低于負債利息率時，增加負債就會降低權益資本的比例.因此通過合理確定權益負債比例，實現杠桿作用的正效應，可幫助企業獲得節稅利益.

2 在企業投資活動中稅務籌劃的作用

企業投資的目的是盈利，在投資過程中進行稅務籌劃，對企業的投資組織形式、投資地點、投資行業、投資結構等進行合理規劃，能享受稅法規定的有關稅收優惠政策，合理避稅、減輕稅負、提高企業的投資效益.

2.1 投資組織形式選擇中的稅務籌劃

不同的組織形式，稅法規定的稅收待遇不同.對于公司制企業，依我國現行稅法規定，企業要繳納企業所得稅，如果向自然人投資者分配股利或紅利，還要代扣個人所得稅，即最終投資者要負擔公司企業所得稅和投資個人的個人所得稅.而組建合伙制企業則僅就各合伙人分得的收益征收個人所得稅.相比而言，公司制企業總體稅負高于合伙制企業.當然在具體進行稅務籌劃時，還必須考慮企業的經營風險、經營規模、管理模式及籌資金額等因素，多方權衡后進而選擇企業的組織形式.

2.2 投資地點選擇中的稅務籌劃

不同的國家、同一國家的不同地區經濟發展不同步，為了促進經濟的整體平衡，國家對不同地區的稅收政策有所不同.正是由于稅收政策的地域性差異，為企業選擇投資地點進行稅務籌劃提供了一定的契機，企業可選擇稅率相對較低的地點進行投資.

對我國經濟發展戰略布局而言，國家宏觀調控的重心為先沿海后內地，先東南后西北，在經濟發展新形勢下又提出西部大開發的戰略.為配合宏觀調控為目的的稅收制度體現出來的差別主要體現在經濟特區、經濟技術開發區、高新技術開發區、保稅區、沿海經濟開發區、“老、少、邊、窮”地區、旅游度假區等地區的稅收優惠政策上，企業應比較稅收政策的地區性差異合理選擇投資地點.

2.3 投資行業選擇中的稅務籌劃

稅收作為國家調節經濟的重要杠桿，體現了國家的經濟政策和宏觀調控意圖，我國現行稅制對投資于不同行業的納稅人給予了不同的稅收政策，反映了對某些行業的稅收傾斜.國家對符合國家產業政策和國民經濟發展計劃的行業給予減免稅優惠，而對于不符合國家總體經濟發展規劃、對社會生活有負面影響的行業則征收較高的稅率.因此，企業在選擇投資方向時，還應對不同行業的稅收政策進行測算比較，選擇合適的投資方向進行稅務籌劃，以達到減輕稅負的目的.具體地說，我國現行稅法規定可享受稅收優惠待遇的行業主要體現在：高新技術產業、興辦的第三產業、農業及相關服務行業、利用“三廢”產品為主要原料進行生產的、福利生產企業及其他特殊行業等，企業應充分利用國家政策，配合產業規劃方向，合理選擇投資方向.

3 在企業經營活動中稅務籌劃的作用

3.1 存貨計價方法選擇中的稅務籌劃

企業存貨的計價方法有個別計價法、加權平均法、先進先出法，對于企業而言，選擇不同的存貨計價方法，計算出的存貨價值不同，成本不同，實現的應納稅所得額不同，繳納的稅款也不同.企業應選擇有利的計價方法，將存貨計價作為調節利潤進而調節應納所得稅的工具.一般來說，在物價下降時期，應采用先進先出法，采用該計價方法，期末存貨成本為最近成本，其價值較低，而本期銷售成本則較高，從而使應納稅所得額也低，起到降低稅負目的；若物價上下波動，則宜采用加權平均法，由此避免因各期利潤波動而造成稅負變動，使企業資金安排出現困難.雖然企業可利用存貨計價方法的不同獲得最大利益創造的前提，但國家也規定，企業一旦選定某一種計價方法，在一定時期內不得隨意變更，這就要求企業選擇存貨計價方法時，要謹慎處理，長短期利益兼顧.

3.2 固定資產折舊方法選擇中的稅務籌劃

企業購置的固定資產在其有效使用期內應按期計提折舊，將折舊費用分別計入當期的成本費用，從財務管理和稅務籌劃的角度看，折舊具有抵稅的效用.固定資產期計提的折舊金額大小取決于所采用的折舊方法和折舊年限.現行會計制度規定，固定資產折舊方法包括直線法和加速折舊法.前者包括平均年限法和工作量法；后者主要包括雙倍余額遞減法和年數總和法，是在固定資產使用的前期多提折舊，后期少提折舊.從納稅的角度看，采用直線法，各折舊年限計提的折舊額是均等的，企業各期的應稅所得相對均衡；而采用加速折舊法，各期計提的折舊費用隨著各期折舊率的遞減或固定資產每期賬面凈值的遞減而呈遞減趨勢，從而使企業各期的應稅所得呈現遞增態勢，企業因此在開始的年份可以少納稅，把較多的稅收延遲到以后的年份繳納，享受延期納稅的好處，從貨幣具有時間價值的觀念出發，無亦于取得了一筆無息貸款.

總之，我國加入WTO以后，隨著市場經濟體制的完善，企業必須提高競爭能力以迎接來自國內、國際市場兩方面的挑戰.財務管理活動作為企業制度重要構成部分，在企業的生存、發展和獲利的方面將發揮越來越重要的作用.稅收籌劃樹立了一種積極的理財意識，是一次思想上的解放，對于一個有發展前景和潛力的企業，這種積極的理財意識運用到企業財務管理當中無疑更加符合企業的長期利益.

〔1〕李龍梅.企業稅務籌劃誤區分析.財會通訊（理財版），2006（4）.

〔2〕洪日鋒.財務管理中的稅務籌劃研究.財會通訊（理財版），2007（4）.

〔3〕宋獻中.稅務籌劃與企業財務管理.暨南大學出版社，2002.

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1673-260X（2010）05-0055-02