淺論醫院財務分析指標體系的建立與應用

摘 要：本文從實際出發，針對醫院財務分析指標體系從償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力四個方面入手展開了深入的探討，并對醫院財務分析指標體系中的某些特性指標進行了重點分析，以期可供參考或借鑒。

關鍵詞：醫院財務分析償債能力 營運能力 盈利能力 發展能力

一、償債能力分析

償債能力分析主要是指醫院對其自身短期和長期償還債務的能力進行分析，其所用指標主要包括流動比率、速動比率以及資產負債率，這其中的前兩項可衡量醫院的短期償債能力，后者則可衡量醫院的長期償債能力。

1.流動比率=流動資產／流動負債×100％

該指標的意義旨在揭示流動資產與流動負債的對應程度，考察醫院償還短期債務的安全性，反映醫院的短期償債能力。在醫院日常經營中，屬于存貨性質的藥品與屬于應收款項性質的應收醫療款對該指標的影響較大，若藥品及應收醫療款的周轉速度越快，該指標的比例便會越高。一般而言，該指標的比率應穩定在2左右，但根據醫院的特點會有所不同，醫院自身不宜過高舉債，但若完全依靠自有資金勢必也會影響醫院自身的長期發展。

2.速動比率=速動資產／流動負債×100％

該指標旨在反映醫院在某一時點上運用可變現能力較強的資產償付到期債務的能力，其比上一指標更能體現醫院的短期償債能力。就醫院而言，由于屬于存貨性質的藥品需經過采購、入庫、用藥、現金結賬(或醫保撥入)等多個步驟才能再轉化為現金，其變現周期較長，變相能力較差，因此應在速動資產中予以剔除。一般而言，該指標的比率應穩定在1左右，充足的速動資產可有效的降低醫院的償債風險，但過多的速動資產卻意味著資金利用效率的低下。

3.資產負債率=負債總額／資產總額×100％

資產負債率指標是指負債總額與資產總額的比率，其反映了醫院所擁有資產中屬于借債籌資部分的比重。較低的資產負債率會表明醫院的財務風險較低，長期償債能力較強，但由此可能會喪失發展機會，過高的資產負債率則會表明醫院自身資金不足，需要較多的外部資金予以支持，其償債風險較大，不宜長時間出現。就醫院而言，比率為O，5左右的資產負債率比較合理、穩健，但也應通過資產、負債規模及質量的綜合考慮才能給予定論。

二、營運能力分析

營運能力分析主要是指醫院對其自身資產管理水平及使用效率的分析，其旨在揭示醫院自身的資金周轉情況、資源利用情況等等，所需指標主要包括總資產周轉率、應收醫療款周轉率、藥品周轉率、病床周轉率等。

1.總資產周轉率=業務收入／平均資產總額×100％

總資產周轉率旨在考察醫院對其所擁有全部資產的利用情況，反映一定時期內醫院總資產的周轉次數；周轉次數越多，表明醫院資產的運營能力越強，反之，則越弱。就醫院而言，應收醫療款周轉率、藥品周轉率、病床周轉率都能極大的影響該指標的高低，其也是對上述幾種分項指標的一種綜合反映，健康的總資產周轉率應保持在0.5左右。

2.應收醫療款周轉率=業務收入／平均應收醫療款余額×100％

一般而言，應收醫療款周轉率越高，平均回款期越短，則表明醫院的應收醫療款越健康，越不易出現壞賬呆賬。否則，醫院的運營資金會過多的停滯在此，影響醫院資金的正常周轉，也大大增加了醫院壞賬呆賬發生的可能性，而嚴重時則會使醫院的資金鏈中斷，誘發財務危機。

3.藥品周轉率=藥品成本／平均藥品庫存額×100％

藥品周轉率用以衡量醫院的藥品庫存是否得量以及變現速度的快慢，該指標可充分反映醫院藥品庫存的管理水平，理論上該值應為越高越好，但考慮到一定的藥品庫存可以有效的起到抵御醫院經營風險的作用，因此也不宜以“零庫存”作為該指標的最優考評指導點。

4.病床周轉率=出院病人數／平均病床開放日數×100％

與以上指標相類似，該指標也反映了醫院對于流動資產的利用程度，體現的也是效率原則的執行情況。病床周轉率從每張病床的有效利用程度方面說明了病床的使用效率，其在一定程度上可有效的反映醫院的整體工作效率以及醫療質量，這比上述幾種分項指標更具有代表性。

三、盈利能力分析

盈利能力分析旨在分析醫院的盈利能力及其盈利水平，其所需指標主要包括醫藥收入凈利率、醫藥收入成本率、資產凈利率等等，在當前醫療體制改革的大前提下，醫院自身的盈利能力愈來愈受到關注。

1.醫藥收入凈利率=收支結余／醫藥收入x 100％

從理論上說，該指標反映的是醫藥收入對收支結余所提供的貢獻水平，而收支結余應與醫藥收支的差額呈正比例關系。醫院在增加醫藥收入的同時，應相應的獲取更多的收支結余，而收支結余又受醫藥成本的影響，因此只有在醫藥收入不斷增加，醫藥成本得以控制的前提下，才能使醫藥收入凈利率得以提高。另外，出于便于分析的需要，該指標還可被進一步拆分為醫療收入凈利率和藥品收入凈利率，用以分別反映這兩者對于醫院收支結余的貢獻度。

2.醫藥收入成本率=醫藥支出／醫藥收入×100％

該指標主要負責考核醫藥支出對醫藥收支結余的影響程度，其可被進一步分為醫療收入成本率和藥品收入成本率，前者通過醫療成本與醫療收入的比率獲得，后者則通過藥品成本與藥品收入的比率獲得。由于醫療支出與藥品支出，醫療收入與藥品收入在其醫藥成本、醫藥收入中所占的比例不同，因此在對這兩個分項指標進行分析時必須對其進行綜合評定，從而得出醫療、藥品兩方面收支的不同貢獻度，進而形成對醫院盈利能力的正確理解。

3.資產凈利率=收支結余／平均資產總額×100％

作為上述分項指標的匯總指標，資產凈利率反映的是醫院總體盈利能力，其通過將醫院一定期間內的收支結余與資產總額相比較，表明醫院資產的綜合利用效果。該指標的高低充分表明了醫院資產的利用效率以及增收節支的效果，由于按照醫院現行會計制度規定其并不需要為除應收醫療款之外的其他各項資產計提減值準備，因此醫院財務報表所提供的資產總額僅限于賬面數，而非真實價值或公允價值，為此醫院在使用該指標考評其盈利能力時應加以注意。

四、發展能力分析

發展能力分析旨在考察醫院在其當前生存基礎上，其擴大規模、提升實力、實現進一步發展的能力，所需指標主要包括業務收入增長率、總資產增長率、凈資產增長率、固定資產增長率等。

1.業務收入增長率=本年業務收入增長額／上年業務收入×100％

業務收入增長率主要旨在衡量醫院的運營狀況和其市場占有能力，預測醫院未來在醫療市場中所處的地位或處境。該指標若大于0，則表明本年業務收入有所增長，其指標值越高，則表明其增長速度越快，發展潛力被進一步挖掘。反之，若其小于0，則表明醫院在其醫療服務質量、醫療技術及自身管理方面出現了種種問題。而若結合醫院的歷年業務收入水平以及醫療市場發展狀況進行綜合比較時，便更能形成具有趨勢性的有利判斷。

2.總資產增長率=本年總資產增長額／年初總資產×100％

該指標旨在從醫院資產總量方面來衡量醫院的發展能力，表明醫院總體規模的增長水平；該指標越高，越能表明醫院在一個運營周期內其資產規模的急速擴張性，但該指標的缺點是無法對醫院資產增長的動因進行考察，對醫院資產規模擴張的結構、質量以及醫院未來的發展能力等不能形成合理的審視，因此對該指標的利用必須在其他相關信息的輔助下進行。

3.凈資產增長率=本年凈資產增長額／年初凈資產x 100％

凈資產增長率指標反映了醫院在某一時點上凈資產的增值情況，其是考察醫院發展的重要依據，也是對醫院發展潛力的有效評估。在此值得注意的是，若該指標小于O時，表明了醫院凈資產正在受到侵蝕，這理應引起醫院管理層的高度重視，這種負發展現象對醫院自身的危害極大。