公允價值及其運用研究

侯 潔 林樂宏

一、我國采用公允價值計量的必要性

我國新會計準則在諸多方面實現了突破，其中公允價值計量屬性的運用是最引人注目的方面。所謂公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。公允價值作為可供選擇的會計計量屬性第一次被列入準則而進行了規范。但對公允價值的應用，我國并沒有采用激進的態度，而是堅持“適度運用”的原則。財政部副部長王軍指出：在中國，市場競爭還不夠充分和規范，為此我們對于公允價值的引入采用了適度的態度。之所以這樣做，是因為公允價值的運用必然有其存在的客觀環境和淵源。

（一）會計目標的轉變要求采用公允價值

會計目標存在兩種不同的觀點：受托責任觀與決策有用觀。在受托責任觀下，提供會計信息的目的主要是向資源的所有者報告經營者責任的履行情況。為了防止經營者隨意操縱業績，會計信息必須是可靠的，因此也就決定了在受托責任觀下應以歷史成本為主要計量屬性。而決策有用觀要求會計信息應滿足廣大會計信息使用者進行決策的需要，提供的會計信息應圍繞決策者進行，其所要求提供的信息不僅僅是過去的，還包括現在的和將來的，因為決策總是面向未來的，更強調信息的相關性。在我國目前的經濟環境下，我國財務會計的目標應由受托責任觀向決策有用觀轉變。

（二）會計的國際化大趨勢要求采用公允價值

一直以來，許多反傾銷案件的發起國指責我國企業沒有依據國際通行的會計準則做賬，其中是否以公允價值計量也是他們攻擊的目標，并以此為借口對我國涉案企業征收高額反傾銷稅，這種借口甚至影響到對反傾銷案件的判決。2006年2月，我國的新會計準則頒布了，這種借口也不復存在了，公允價值計量也納入了新會計準則當中。

（三）物價變動的現實，向歷史成本提出挑戰

通貨膨脹時期貨幣幣值劇烈變動，使各個時期的以歷史成本表現的貨幣購買力失去了可比性。不同購買力的貨幣數額相加，就如同將不同國別的貨幣相加一樣，1法郎加2馬克并不等于3法郎或3馬克，在通貨膨脹時，如果現按歷史成本原則編制企業會計報表，勢必影響會計報表的相關性、真實性、客觀性。

二、新會計準則中公允價值的具體運用分析

（一）公允價值的運用充分考慮了中國特殊的經濟環境和會計環境

盡管我國新會計準則中吸取了國際會計準則的經驗，大量運用了公允價值作為計量屬性，但我國新會計準則并不是對國際財務報告準則的簡單復制，而是充分考慮了我國自身的經濟環境和會計環境，保持了公允價值運用的“中國特色”。我國新會計準則規定，對于資產交換產生的無形資產，應根據是否具有商業實質分為成本模式和公允價值模式；而國際會計準則規定統一按公允價值計量。可見我國會計準則與國際會計準則中有關無形資產的計量有明顯不同。

（二）新會計準則體系對公允價值的運用建立在會計信息可靠性基礎上

可靠性和相關性是會計信息最重要的兩個質量特征。采用歷史成本計量確保了財務會計信息的可靠性，而公允價值的運用保持了會計信息的相關性。我國在市場程度欠發達和法律法規不健全的環境下，保持會計信息的可靠性應占據主導地位，所以我國新會計準則中雖然廣泛運用了公允價值，但仍是建立在會計信息可靠性基礎上。

三、我國目前引入公允價值所存在的問題

1.公允價值的取得存在困難。實行公允價值計量面臨的首要問題就是如何盡量以合理的渠道和方式取得公允價值信息，以保證相關會計信息的可靠性，避免主觀因素對企業財務信息產生影響。公允價值大多數情況下不能直接獲取，需要估算和驗證。雖然市場經濟在我國已經有了長足的發展，但很多情況下公允價值仍然是難以取得的。主要是我國沒有像西方國家一樣發達的交易市場。在公允價值難以取得的情況下，會計準則要求運用公允價值進行計量，將會影響會計信息的可靠性。有許多會計要素如資產和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現金流量按一定的折現率折算成現在的現金價值的現值計量，往往就成為估計相關價格即公允價值的最重要的技術手段。但因未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，因而現值計量的復雜性亦就是公允價值計量模式不易推行應用的難點。

2.不排除有盈余管理動機的存在。新會計準則要求公允價值的變動要計入當期損益，改變了我們通常理解的收益觀，如交易性金融資產公允價值的變動將會產生利得或損失，這將改變現在會計實務中短期投資只確認減值不確認升值收益的情況，影響當期的損益。而且新會計準則在計量屬性選擇方面給了企業更大的自主權，這很可能會催生一些企業利用會計計量屬性的選擇權，以新的盈余管理手段來“創造”賬面利潤，這其中公允價值很容易成為利潤操縱的工具。

3.會計從業人員的素質還跟不上。公允價值的計量較多地使用估計現金流量來決定某項資產或負債的賬面價值。由于這類現金流量通常發生在未來的一個或多個期間，貨幣又具有時間價值，因此，在計量中引入現值技術成為必然。現值技術計量過程中需要解決幾個重要問題，諸如對未來現金流量的估算、折現率的確定、估價方法的選擇等。對未來事項的估計是建立在某種假設基礎上的，作為假設基礎的未來事項的不確定性程度有高低之分，在很大程度上需要會計師進行專業判斷。因而，這就對會計從業人員提出了更高的要求。

四、解決公允價值計量模式相關問題的措施

1.明確采用公允價值計量模式的范圍。公允價值范圍的運用是一個兩難的選擇。小范圍的運用可能會使會計信息的可驗證性相對提高，但信息的相關性會相應降低；而大范圍運用雖然能提高會計信息的相關性，但可能會降低信息的可驗證性。雖然新會計準則明確了公允價值的運用范圍，但結合目前國內情況來看，它的實施短期內不可能達到希望的目標，甚至有可能會背離人們的預期。因此，公允價值的運用應當遵循循序漸進的原則，從而保證在當前條件尚不十分成熟的環境下降低公允價值全面運用可能造成的整體性風險。

2.規范公允價值確定的標準。公允價值運用過程中需要確定的標準包括：（1）確定標準市場。（2）確定標準中介。

3.加強對采用公允價值計量模式的監管。成熟環境的缺失和學術思想的分歧，造成了新舊準則體系對接中的碰撞，同時影響著公允價值的確認。在這種條件下，公允價值的使用本身就是一把雙刃劍，在促進會計信息公允性、相關性的同時，也為一些投機者提供了利用公允價值操縱利潤的可能。因此，必須對公允價值的使用加強監管。

總之，從發展的眼光看，按照公允價值進行計量是必然趨勢，而不能僅僅看到公允價值容易被操縱的局限性。公允價值能夠不斷滿足外部投資者對公司價值信息的需求，我們應該在總結前期經驗的基礎上，加大對公允價值研究的力度并促進研究成果在我國會計準則中的運用。