水務市場現狀分析

王鴻志 左建英 張 巖

0 引言

2009年是水務市場風起云涌的一年。在過去的一年里，水務市場的競爭日益激烈，既有外資水務企業的低調，又有國內水務企業的高速增長，特別是以北控、首創等一批大型國有控股投資企業受益于政府的投資力度和寬松的經濟政策，其融資能力和市場擴張能力逐漸增強。

1 水務市場環境分析

在資源稀缺和政策大力支持等因素的影響下，我國水務市場具有廣泛的發展前景。

1)資源稀缺與浪費并存。我國是一個水資源缺乏的國家，水資源總量2.8萬億m3，占全球水資源總量的6%，人均水資源擁有量僅2 200 m3，居世界第88位，為世界人均擁有量的1/4，已被列為世界上最缺水的13個國家之一。同時，水資源地區分布不均，長江流域及其以南地區國土面積只占全國的36.5%，其水資源量占全國的81%;淮河流域及其以北地區的國土面積占全國的63.5%，其水資源量僅占全國水資源總量的19%。按照國際公認的標準，目前有16個省(區、市)人均水資源量(不包括過境水)低于嚴重缺水線，有6個省、區(寧夏、河北、山東、河南、山西、江蘇)人均水資源量低于500 m3，為極度缺水地區。

同時，我國又是世界上水資源比較浪費的國家之一。農業用水約占總用水量的72%，但真正被有效利用的水只占農業灌溉用水總量的1/3左右，多半損失在送水過程和漫灌之中。工業上，我國萬元產值的耗水量是225 m3，發達國家卻僅用100多立方米。目前，全國約有1/3以上的工業廢水和9/10以上的生活污水未經處理就排入河湖，使得全國90%的城市水環境惡化，加劇了可利用水資源的不足。

因此，我國的水資源稀缺與浪費并存現象為水務市場提供投資建設需求。

2)城鎮化進程促進了水務市場的發展。我國正處于城鎮化的發展期，根據環境保護部發布的2008年度全國城市環境管理與綜合整治年度報告，2008年我國城鎮化率達到45.68%，2009年城市化率能達到47%，預計2010年將達到50%。城鎮化進程的加快，既加大了城鎮供水的負擔，也增加了城鎮污水的排放量，為水務市場的發展提供廣闊的發展空間，見圖1。

3)各項政策促進了水務市場的發展。2002年12月建設部發布的《關于加快市政公用行業市場化進程的建議》和2004年2月建設部發布的《市政公用事業特許經營管理辦法》分別以正式文件的形式確定了允許外資和民間資本進入供水和污水處理領域。自此以后，我國公用事業的體制改革全面鋪開，各地也先后出臺了具體的特許經營條例。在我國水務市場上，已經形成了外資水務巨頭、投資型公司、國有企業以及民營資本四種力量的競爭格局。

同時，國家頒布了多項價格管理辦法。其中，《城市供水價格管理辦法》對城市供水價格的概念、組成、制定原則、制定程序及主管部門等做了明確規定;《水利工程供水價格管理辦法》中將水利工程供水價格納入商品價格范疇進行管理;《城市供水定價審查辦法(試行)》中明確提出了城市供水定價成本由合理的制水成本、輸配水成本和期間費用構成，并對具體的構成進行了詳細說明。

上述政策的制定和實施，極大地促進了水務市場的繁榮和發展。

2 水務市場矛盾分析

1)政府、水務企業與消費者(公眾)的矛盾分析。由于水務企業的產品——水具有雙重屬性，即水的不可替代性使水產品具有自然壟斷性，同時水的公共屬性使該產品又是一種社會公共屬性，水務企業間的競爭不可能直接面向消費者(公眾)進行競爭，但是，爭奪經營權的競爭是可能的，競爭的焦點就是水產品的取費價格，而競爭的裁決方是政府和消費者(公眾)。

所以，水務企業的發展不同于一般企業的發展。一般企業的發展主要取決于企業和消費者(客戶)之間的關系，而水務企業的發展往往主要取決于企業、政府和消費者(公眾)間三方力量的博弈。同時，水務企業間的競爭主要是爭奪特許經營權(即市場占有率)的競爭。

2)投資收益與市場開拓的矛盾。國內水務巨頭首創股份水處理規模規劃如圖2所示。

根據最新資料，截至2009年年底首創水務獲得的水處理規模已經達到1 000萬 t/d，但是，隨著水處理規模的增加，首創水務的利潤率和內部收益率出現顯著下滑。同樣，異軍突起的北控水務在2009年一年內就實現了新增污水處理200萬t/d的規模，總污水處理規模達到700萬t/d，超過首創股份的污水處理規模，獲得的污水處理能力市場占有率約達6.5%，2009年在國內污水處理能力及市場占有率上排名第一。但是，我們也可以看到在所有國內上市的水務企業中，北控水務集團的平均資產回報率僅僅只有2.14%，遠低于其他水務企業的平均資產回報率。

2009年國內代表性水務企業的財務狀況如表1所示。

可以看出，2008年～2009年國內水務企業普遍采用的是低水價取費、低投資回報率的策略搶占國內水務市場。

3)市場開拓與公眾水價的矛盾。2009年10月，我國不含水資源費的全國平均水價為2.37元/t，其中自來水價為1.69元/t，污水處理價為0.68元/t，無論是絕對值還是相對值都在國際上處于較低水平。根據國家發改委對全國36個大中城市服務收費價格的監測，2008年居民綜合水價在 2.36元/t左右，而當年的城鎮居民人均可支配收入為15 781元。如果假定人均生活用水量維持在2007年65 t/年的水平，計算可得目前我國人均水費支出占其收入的比例僅為0.97%。如果采取保守估計，即假定居民維持目前用水量并不考慮未來收入的增長，則水價將至少需要上調至

5元/t左右，相比現價存在超過100%的上調空間(見圖3)。

正是基于上述判斷，2008年～2009年國內水務巨頭借外資水務巨頭因漲價風潮停滯收購腳步的時機，大舉投資和收購水務項目。

但是，2009年的水價調整確實對水務企業的健康發展奠定了基礎。2009年共有超過20個地市對水價進行了調整，其中，廣州實行階梯水價，調價幅度達到28%～185%、赤峰市的調價幅度達到100%～140%、寧波市的調價幅度達到45.45%、宜昌市達到50%，其他地市的調價幅度也在7%～35%之間。

可以看出，在水務市場領域，水價上漲是一種漫長而長期的過程，隨著人民生活水平的提高，上漲的幅度和頻率將逐漸加強。這也是眾多國內外水務企業在資產回報率較低的情況下，也要盡可能大地拓展水務市場占有率的主要原因。

3 結語

2010年是水務企業發展的關鍵年，《國務院關于深化市政公用事業改革、推進節能減排保障公眾利益的若干意見》的頒布和實施將極大促進各種資本進入公用事業領域，結合中國水務市場的現狀和發展目標，在國家政策的大力支持下，通過提高效率、控制成本，推進水務事業更快更好地向前發展。

[1] 常昊琦.古交市水資源開發利用總體規劃[J].山西建筑，2009，35(6):208-209.