8月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

8月份，國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，鋼材需求繼續(xù)保持增長(zhǎng)；隨著國(guó)家對(duì)節(jié)能減排、淘汰落后工作力度逐步加大，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)回落，供需矛盾有所緩解，鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升；國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)呈下跌走勢(shì)。隨著供求關(guān)系的持續(xù)改善，后期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格有望保持上行趨勢(shì)。

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

8月末，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為116.56點(diǎn)，比上月末上升3.07點(diǎn)，升幅2.71%；與去年同期相比，綜合價(jià)格指數(shù)上升了8.37點(diǎn)，升幅7.74%。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格環(huán)比均有所上升，長(zhǎng)材升幅較大

8月末，CSPI長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為121.22點(diǎn)，環(huán)比上升4.81點(diǎn)，升幅4.13%；板材價(jià)格指數(shù)為116.09點(diǎn)，環(huán)比上升2.77點(diǎn)，升幅2.44%，長(zhǎng)材升幅高于板材1.69個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升7.40點(diǎn)，升幅6.50%；板材指數(shù)上升7.74點(diǎn)，升幅7.14%。（見(jiàn)表1）

2.主要鋼材品種價(jià)格均有所上升

8月份，主要鋼材品種價(jià)格均呈回升態(tài)勢(shì)。其中：長(zhǎng)材價(jià)格升幅較大，螺紋鋼、線材分別環(huán)比上升了5.81%和3.99%；板材價(jià)格升幅較小，中厚板、熱軋薄板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別環(huán)比上升2.50%、2.53%、0.95%、2.59%和2.80%；熱軋無(wú)縫管上升了1.18%。（見(jiàn)表2）

3.鋼材價(jià)格平穩(wěn)回升

自7月中旬鋼材價(jià)格回升以來(lái)，至8月第三周，CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)升至116.62點(diǎn)，已連續(xù)第五周呈上升走勢(shì)，比7月最低點(diǎn)上升6.01點(diǎn)，升幅5.43%；8月第四周至9月第一周，鋼材價(jià)格小幅調(diào)整；9月第二、三周價(jià)格又有所上升。（見(jiàn)表3）

表1 8月份CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

表2 8月份主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況 元/噸

表3 各周CSPI價(jià)格指數(shù)變化情況

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

8月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速高位趨穩(wěn)，鋼材需求繼續(xù)有所增加；粗鋼產(chǎn)量連續(xù)4個(gè)月環(huán)比下降，國(guó)內(nèi)供求矛盾有所緩解，鋼材價(jià)格明顯回升。

1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，鋼材需求繼續(xù)保持增長(zhǎng)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-8月份，全國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資140998億元，同比增長(zhǎng)24.8%，比1-7月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增長(zhǎng)36.7%，比1-7月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)；新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資同比增長(zhǎng)26.3%，雖然增速有所回落，但仍保持較高水平。8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)13.9%，環(huán)比加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。在與鋼鐵行業(yè)聯(lián)系較緊密的下游行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)20.1%；電氣機(jī)械及器材制造業(yè)增長(zhǎng)18.3%；交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)16.6%；通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)14.9%；中國(guó)制造業(yè)PMI為51.7%，比上月提高0.5個(gè)百分點(diǎn)，在連續(xù)3個(gè)月回落后又有所回升；工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售率為98.2%，比上年同月提高了0.5個(gè)百分點(diǎn)；消費(fèi)同比增長(zhǎng)18.4%，增速比7月份加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。上述情況表明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，且總體態(tài)勢(shì)良好，拉動(dòng)鋼材需求繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

2.粗鋼產(chǎn)量小幅下降，供求關(guān)系有所改善

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布，8月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量5174萬(wàn)噸，環(huán)比減少0.19%；生鐵產(chǎn)量4884萬(wàn)噸，環(huán)比增加2.65%；鋼材產(chǎn)量（含重復(fù)材）6968萬(wàn)噸，環(huán)比增加2.97%。8月份，平均日產(chǎn)粗鋼166.6萬(wàn)噸，連續(xù)第四個(gè)月環(huán)比下降。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求繼續(xù)保持增長(zhǎng)的情況下，鋼材供需矛盾有所緩解，推動(dòng)鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升。

3.原燃材料價(jià)格仍居高位，對(duì)鋼材價(jià)格形成支撐

在經(jīng)歷5-7月份的價(jià)格下降后，8月份，鋼鐵生產(chǎn)用原料價(jià)格又有所上升，其中：進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格（63.5%印度粉礦）為1160元/噸，環(huán)比每噸上漲40元，漲幅3.57%；國(guó)產(chǎn)鐵精粉、冶金焦、廢鋼、鋼坯等價(jià)格也分別環(huán)比上漲了9.22%、3.03%、3.95%和3.52%；據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，8月份進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為139.65美元/噸，雖環(huán)比有所下降，但仍處于較高水平；與去年同期相比，除冶金焦價(jià)格略低于去年同期外，鐵礦石、廢鋼、鋼坯、煉焦煤等價(jià)格均高于上年同期，特別是進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格同比上漲54.67%、國(guó)產(chǎn)鐵精粉價(jià)格同比上漲40.63%。由于原燃材料價(jià)格的大幅上漲，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本不斷上升，企業(yè)盈利水平大幅下降，成本推動(dòng)鋼材價(jià)格回升的動(dòng)力較大。（見(jiàn)表4）

表4 8月份國(guó)內(nèi)鋼鐵原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況表

表5 8月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)庫(kù)存變化情況表 萬(wàn)噸

4.鋼材庫(kù)存繼續(xù)保持下降走勢(shì)

8月末，全國(guó)26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)五種鋼材社會(huì)庫(kù)存量合計(jì)為1490萬(wàn)噸，環(huán)比減少4萬(wàn)噸，降幅0.3%。其中：長(zhǎng)材庫(kù)存持續(xù)保持下降趨勢(shì)，鋼筋、線材庫(kù)存環(huán)比分別下降4.0%和8.4%；板材中的中厚板和熱卷庫(kù)存繼續(xù)上升，升幅分別為7.0%和4.5%，冷軋薄板庫(kù)存環(huán)比增長(zhǎng)0.8%。（見(jiàn)表5）

5.貨幣信貸環(huán)比增長(zhǎng)，市場(chǎng)流動(dòng)性有所增強(qiáng)

據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，8月末，全國(guó)廣義貨幣(M2)余額68.75萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.2%，增幅比上月高1.6個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額24.43萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.9%，增幅比上月低1.0個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額3.99萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.0%，增幅比上月高0.5個(gè)百分點(diǎn)；人民幣貸款余額45.68萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.6%，比上月末高0.2個(gè)百分點(diǎn)。8月份，人民幣貸款增加5452億元，環(huán)比多增124億元，同比多增1348億元。人民幣新增貸款環(huán)比增長(zhǎng)，市場(chǎng)流動(dòng)性有所增強(qiáng)，為鋼材市場(chǎng)提供了相對(duì)寬松的資金條件。

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)回落

世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇減速超出預(yù)期，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)二次探底的可能性不斷加大。美國(guó)、日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，歐元區(qū)緊縮財(cái)政趨勢(shì)也日益明顯，鋼材需求不旺導(dǎo)致價(jià)格繼續(xù)回落。截止8月末，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為175.1點(diǎn)，環(huán)比下降3.7點(diǎn)，降幅2.1%，降幅比上月減小6.1個(gè)百分點(diǎn)。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格繼續(xù)回落，板材降幅略大于長(zhǎng)材

8月末，CRU國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為185.3點(diǎn)，環(huán)比下降3.0點(diǎn)，降幅1.6%；板材價(jià)格指數(shù)為170.0點(diǎn)，環(huán)比下降4.0點(diǎn)，降幅2.3%。（見(jiàn)表6）

2.亞洲市場(chǎng)小幅回升，歐洲、北美市場(chǎng)繼續(xù)回落

（1）北美市場(chǎng)

8月末，北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為154.2點(diǎn)，環(huán)比下降9.8點(diǎn)，降幅6.0%，比上月減小0.1個(gè)百分點(diǎn)。美國(guó)商務(wù)部8月27日宣布，第二季度美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.6%，大大低于7月末估計(jì)的2.4%；8月份，美國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為56.3%，環(huán)比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)增長(zhǎng)2.9個(gè)百分點(diǎn)，但新訂單指數(shù)繼續(xù)下降了0.4個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)汽車銷量?jī)H為99.7萬(wàn)輛，環(huán)比下滑5%，同比下滑21%；非農(nóng)部門就業(yè)崗位減少5.4萬(wàn)個(gè)，連續(xù)三個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)；8月末，美國(guó)國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)能利用率為70.2%，比7月末的70.5%，下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；截止7月末，美國(guó)金屬服務(wù)中心鋼材庫(kù)存達(dá)到746萬(wàn)短噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.1%，同比增長(zhǎng)30.2%，庫(kù)存量連續(xù)8個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)；美國(guó)7月成屋銷售量下滑27.2%，其中新屋銷售下跌12.4%。從總體情況看，美國(guó)市場(chǎng)鋼材需求增長(zhǎng)放緩，庫(kù)存較高，鋼材價(jià)格呈持續(xù)下降走勢(shì)。（見(jiàn)表7）

表6 8月末CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

（2）歐洲市場(chǎng)

8月末，歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為181.6點(diǎn)，環(huán)比下降4.1點(diǎn)，降幅2.2%，比上月減小5.8個(gè)百分點(diǎn)。8月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)為55.1%，環(huán)比下降2.6個(gè)百分點(diǎn)。其中：德國(guó)PMI為58.2%，環(huán)比下降3.0個(gè)百分點(diǎn)；英國(guó)PMI為54.3%，環(huán)比下滑了2.6個(gè)百分點(diǎn)；法國(guó)PMI為55.1%，環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)；據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，在德國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，第二季度歐元區(qū)GDP增長(zhǎng)1%，增幅高于第一季度的0.2%，對(duì)消費(fèi)者信心起到了明顯提振作用。8月份，歐盟經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)從102.1升至102.7，其中英國(guó)、德國(guó)、西班牙、法國(guó)分別上升1.5、1.1、0.9和0.4個(gè)點(diǎn)，意大利下跌0.9個(gè)點(diǎn)。德國(guó)市場(chǎng)線材、鋼筋價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，小型材和型鋼繼續(xù)小幅上升；板材價(jià)格繼續(xù)回落，其中中厚板價(jià)格跌幅較小，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅卷跌幅較上月有所加大。（見(jiàn)表8）

（3）亞洲市場(chǎng)

8月末，亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為183.8點(diǎn)，環(huán)比上升0.2點(diǎn)，升幅0.1%，扭轉(zhuǎn)了6、7月份大幅下降的局面。8月份，亞洲主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，除中國(guó)由降轉(zhuǎn)升外，日、韓、印等國(guó)制造業(yè)PMI持續(xù)下降，鋼材需求增長(zhǎng)放緩。其中：受海外需求降溫、日元升值等不利因素影響，日本制造業(yè)PMI降至50.1%，環(huán)比下降2.7個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)跌至48.0，環(huán)比下降5.6個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)出指數(shù)由降至51.3%，環(huán)比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)；新出口訂單指數(shù)降至50.9%，環(huán)比下降4.5個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為50.9%，環(huán)比下降2.3個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI降至57.3%，環(huán)比下降0.3百分點(diǎn)。需要指出的是，盡管日、韓、印度等國(guó)PMI指數(shù)有所下降，但仍均保持在50%以上，制造業(yè)繼續(xù)呈擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。從遠(yuǎn)東到岸鋼材價(jià)格來(lái)看，長(zhǎng)材價(jià)格繼續(xù)下跌，板材價(jià)格小幅回升。（見(jiàn)表9）

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

今年前8個(gè)月，國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展。9月份正值鋼材消費(fèi)旺季，受國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量連續(xù)環(huán)比下降和地方加大節(jié)能減排工作力度，部分企業(yè)受到限產(chǎn)、限電等因素影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾將繼續(xù)緩解，鋼材價(jià)格止跌反彈走勢(shì)明顯。但鋼材市場(chǎng)面臨的國(guó)內(nèi)外環(huán)境仍然錯(cuò)綜復(fù)雜，影響鋼材需求增長(zhǎng)的因素仍然較多，在鋼材市場(chǎng)總體供大于求的情況下，鋼材價(jià)格難以持續(xù)大幅上漲，預(yù)計(jì)后期鋼材市場(chǎng)仍將呈波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

表7 8月份美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格表 美元/噸

表8 8月份德國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格表 美元/噸

表9 8月份亞洲地區(qū)遠(yuǎn)東市場(chǎng)到岸價(jià)格表 美元/噸

1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，鋼材需求繼續(xù)保持增長(zhǎng)

國(guó)務(wù)院總理溫家寶9月13日表示，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇“狀況良好”，有信心不會(huì)再次出現(xiàn)嚴(yán)重放緩。今年第2季度，我國(guó)經(jīng)濟(jì)同比增長(zhǎng)10.3%，比去年同期高2.2個(gè)百分點(diǎn)；上半年累計(jì)增長(zhǎng)11.1%，比去年同期高3.7個(gè)百分點(diǎn)。從先行指標(biāo)來(lái)看，今年以來(lái)制造業(yè)PMI雖然有所波動(dòng)，但始終在50%以上運(yùn)行；城鎮(zhèn)新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資12.21萬(wàn)億元，處于歷史較高水平；社會(huì)消費(fèi)同比增長(zhǎng)18.2%，比去年同期加快3.1個(gè)百分點(diǎn)；全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，但總體保持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，我國(guó)外部環(huán)境好于去年；從人民銀行測(cè)算的經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)看，指數(shù)水平仍然處于歷史高位。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，是國(guó)家大力推進(jìn)節(jié)能減排、淘汰落后以及抑制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲、管理通脹預(yù)期等宏觀政策調(diào)控的結(jié)果，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整。預(yù)計(jì)9月及四季度，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求仍繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

2.粗鋼產(chǎn)量持續(xù)回落，供求矛盾有所緩解

今年是實(shí)現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)的決戰(zhàn)之年，國(guó)家出臺(tái)了一系列加大節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能的政策措施。為督促各地貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步加大工作力度確保實(shí)現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)的通知》（國(guó)發(fā)[2010]12號(hào)）文件精神，8月26日國(guó)務(wù)院組成6個(gè)督查組對(duì)河北、山西等18個(gè)重點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行節(jié)能減排專項(xiàng)督查，以確保“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)按時(shí)完成。各省市紛紛采取對(duì)高耗能企業(yè)實(shí)行限產(chǎn)限電、實(shí)施差別電價(jià)、差別水價(jià)等措施。若措施到位，粗鋼產(chǎn)量將繼續(xù)保持回落態(tài)勢(shì)。當(dāng)前正值消費(fèi)旺季，粗鋼產(chǎn)量持續(xù)回落，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾有所緩解。

3.取消出口退稅政策效果顯現(xiàn)，鋼材出口明顯減少

自7月15日國(guó)家取消大部分鋼材出口退稅以來(lái)，鋼材出口連續(xù)3個(gè)月環(huán)比下降。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，8月份我國(guó)出口鋼材280萬(wàn)噸，環(huán)比減少175萬(wàn)噸，下降38.46%。出口鋼坯2萬(wàn)噸，環(huán)比增加2萬(wàn)噸；進(jìn)口鋼材135萬(wàn)噸，環(huán)比減少5萬(wàn)噸，下降3.57%。進(jìn)口鋼坯8萬(wàn)噸，環(huán)比增加3萬(wàn)噸，增加60.0%；折合凈出口粗鋼148萬(wàn)噸，環(huán)比下降55.15%。此外，受全球經(jīng)濟(jì)增速疲軟的影響，國(guó)際市場(chǎng)鋼材需求和價(jià)格持續(xù)回落，再加上各國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義的影響，后期我國(guó)鋼材出口數(shù)量還將進(jìn)一步有所下降。

后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題：

一是中央提出要在堅(jiān)持處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期關(guān)系的基礎(chǔ)上，保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，進(jìn)一步鞏固和發(fā)展好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。國(guó)家實(shí)行的“一攬子”刺激政策效應(yīng)正呈現(xiàn)減退趨勢(shì)，由刺激政策引發(fā)的超常增長(zhǎng)逐漸轉(zhuǎn)入正常增長(zhǎng)，鋼鐵行業(yè)面臨的不確定、不穩(wěn)定因素進(jìn)一步增多。

二是“十一五”規(guī)劃提出單位GDP能耗降低20%的目標(biāo)，前四年全國(guó)單位GDP能耗累計(jì)下降15.61%，但由于一些地方高耗能、高排放行業(yè)增長(zhǎng)過(guò)快，今年上半年全國(guó)單位GDP能耗同比不降反升0.09%。國(guó)務(wù)院督促各地區(qū)進(jìn)一步加大工作力度，以確保實(shí)現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)。各地針對(duì)鋼鐵行業(yè)采取的限電、停產(chǎn)等措施，使鋼鐵企業(yè)正常的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨巨大壓力。

三是近期市場(chǎng)鋼價(jià)出現(xiàn)回升走勢(shì)，是需求持續(xù)增長(zhǎng)、供求關(guān)系改善的結(jié)果。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究市場(chǎng)變化趨勢(shì)，注意品種結(jié)構(gòu)的調(diào)整和有效產(chǎn)能的控制，合理調(diào)整出廠價(jià)格，維護(hù)鋼材市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)。