雙酚A的國內市場分析（下）

◆錢伯章◆

雙酚A的國內市場分析（下）

◆錢伯章◆

2 中國市場分析

2.1 產能

我國已成為全球環氧樹脂最大生產國和重要消費國，但環氧樹脂的兩大原料雙酚A和環氧氯丙烷過去一直嚴重短缺。2006年以來我國環氧氯丙烷產業開始蓬勃發展，已從主要進口國變為產銷平衡，而雙酚A則仍處于發展前期。

長期以來，我國雙酚A需求始終依賴進口，2005年，產能僅為5萬t/a左右，生產廠家也只有藍星新材料公司和天津雙孚精細化工有限公司兩企業。此后，我國雙酚A產業進入產能飛速發展期。隨著2006年10月德國拜耳公司在上海化學工業區投產10萬t/a裝置，香港建滔化工集團位于廣東惠州的2.5萬t/a裝置在2007年年底投產，我國雙酚A總產能有了飛速提升。到2007年年底，中國雙酚A生產能力猛增到17.6萬t/a。

2008年12月16日，國內最大的雙酚A裝置即中國石化與日本三井化學在上海化學工業區合作投資的第一個項目投產。該項目總投資10億元，雙方各占50%股份，合資期限為30年，于2006年4月開建。中國石化與日本三井化學在上海化學工業區合作投資的雙酚A項目年產12萬t，是目前全國最大的雙酚A裝置。到2008年底，我國雙酚A總產能達到了29.6萬t/a（實際能力28.6萬t/a）。

而雙酚A老牌生產企業藍星公司在南通新建的9萬t/a雙酚A裝置，于2010年1月5日投料開車。我國雙酚A主要企業及其產能見表3。

目前中石化（上海三井）、外資企業（拜耳上海聚合物）和地方（如藍星）企業等已經擁有高噸位的生產裝置或豐富的生產經驗，擁有自己完善的工藝技術及經營網絡，已在中國形成三足鼎立的格局，且各自在雙酚A市場均占有一席之地，市場競爭優勢明顯。

表3 2008年我國主要雙酚A生產商產能和產量統計

雙酚A市場需求量不斷增長，國內企業紛紛擴大雙酚A產能，如“十一五”期間，藍星新材料無錫樹脂廠計劃投資30億元，建設包括15萬t/a雙酚A、13萬t/a環氧樹脂在內的多套裝置，擬成為全球重要的雙酚A、環氧樹脂供應商。此外，拜耳計劃將其位于漕涇的10萬t/a雙酚A裝置擴能翻倍，擴至20萬 t/a。

三菱化學公司于2008年5月宣布，與中國石化集團公司（中石化）組建合資企業，以便在北京生產15萬t/a雙酚A（BPA）和6萬t/a聚碳酸酯（PC）。兩家公司曾研究在北京房山石化工業區建設該聯合裝置，總投資費用預計為3億美元，裝置于2010年春季建成。三菱化學公司及其旗下的三菱工程塑料公司將在該企業中共持股50%，中石化將持股50%。兩家公司投資20億元的項目原定于2010年春季建成，但三菱化學公司重新表示，該6萬t/a PC裝置和15萬t/a BPA裝置投產將推遲至2010年后。

按此計劃預計，到2012年，我國雙酚A產能將達到約79萬t/a左右。

2.2 進口

由于國內雙酚A供應遠遠滿足不了聚碳酸酯、環氧樹脂等行業的旺盛需求，進口量逐年飆升。盡管產能有顯著提高，但從新增產能的實際情況看，拜耳（上海）聚合物公司裝置主要供料給其下游的10萬t/a聚碳酸酯裝置，而建滔廣東裝置其所產的雙酚A基本以自用為主，暫無外銷計劃，因此國內供應情況并未得到很大改善。

2008年，我國BPA進口總量為419 929.2 t，進口均價1 775美元/噸，較2007年相比減少8.8%；出口總量為1 217.2 t，出口均價為2 677.5美元/噸，較2007年相比減少42.6%。

因國內產量增加和疲軟的市場需求，使2008年雙酚A（BPA）進口下降8.8%至42.0萬t。苯酚進口同比下降19.8%至36.6萬t。

市場信息表明，自2009年1月1日起執行新的關稅規定，將給東南亞的雙酚A（BPA）、苯酚和丙酮等出口到中國帶來極大優勢。根據東南亞國家聯盟-中國簽署的自由貿易協定，中國海關已大幅度降低了原從東南亞國家聯盟（ASEAN，簡稱東盟）成員國進口數千種商品的關稅，規定自2005年1月1日到2010年，逐步降低或免除關稅。從這些國家進入中國港口的雙酚A（BPA）產品自2009年起已取消5.5%的關稅。東盟成員國的BPA生產商與俄羅斯和東北亞的銷售商相比，將享受這一貿易自由化的優惠，使他們不擔心在目前需求疲軟時就向中國出口商品。拜耳公司在泰國擁有16萬t/a BPA裝置，三井化學公司在新加坡擁有23萬t/a BPA裝置，這兩大公司都是該地區主要的BPA生產商。

2.3 消費量

我國對雙酚A的表觀消費量已由1996年2.9萬t、1998年4.11萬t增加到2000年7.67萬t、2001年 10.52 萬 t、2002 年 13.93 萬 t，2003 年 19.9 萬 t，表觀消費量并迅速增加到2004年21萬t、2005年30.3 萬 t、2006 年 43.7 萬 t、2007年 50.6萬 t和 2008年 49.1 萬 t。

2007年我國雙酚A的產量約有4.7萬t左右，90%以上的表觀消費量依賴進口來平衡。2008年藍星公司雙酚A的實際產量達到2.9萬t，均達到聚碳酸酯級水平。建滔（廣東）化工集團的新建裝置投產，產量有增加，但增加量不太大，因為能進入市場流通的雙酚A產品量較少，多數為自產自銷，最多增產2.5萬t，對國內市場缺口未有太大改變。2009～2010年隨著上海中石化三井12萬t/a大型雙酚A裝置和藍星南通9萬t/a裝置的相繼建成投產，供應量有較大程度的增加，進口量相應減少，2009年表觀消費量達到51.1萬t。

從2004年來中國雙酚A產量、進出口量及表觀消費量統計可以看出，雙酚A的表觀消費量呈明顯直線上升關系，而自給率在2008年前基本上逐年下降。

但隨著新建產能的陸續投產，預計2012年后，79萬t/a的能力供應計劃將使我國雙酚A市場進入逐漸飽和期，如果擬建全部兌現，我國雙酚A將實現自給自足。但是值得關注的是，金融危機對化工產業的沖擊可能會導致雙酚A新建、擴建計劃延期或擱置。

2.4 消費結構

在我國，雙酚A主要用于制備環氧樹脂，對雙酚A的消耗約占總消耗量的90%。我國環氧樹脂連續多年保持高速增長，也保障和帶動了雙酚A產業的發展。近年來，我國聚碳酸酯發展較快，對雙酚A的需求也在逐步擴大，預計我國雙酚A消費結構將會發生一定變化，聚碳酸酯所占比例將逐步提高。

隨著全球環氧樹脂制造中心加快向中國轉移，越來越多的國家紛紛來我國采購環氧樹脂，這為中國環氧樹脂和雙酚A產業帶來了無限商機。另外，聚碳酸酯的生產在我國起步時間不長，隨著電子、建材、汽車通訊和計算機等領域消費的不斷增長，將使聚碳酸酯的市場潛力充分發揮，從而拉動雙酚A消費的強勁增長。因此，我國雙酚A產業已開始進入快速發展期。

在我國，雙酚A主要用于制備環氧樹脂。環氧樹脂對雙酚A的消耗約占國內雙酚A總消耗量的90%。而我國環氧樹脂已連續多年保持高速增長，這是雙酚A發展的根本保障。我國已經成為世界最大的環氧樹脂生產與消費市場。

2.5 分析和建議

我國在建和擬建項目完成后，可望大大緩解國內雙酚A供應不足的矛盾，并大幅度提高國內產品的市場占有率。盡管我國雙酚A需求前景廣闊，但受原料和下游產品配套、規模化和技術先進度等多方面因素影響，目前仍處于發展階段。同時，應謹防我國雙酚A產業投資過熱。從長遠看，由于下游產業發展迅速，肯定會對雙酚A需求形成拉動力，但集中投資將會造成過度危機。

未來幾年雙酚A全球市場相對穩定增長，中國是發展最快的國家，相關報告預測，至2011年中國需求量將達到99萬t，供需缺口近40萬t。若從上述預測看未來雙酚A市場發展很樂觀，但分析2008～2009年中國雙酚A的供需情況以及未來3年的擴能計劃并非如此。2008和2009年我國雙酚A表觀消費量分別為49.1萬t和51.1萬t，且近兩年的表觀消費量基本穩定在50萬t左右，加之國際金融危機的沖擊，因此預計2012年中國雙酚A需求應在72萬t左右，不會達到99萬t。也就是說，相對于2012年約79萬t/a的產能供應，中國未來2～3年雙酚A的市場空間不大。

在未來兩年雙酚A的消費結構中，只有聚碳酸酯消費處于上升趨勢，也就是說，雙酚A的未來市場主要取決于聚碳酸酯的發展潛力，一旦該領域需求減弱，勢必波及雙酚A產業的發展。

（續完）