世博概念股:行情開始出現分化

2010年1月18日，在經歷了連續利空打壓的一周之后，上證指數開盤后再次下探到3200點。也開啟了A股長達近一個月的下跌行情。

就是這一天上午，上海市常務副市長楊雄以2010年上海世博會組委會委員、執委會常務副主任的身份，召集了在北京的國內外媒體，在國務院新聞辦公室召開發布會，介紹上海世博會進入倒計時100天的籌備進展情況。

當日兩市收盤時，世博概念股集體上漲:錦江股份、上海機場、新世界以及光明乳業等股價漲幅均在7%以上，而申通地鐵、老鳳祥在18日和隨后的19日，連拉兩個漲停。

“開幕式前的倒計時活動將構成世博板塊的階段性催化因素。”上海證券在隨后的報告指出，倒計時1周年、300天、200天時，世博板塊呈現規律性的高潮，并且力度明顯遞增，“到2010年4月30日開幕慶典時，作為最重要的倒計時節點，投資組合出現超額收益是大概率的事件。”

世博行情進入第二階段

事實上，世博概念股這一波的大漲行情在2009年12月中下旬就開始啟動了。長江證券分析師王松浩介紹，從2009年底開始，世博行情便已經進入預熱階段。以新世界為例，其股價從2009年11月31日開盤價13.18元一直漲到2010年1月18日收盤價的17.94元，在A股市場整體趨勢不好的情況下，表現搶眼。

王松浩說，業內人士普遍認為，世博會對行業效應的拉動，從時間上看，大致分為三個階段:第一階段為籌備階段，對基建類、房地產行業的拉動最大;第二個階段為召開期間，對餐飲娛樂、商業零售及交通運輸行業的拉動效應顯現;第三個階段即“后世博”階段，這個時候想象面最大，一些新技術的運用將改善一些公司的基本面，從而出現新的投資機會。

“世博園區的建設已經完成了90%以上，加上近期房地產政策對地產板塊的打壓，一些基建類的世博概念股開始逐漸走弱，世博行情開始出現分化。”

從近期的股市反應來看，分化趨勢已經開始顯現，新世界、錦江股份、ST東航等零售、酒店、運輸業股票要比浦東金橋、上實發展等基建類個股走勢強，“世博效應已經跨入第二階段行情，接下來要關注世博會舉辦時直接影響的行業。”

7000萬游客帶來的商機

業內人士普遍認為，世博會游客帶動的消費是世博行情的實際支柱。根據上海世博會的官方預計，本屆世博會將吸引7000萬游客，在世博會舉辦的6個月時間里，參展各國還將在上海舉辦多樣的文化活動，這會使世博期間的消費不僅僅局限于會展，而是在整個城市范圍內掀起消費熱潮。

有機構推測，實際前來參觀世博會的游客將介于8000萬到1億人之間，將直接拉動600億到1000億的消費。“這其中酒店業、交通運輸、旅游、零售及餐飲業受益最大。”王松浩建議，在尋找投資方向時，首先可關注新世界、豫園商城、百聯股份等處于上海黃金商圈內、業績彈性較高的商業個股。

其次，關注受益于來滬游客量驟增的酒店旅游業個股。包括在上海擁有多家星級酒店及57家錦江之星經濟型酒店的錦江股份，錦江股份管理的星級酒店數達102家，合計超過3萬間客房;同時公司持股49%的上海肯德基門店達到229家，持股40%的吉野家門店數達21家，這都將在世博會期間直接受益。

交通板塊重點關注出租車運營方向，目前上海出租車前三名的是大眾交通、巴士股份、強生控股，在上海國有資產整合的背景下，強生控股有整合巴士股份出租車資產的可能，如成功，強生控股將成為上海占有率第一的出租車運營企業。

上海傳統的旅游股東方明珠，擁有東方明珠電視塔、上海國際會議中心等上海標志性景區和旅游服務設施。最重要的是其擁有的世博演藝中心在展會期間會提供大量的表演節目，官方預計2010年東方明珠電視塔游客人數有望近500萬人次。

挖掘“后世博”板塊

科技界有“一切始于世博會”之說，歷史上，很多新興技術都是借助世博會推廣起來，如電燈、自動售貨機和單鋼軌鐵路等，本屆世博會上，環保和新能源是兩大主題，圍繞主題所展示的新技術，有可能在會后引來新的發展機會，“這也應當屬于世博板塊的范圍，市場對這塊的挖掘還不夠。”

王松浩建議，后市可以適當關注能從世博會中獲得廣告效應的上市公司，類似于建設世博中心1MW光伏示范工程項目的航天機電、承包世博期間園區內的太陽能供電系統的申能股份，以及其他在世博建設中立項的小品牌上市公司，有望借助世博會的廣告效應，一舉成名。

另外，主營業務從傳統領域轉到新科技領域，實現基本面根本改善的公司也蘊藏著機會，如上海汽車和飛樂音響等，上海汽車是世博會新能源汽車的供應商，有望在該領域進一步發展;飛樂音響專注于綠色照明，承接了世博園區LED的設計工作。