虎!虎!20股

本刊遍訪公募基金經理，私募基金明星，券商集合理財老總、銀行私人理財顧問、民間投資高手，綜合九大投資邏輯，精選出20只個股，以饗讀者，僅供參考。

1 步步高(SZ.002251)：=三線內需消費的先行者

2009年收盤價：28.12元

最近一年漲幅：33.81％

基本情況：“全國連鎖經營百強企業”，湖南省連鎖零售龍頭企業，在湖南及江西區域市場占據一定領先地位。

投資看點；1.中國的內需消費在往下沉，到二三線城市啟動時，步步高將是集大成者了。2.正在引入專業團隊，力爭5年內成長為國內領先的零售商。3.鞏固大本營，打造湖南最大單體商業中心，倡導“城市摩爾”消費形態。

風險提示：規模較小，外資超市帶來競爭壓力，江西擴張未達預期。

2 大商股份(SH.600694)：尚未爆發的商業大事

2009年收盤價：43.79元

最近一年漲幅：143.81％

基本情況：中國最大、最強的百貨零售商，銷售規模和網絡在行業中處于領先水平，網絡、品牌和經營優勢明顯。

投資看點：1.改制成功，管理層間接持股，發展面臨新局面。2.資產價值明顯高于市值，股價想象空間巨大。3.實際盈利能力超6億元，經營現金流達到14億元，有望充分釋放業績。

風險提示：資金緊張，改制中遺留問題仍未完全解決。

3 承德露露(SZ.000848)：業績有望加速增長

2009年收盤價：26.38元

最近一年漲幅：70.34％

基本情況：我國最大的10家飲料企業之一，最大的杏仁露生產企業。市場競爭優勢突出，2009-2011年綜合每股盈利預測為0.62元、0.78元和0.93元。

投資看點：1.綠色飲品，三農龍頭，行業成長空間巨大；2.營銷改革、新品推出、毛利率回升；3.公司將從國企真正變為民企，激勵到位，業績有望進入加速增長期。風險提示：受經濟景氣度、飲料市場競爭、食品安全等行業因素困擾。

4 恒瑞醫藥(SH.600276)：醫藥行業的長跑白馬

2009年收盤價：52.50元

最近一年漲幅：63.99％

基本情況；抗腫瘤藥物龍頭企業，已投入大量資金用于新藥開發，并積極通過FDA認證；一直保持穩定增長，業績優良，持續經營能力強。

投資看點：1.穩步發展的醫藥長跑白馬；2.國內化學藥領域的優秀企業，具有典型的研發驅動特點；3.抗腫瘤藥、降糖藥、抗關節炎藥、抗感染藥四類藥物均處領先地位，也具有全球競爭力。

風險提示：新藥在國外進入臨床研究，存在不確定性。

5 廣宇發展(SZ，000537)：休閑地產第一股

2009年收盤價：14.28元

最近一年漲幅：402.81％

基本情況：主營房地產開發，魯能集團的房地產資本旗艦，注入項目處于三亞，海口，宜賓，濟南二三線城市，泡沫不大，預計2010-2011年凈利潤復合增長28.5％。

投資看點：1.注入的房地產資產，預估值592億元，公司升值潛力巨大；2.資產注入后成為當之無愧的海南地產第一股，在三亞占據絕對優勢，受益海南國際旅游島規劃，有望成為休閑地產第一股；3.后期還將注入北京、大連等地優質項目。

風險提示：國家行業政策調控。

6中信證券(SH.600030)：呼喚證券王者歸來

2009年收盤價：31.77元

最近一年漲幅：79.98％

基本情況：國內券商龍頭，各主要業務逆市提高市場份額，多項細分市場均排名行業第一。

投資看點：1.最直接、最全面、最大程度的受益股指期貨和融資融券業務；2.營收和盈利保持同行業第一；3.最易享受資本市場的制度利潤。

風險提示：經營狀況直接與經濟金融行業景氣度相關。

7中國平安(SH.601318)：金融混業最大航母

2009年收盤價：55.09元

最近一年漲幅：107.90％

基本情況：以保險為核心的綜合性金融集團，國內第二大保險公司，服務覆蓋所有金融領域，是金融混業的最大航母。業務主要集中在中國經濟比寢發達地區，保險、銀行和資產管理是其三大核心業務；個險和銀保同步發展，競爭力不斷提升。

投資看點：1.大金融概念股，受益整個金融行業發展；2.并購股，成功收購深發展，銀行業務得到增強；3.績優大盤藍籌股，壽險規模計劃全面超越國壽；4.金融創新主題。

風險提示：保險會計新政拖累股價。

8興業銀行(SH.601166)：成長性最好的銀行

2009年收盤價：40.31元

最近一年漲幅：180.11％

基本情況：我國首批股份制商業銀行之一，業務轉型和擴張積極，經營業績高成長。投資看點：1.中長期業務結構改善、管理層作風務宴穩健，核心競爭力強；2.信貸增長較快，息差和凈利息收入彈性都較大；3.資產質量前景良好，風險加權資產收益率好于同業，配股順利實施概率大，進一步股權融資壓力較小。

風險提示：受房地產市場影響較大。

9恒生電子(SH.6D0570)：股指期貨軟件服務第一股

2009年收盤價：20.01元

最近一年漲幅：209.85％

基本情況：以金融行業應用軟件開發為主營業務，占據行業領先地位，并計劃進入市場前景廣闊的社會保險、電信行業等其他行業應用軟件領域。

投資看點：1.股指期貨中受益最大的軟件公司，期貨公司市場占有率40％，高端市場占有率60％；2.期貨公司IT建設較為落后帶來巨大市場空間；3.在整個金融軟件市場也占據較高的市場份額。

風險提示：上年股價漲幅過大，業績與金融行業景氣度直接相關。

10中國聯通(SH.600050)：3G領先運營商

2009年收盤價：7.29元

最近一年漲幅：46.28％

基本情況：順利完成一系列重大資產及業務的戰略性重組，獲得WCDMA3G業務經營許可，市場占有率22％；預計2009-2010年每股收益為0.19元、0.19元和0.28元。

投資看點：1.WCDMA的技術優勢逐步顯現，3G市場用戶增長穩定，用戶結構比中國電信更合理；2.唯一內陸上市的電信運營商；3.業績穩定增長的大盤藍籌股。

風險提示：尚處于網絡建設和業務培育期，競爭激烈，且市場占有率低。

11安泰科技(SZ.000969)：新能源產業鏈頂端的明珠

2009年收盤價：26.52元

最近一年漲幅：151.13％

基本情況：主導產品及核心業務均屬國家重點發展領域，非晶帶材技術壁壘高，目前世界上只有包括該公司在內的兩家廠商可以量產，毛利率在4096以上。

投資看點：1.公司是節能及新能源產業鏈頂端的明珠；2.市場等待擴產已久，首期萬噸線穩定生產，質量穩定即可開始擴產；3.非晶帶材最產后的產銷率3年內都將是100％。

風險提示：部分產品受下游市場需求制約。

12杉杉股份(SH.600884)：鋰離子電池材料行業龍頭

2009年收盤價：16.88元

最近一年漲幅：24.1％

基本情況：保持“服裝+電池材料搬資”多元經營模式，國內最大規模的鋰離子電池材料綜合供應商，主導產品是國家“863”高科技項目。

投資看點：1.鋰離子電池負極材料的技術與市場占有率處于國內領先地位；2.鋰離子電池正極材料已經成為國內最大、世界前三甲；3.鋰電池材料市場保持快速發展，未來前景依然可觀。風險提示：上游原料價格繼續上漲，毛利率下行壓力加大。

13 煙臺萬華(SH，600309)：低碳經濟的搭建者

2009年收盤價：24.01元

最近一年漲幅：146.71％

基本情況：全球八大MDI生產商之一，國內同行業中的龍頭企業，特種化工行業的藍籌股，品牌廣受業內認可且技術能力雄厚，行業技術壁壘高；2010年市場需求將超過供給。

投資看點：1.低碳經濟的上游企業，收益有保障；2.工信部提高異氰酸酯行業準入條件，給公司公司帶來利好；3.創投概念，持有紅塔創新投資股份有限公司5％股權。

風險提示：國際同行業競爭。

14廣匯股份(SH，600256)：西部能源超級航母

2009年收盤價：22.90元

最近一年漲幅：177.92％

基本情況：國內最大的陸上液化天然氣供應商，核心業務LNG清潔能源符合國家產業戰略；甲醇、二甲醚項目潛力巨大；2009-2011年綜合每股盈利預測為0.5元、0.33元和1.14元。

投資看點：1.經營上享盡區位優勢，將受益新疆區域發展政策，2.大股東承諾追加所持限售股鎖定期到2012年4月，屆時股價低于30元決不減持；3.與哈薩克斯坦簽署油氣合作框架協議，同時煤炭儲備提升公司資產價值。

風險提示：LNG重卡項目推廣、氣源、融資等風險。

15金牛能源(SZ.000937)：彈性最大的煤炭股

2009年收盤價：41.60元

最近—年漲幅：199.02％

基本情況：長期堅持“精煤電煤”戰略產品的9596供應寶鋼、邯鋼、武鋼等全國重點大型企業，市場穩定，效益良好；經濟復蘇，油價推升煤炭價格上漲，業績確定性強。

投資看點：1.大股東冀中能源集團資產注入后，公司實力大增，煤炭產能和儲量均可翻倍。2.投資藍張鐵路，拓展在內蒙的煤炭業務，加速產業整合；3.整個煤炭行業的整合，更加凸顯公司資源優勢。

風險提示：受鋼鐵行業景氣度影響大。

16華域汽車(SH.600741)：汽車機會在零配件

2009年收盤價：11.58元

最近一年漲幅：261.87％

基本情況：汽車零部件龍頭企業，主業由公交客運整體轉型后，業績產生質的飛躍；預計2009-2010年每股收益為034元、0.69元和0.81元。

投資看點：1.長期受益汽車消費，業績增長比整車企業更具彈性；2.絕對估值更具誘惑力；3.轎車產品結構改善、整車廠商擴產、上汽集團銷量增長等帶來更快的發展機遇。

風險提示：原材料上漲帶來的成本壓力。

17泰達股份(SZ.000652)：蟄伏太久的渤海潛龍

2009年收盤價：8.25元

最近一年漲幅：56.09％

基本情況：涉及垃圾發電、綠化、高科技潔凈材料及石油倉儲銷售等，人股證券、信托、銀行等多家金融機構，主業雜亂，效益不佳。

投資看點：1.隨著濱海新區人事調整完成，大股東資產整合的想象空間巨大，長遠看應該能從濱海新區的發展中全面受益；2.長期低位盤整，蟄伏已經太久，一旦預期明確，潛力就將釋放。

風險提示：當下絕對估值高。

18海南高速(SZ.000886)：海南國資委唯一的資本平臺

2009收盤價：5.84元

最近一年漲幅：146.01％

基本情況：主營高速路建設和養護，房地產經營初具規模，旅游酒店業務尚處在起步階段，目前是海南國資委唯一直接控股的上市公司。

投資看點：1.房地產業務進入收益加速期，有望成為主營業務；2.受益國際旅游島規劃，具備成為海南大旅游股的良好基礎；3.具有重組整合題材，有可能成為海南國資委的資本運作平臺。

風險提示：公路投資補償收益萎縮，資金實力較弱。

19信達地產(SH.600657)：大股東資產有望持續注入

2009年收盤價：11.22元

最近一年漲幅：177.03％

基本情況：建設銀行原來各省市的房地產開發業務重組上市而來，大股東信達投資實力雄厚；預計2009-2010年每股收益為0.59元和0.66元。

投資看點：1.純正央企，背景強大，是信達系地產運營的唯一資本平臺；2.有11家房地產公司實現資產注入，后續仍有注入預期；3.信達投資項目儲備直接躍居二線地產龍頭。風險提示：房地產政策風險。

20ST輕騎(SH.600698)：注資重組承諾即將兌現

2009年收盤價：6.45元

最近一年漲幅：115.71％

基本情況：公司努力提升自身管理并加大市場開發，以應對不利因素給行業和公司發展帶來的沖擊，但目前盈利能力仍有限；是兵器集團旗下的子公司。

投資看點：1.與意大利、法國等國的動力部件加工開展合作，推出豪馬等10多款新品；2.兵器集團是最典型的大集團、小公司，重組預期強烈；3.根據股改承諾，注資重組即將見分曉。

風險提示：行業產能過剩，終端市場需求不足。