重點關注縣域信貸增長中的結構問題

去年來，在適度寬松的貨幣政策指引下，基層金融機構加大了信貸投放，縣域信貸呈現快速增長格局。截至2009年10月末，湘陰縣金融機構貸款余額達25.1億元，全年貸款凈增7.5億元，增幅43%，創歷史新高。調查顯示，信貸投放超常規增長，為“保增長”作出了積極貢獻，但也存在一些不容忽視的結構性問題，不利于“調結構”。

一、適度寬松的貨幣政策得到較好落實

各金融機構積極調整信貸工作思路，推出了一系列信貸服務新舉措。農業銀行下放貸款審批權限，對200萬元以內的企業貸款，60萬元以內的個人貸款進行自主審批。同時大力發展“惠農卡”業務，發放惠農卡12，052張，授信1，687張，734萬元，已經使用授信額度603萬元;創新發放公務員擔保貸款160萬元。農村信用社發揮支農主力軍作用，開展支農“百千萬”工程，聯合縣團委開展了回鄉青年創業貸款，依據楊林寨移民區特點創新了“移民后扶資金”質押貸款，進一步推廣了農戶聯保貸款、“公司+農戶”貸款等。縣工商銀行、縣中國銀行積極落實房貸優惠政策，大力拓展房地產貸款和個人住房按揭貸款。農發行堅持政策性糧棉收購貸款與商業性信貸業務同步發展。各金融機構均實現了信貸快速增長。其中，全縣農村信用社和縣農業發展銀行在信貸增量和增速上均處于前列。截止10月末，兩大金融機構貸款余額在全縣信貸總量中占比達到83%。

各金融機構在實現信貸投放快速增長的同時，突出了信貸支持的重點，確定了合理的信貸投向，既提升了信貸資源的配置效率，又有效防范了信貸風險。一是突出把握產業政策重點。各金融機構加大了對政策扶持行業的信貸投入，杜絕向“兩高一剩”行業融資。從10月末信貸投放行業分類情況看，農林牧漁業貸款和交通運輸、倉儲和郵政業貸款成為融資重點，分別為5.2億元和5.0億元，分別比年初增長87%和4.3倍。二是突出支持縣域特色經濟發展。該縣食品加工業發達，有中國名牌產品1個，中國馳名商標3家，湖南省名牌產品12家，湖南著名商標17件。據統計，全縣骨干企業的信貸資金滿足率達96%，縣內規模企業流動資金貸款達15.8億元，基本滿足了重點企業生產流動資金的需要。三是突出鼓勵擴大出口。該縣共有重點出口企業9 家，年出口產品創匯2，500萬美元。為支持重點企業擴大出口，各金融機構投放貸款 5，700萬元。

二、信貸投放中存在一些結構性問題

(一)信貸投放呈現機構不均衡

從今年貸款增量的絕對值看，農村信用社和農業發展銀行起到主導作用，兩家金融機構達到了6.8億元，占全轄新增貸款總量的90%。從各金融機構存、貸款增量份額對比來看，差異更加明顯。四大國有商業銀行除縣農行存、貸款增量占比對稱外，其余均為存款增量占比遠遠高于貸款增量占比，資金外流較為明顯。而縣農村信用社存、貸款增量份額對比情況則正好相反，相對于其他銀行“惜貸”，信用社成為事實上的縣域信貸投放主力，信貸風險過于集中。

(二)信貸增量呈現結構不合理

一是信貸增量期限結構失衡。在今年新增貸款中，流動資金貸款和中長期貸款分別為6.83億元、6883萬元，分別占新增貸款的比率為91%和9%，中長期貸款占比嚴重偏低。二是部分行業和項目的信貸需求遠未滿足。據調查，全縣重點企業今年技改資金需求約為4.8億元，實際發放僅為湖南洞庭檸檬酸有限公司5，000萬1筆。同時，在國家實施“四萬億”擴內需投資政策中，縣域金融也未能及時跟進。如該縣3億元地方配套投資，資金仍未到位。三是金融扶弱呈現真空。據了解，全轄金融機構均未發放過助學貸款、下崗失業人員貸款。

(三)產品創新呈現市場不對稱

據調查，今年全縣400多家中小企業信貸需求滿足率僅為20%，在信貸投放快速增長的背景下依然出現中小企業“求貸無門”的情況，這其中雖有中小企業自身弱質和擔保體系不完善的原因，但也放映出信貸產品過于單一的問題，尤其是國有商業銀行，未能著眼于縣域中小企業“量身定做”信貸產品。如該縣湘農裝飾板有限公司，一直產銷兩旺，但苦于廠房屬于租賃性質，有效抵押資產不足，始終無法得到信貸支持。信貸產品創新滯后，一方面制約了中小企業信貸融資，另一方面也制約了銀行主動開展信貸營銷，導致銀行“難貸款”出現。

三、進一步調整信貸結構的相關建議

我們認為，寬松的信貸刺激政策只能帶來短期效應，要想保持經濟金融的長期良性互動，就必須著重于調整信貸結構，進一步提高經濟發展的質效。

(一)進一步完善縣域金融服務體系

一是必須花大氣力致力于金融生態環境建設。突出誠信環境建設，對逃廢銀行債務的單位和個人要予以重拳打擊，加大司法部門對金融維權的支持力度，把建立誠信有序的市場作為長期的目標。二是切實推出和完善信貸補償機制和信貸激勵機制。針對助學貸款、下崗失業人員貸款、中小企業貸款等要出臺詳細的稅收優惠、財政補貼配套政策，并認真執行到位，引導金融機構加大對弱勢群體的信貸投入。要加大對金融信貸投放考核獎勵的額度，綜合運用補償和激勵這兩個手段，防止資金外流，增強金融機構服務縣域經濟的主動性和積極性。三是著眼長遠，進一步完善縣域金融服務體系。爭取引進多種商業性金融機構，引進戰略投資者，盡快成立村鎮銀行、小額貸款公司、農民互助社等新型農村金融機構，力爭為縣域各個層面經濟主體提供不同的金融產品。四是進一步拓寬融資渠道。合理引導民間融資，積極支持條件較好的企業早日上市。

(二)進一步提升信貸服務水平

一是要創新信貸品種，有效解決不動產抵押不足的問題。尤其是針對縣域經濟特點，推出適合有發展潛力的中小企業貸款新模式，積極探索開展動產質押貸款，如倉單質押、應收貸款質押等，有效解決中小企業擔保不足的問題。同時，要積極推廣票據融資，如商業匯票、貼現等，進一步拓寬融資渠道。二是要強化金融機構服務地方經濟的責任意識，深化信貸管理體制改革，適當下放貸款審批權限，增強基層分支機構信貸自主權，促進縣域資金合理回流。三是各金融機構要強化長遠信貸管理思路，實現信貸結構均衡發展。在滿足縣域流動資金融資需求的同時，適當增加固定資產貸款投放力度。一方面，實現不同期限資金來源與資金運用的科學合理配比，另一方面考慮縣域經濟長期投資需要，促進縣域經濟結構調整，增強縣域經濟發展后勁。四是正確處理金融創新與審慎經營的關系。在信貸快速投放下，要加大對金融危機沖擊較大的外貿、房地產、制造業以及相關產業鏈各市場主體信貸風險的監測、分析和管控，做到早發現、早防范、早處置，結合業務創新的較高風險標準改進風險管理體系。

(三)進一步促進企業自身實力的增強

除了銀行的外部支持外，企業也要練好內功，增強自身實力。一方面要提振應對危機的信心，穩定生產經營好轉的勢頭。另一方面要通過加大產品結構調整，提高產品附加值，增強市場“話語權”，增強抵御風險的能力。要在產品營銷、信貸融資等方面進一步強化誠信意識，樹立良好的市場主體形象，共同營造和諧的銀企關系。

(作者單位:中國人民銀行湘陰縣支行)