全球金融危機(jī)下中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)防范

摘要:起源于美國(guó)的次貸危機(jī)對(duì)全球金融業(yè)造成了巨大的影響，部分聲名顯赫的金融大鱷損失慘重。由于特殊的金融體制和環(huán)境等方面的原因，這次危機(jī)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的沖擊較小，但是次貸危機(jī)所帶來(lái)的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的啟示和警戒我們不能夠忽視。文章通過(guò)相關(guān)具體數(shù)據(jù)分析了次貸危機(jī)給我國(guó)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的影響，并從海外投資、信貸業(yè)務(wù)、金融創(chuàng)新三個(gè)方面闡述了次貸危機(jī)對(duì)于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的啟示，最后從建立和完善個(gè)人信用體系、加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和控制、完善信貸結(jié)構(gòu)、合理進(jìn)行金融創(chuàng)新、完善金融監(jiān)管和加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估隊(duì)伍建設(shè)等方面，提出了在全球金融危機(jī)下我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);金融機(jī)構(gòu);風(fēng)險(xiǎn)防范

1.引言

次貸危機(jī)稱(chēng)為次級(jí)房貸危機(jī)或次級(jí)貸款危機(jī)，是次級(jí)房屋抵押貸款危機(jī)或次級(jí)按揭貸款危機(jī)的簡(jiǎn)稱(chēng)。是指次級(jí)住房借款人大量違約而引起的信貸市場(chǎng)上的信用危機(jī)，進(jìn)而引起眾多的次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而造成相關(guān)的投資基金被迫關(guān)閉、股市的劇烈震蕩，并逐步波及到全球的金融風(fēng)暴。

這場(chǎng)危機(jī)以2007年4月美國(guó)新世紀(jì)房屋貸款公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)為開(kāi)端，逐步影響到以次級(jí)貸款為支持的各類(lèi)證券化產(chǎn)品和相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)。造成了包括美國(guó)、歐盟和日本等在內(nèi)的世界主要金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，進(jìn)而演化為全球信貸緊縮，釀成了一場(chǎng)影響全球經(jīng)濟(jì)的金融危機(jī)。

在這次危機(jī)中，全球的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)遭到重創(chuàng)，許多百年金融大鱷紛紛倒閉破產(chǎn)、重組或國(guó)有化。相比而言，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)由于參與國(guó)際金融市場(chǎng)程度不深，投資規(guī)模較小，并且國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)從事境外信用衍生品交易管制比較嚴(yán)格，因此，在這場(chǎng)金融危機(jī)中所受的影響相對(duì)較輕，處于可以控制的范圍之內(nèi)。但是，此次金融危機(jī)所反映出來(lái)的一些問(wèn)題，比如說(shuō)金融監(jiān)管問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題等，對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行有很好的警示作用。

2.次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的影響

在次貸危機(jī)中，我國(guó)的中、建、工、交、招行和中信銀行等銀行機(jī)構(gòu)因投資次級(jí)貸款支持證券及相關(guān)的產(chǎn)品而不可避免的陷入這次危機(jī)。據(jù)美資深金融機(jī)構(gòu)最初的估計(jì)，按2006年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行估算，中行等6家銀行的次級(jí)債虧損共約49億元人民幣。其中中國(guó)銀行的損失為最大，達(dá)到38.5億元;建行、工行、交行、招行及中信銀行依次虧損5.76億元、4.20億元、2.52億元、1.03億元、0.19億元。另?yè)?jù)報(bào)道，從2008年6月底到2008年8月28日，中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行持有的美國(guó)次級(jí)住房抵押貸款債券(MBS)損失分別增加人民幣88億元、10. 8億元、9. 4億元，共計(jì)增加損失約100億元。

雖然說(shuō)各金融機(jī)構(gòu)的損失絕對(duì)額比較大，但是由于長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)從事境外的信用衍生品交易的管制很?chē)?yán)，各銀行機(jī)構(gòu)的投資規(guī)模相對(duì)不大，涉及到的資金金額比重較小，加之國(guó)內(nèi)市場(chǎng)穩(wěn)定的高收益和國(guó)內(nèi)銀行對(duì)于投資國(guó)外債券的積極性相對(duì)不高，因此相對(duì)公司的整體運(yùn)營(yíng)而言，受到的損失和影響有限，完全在可以消化的范圍之內(nèi)，不會(huì)影響到各自的支付能力和市場(chǎng)形象。

3.次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的啟示

3.1金融機(jī)構(gòu)境外投資的啟示

我國(guó)銀行在這次危機(jī)中投資次級(jí)債券等相關(guān)產(chǎn)品所帶來(lái)的損失，告誡金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行海外的投資業(yè)務(wù)時(shí)，必須要具備足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。慶幸我國(guó)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的損失規(guī)模不算大，但這次經(jīng)歷對(duì)國(guó)內(nèi)所有的金融機(jī)構(gòu)而言都是一個(gè)警示。

金融機(jī)構(gòu)在啟動(dòng)海外投資之前，除了要有完善的計(jì)劃、嚴(yán)格的審核程序及科學(xué)的論證外，更重要的是貫徹切實(shí)有效的實(shí)時(shí)跟蹤策略、落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制并建立相關(guān)預(yù)警機(jī)制、實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)和擴(kuò)大，必須要做好充分的籌劃，及時(shí)對(duì)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)采取應(yīng)對(duì)措施。除此之外還要在事中貫徹并不斷調(diào)整，并注重最后的總結(jié)，而急于求成或過(guò)分關(guān)注市場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇往往難以如愿。

3.2對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的啟示

在我國(guó)，銀行普遍認(rèn)為住房按揭貸款是低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并作為主要業(yè)務(wù)大力發(fā)展。各家銀行對(duì)于房貸申請(qǐng)人的資格審核雖說(shuō)比較嚴(yán)格，但還是存在一些不完善的地方，比如說(shuō)我國(guó)的個(gè)人信用體系還不完善等。而美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)的導(dǎo)火索之一就是次級(jí)按揭貸款人無(wú)法按期償付本息，這就促使國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)要更為謹(jǐn)慎的看待債務(wù)人的償還能力，應(yīng)該始終審慎制定各類(lèi)交易對(duì)手的授信條件和額度，采取定量與定性相結(jié)合的方法做好相關(guān)的信貸、投資等業(yè)務(wù)的調(diào)研等，并嚴(yán)格執(zhí)行這些標(biāo)準(zhǔn)。

在此次危機(jī)中，大部分破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)的共同特征是僅僅從事次級(jí)按揭貸款發(fā)放的單一業(yè)務(wù)。相對(duì)而言，其他一些從事次貸業(yè)務(wù)或投資于次債的大型綜合性經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)雖說(shuō)在危機(jī)中也有相當(dāng)?shù)膿p失，但卻因?yàn)樽陨砥渌鼧I(yè)務(wù)的收益增長(zhǎng)彌補(bǔ)了次貸的損失，從而避免了進(jìn)一步陷入嚴(yán)重的危機(jī)。兩種金融機(jī)構(gòu)在危機(jī)面前的不同表現(xiàn)告誡我國(guó)的商業(yè)銀行要實(shí)施綜合化經(jīng)營(yíng)，確保收益來(lái)源的多元化。信貸集中、業(yè)務(wù)單一的金融機(jī)構(gòu)往往在危機(jī)爆發(fā)時(shí)顯得不堪一擊。而我國(guó)銀行信貸資源的來(lái)源和投放大多都存在過(guò)度單一和集中的問(wèn)題，一是無(wú)論資產(chǎn)負(fù)債還是收益幾乎全都來(lái)源于中國(guó)大陸，二是業(yè)務(wù)上過(guò)度依賴(lài)于利差收入。這就大大降低了銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.3對(duì)金融創(chuàng)新的啟示

次貸危機(jī)的爆發(fā)說(shuō)明美國(guó)的金融創(chuàng)新和衍生品市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的泡沫，杠桿使用過(guò)度，但是我們并不能以此為借口推遲我國(guó)的金融創(chuàng)新。

當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要求金融機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行不斷地創(chuàng)新，只有這樣才能夠不斷滿(mǎn)足顧客的不同需求，提高自身的服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。但是，金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，它在為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造流動(dòng)性和商業(yè)機(jī)會(huì)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變的同時(shí)，也會(huì)帶來(lái)更多的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)正處在金融創(chuàng)新的起步階段，并且沒(méi)有符合我國(guó)國(guó)情的成功經(jīng)驗(yàn)可循，這就表明我們?cè)谶M(jìn)行金融創(chuàng)新的時(shí)候必須要仔細(xì)摸索。當(dāng)前，我國(guó)一些銀行正在由分業(yè)經(jīng)營(yíng)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)，各商業(yè)銀行正在推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型逐步改變以傳統(tǒng)利差收入為主的盈利模式，大力積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，全力拓展中間業(yè)務(wù)收入。然而在經(jīng)歷次貸風(fēng)波的同時(shí)，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)不得不為自己敲響警鐘，中國(guó)銀行業(yè)在大力進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時(shí)，要保證創(chuàng)新的基礎(chǔ)，保證標(biāo)的資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)性，同時(shí)也要避免金融技術(shù)的過(guò)度復(fù)雜性和金融創(chuàng)新技術(shù)的濫用，把握好創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡。與此同時(shí)，必須要加強(qiáng)金融監(jiān)管，加強(qiáng)金融創(chuàng)新的監(jiān)管也是十分重要的，相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)要針對(duì)創(chuàng)新過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)采取有效的措施加以解決，以維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

金融創(chuàng)新是推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，但欲速不達(dá)，創(chuàng)新一定要與銀行本身的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范能力相匹配，靜觀美國(guó)次貸教訓(xùn)，通過(guò)總結(jié)次貸經(jīng)驗(yàn)和汲取教訓(xùn)中少走彎路，審慎對(duì)待金融創(chuàng)新，做好風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)前中國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的中應(yīng)該吸取的經(jīng)驗(yàn)。

4.全球金融危機(jī)下我國(guó)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范

4.1建立和完善個(gè)人信用體系

次貸危機(jī)爆發(fā)的誘因之一是房地產(chǎn)信用市場(chǎng)泡沫的破滅。因此，建立并完善我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng)信用體系成為當(dāng)務(wù)之急。目前我國(guó)還沒(méi)有建立起完善的個(gè)人信用體系，只有上海等少數(shù)城市設(shè)有個(gè)人征信系統(tǒng)，并且應(yīng)用僅僅局限于新發(fā)放貸款的審核過(guò)程之中，大量有關(guān)貸款信用方面的問(wèn)題仍然沒(méi)有解決。

盡快建立全國(guó)性的個(gè)人信用體系和信用監(jiān)管平臺(tái)，可以在一定程度上解決我國(guó)住房按揭貸款信息不對(duì)稱(chēng)所帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等方面的問(wèn)題。除此之外，我國(guó)的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)還可以借鑒美國(guó)在信貸市場(chǎng)方面的結(jié)構(gòu)性技術(shù)，加強(qiáng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾機(jī)制的建設(shè)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行有效區(qū)分，使銀行能夠準(zhǔn)確判斷客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低不良貸款率。

4.2加強(qiáng)銀行的內(nèi)部管理和控制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，是抵御風(fēng)險(xiǎn)的一道重要防線，而次貸危機(jī)更凸顯了銀行內(nèi)部控制的重要性。

我國(guó)商業(yè)銀行雖然建立了一套內(nèi)部控制，但還存在著一系列的問(wèn)題，比如說(shuō)對(duì)內(nèi)部控制理解和認(rèn)識(shí)上的偏差，誤認(rèn)為內(nèi)部控制就是內(nèi)部控制制度，或者認(rèn)為是內(nèi)部成本控制、資金安全控制;內(nèi)部控制制度不夠完善和健全;內(nèi)部控制組織架構(gòu)不完善，措施不足，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的薄弱等。因此，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，必須要構(gòu)造合理的內(nèi)部控制組織構(gòu)架，盡快建立和完善高效的內(nèi)部信息控制系統(tǒng)，做到信息采集、加工處理、傳輸?shù)淖詣?dòng)化，以確保銀行內(nèi)部控制工作的信息需要。

在加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全管理制度，規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理。早在美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)前相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，一些金融機(jī)構(gòu)就發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題，但由于利益驅(qū)動(dòng)，沒(méi)有采取措施，歸根到底還是風(fēng)險(xiǎn)防范和管理意識(shí)不夠。因此我們要在日常的工作中及時(shí)發(fā)現(xiàn)并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.3完善銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)展資產(chǎn)證券化

目前我國(guó)銀行業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中的比重過(guò)大，在這種狀況下，一旦市場(chǎng)形勢(shì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，銀行將不可避免的面臨大量的壞賬，損失是不可估量的。因此，商業(yè)銀行應(yīng)積極采取各種措施和手段，盡快收回有可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)貸款，尤其是資質(zhì)、實(shí)力較弱的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的貸款，降低房地產(chǎn)貸款在信貸資產(chǎn)中的比例，以分散風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，商業(yè)銀行應(yīng)正確把握貸款投向，切實(shí)加大貸款封閉管理執(zhí)行力度。以重點(diǎn)產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)為營(yíng)銷(xiāo)對(duì)象，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制力，進(jìn)一步改善貸款質(zhì)量，確保銀行房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

在完善銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，還應(yīng)該積極發(fā)展資產(chǎn)證券化的相關(guān)業(yè)務(wù)，以拓寬銀行的融資渠道，增強(qiáng)資產(chǎn)的盈利能力和降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)傳統(tǒng)的方法是采取住房抵押貸款證券化和信貸資產(chǎn)證券化等方法來(lái)提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。而隨著時(shí)間的推移和各方面條件的成熟，資產(chǎn)證券化可以慢慢推廣到各種金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)，比如說(shuō)消費(fèi)信貸的證券化、應(yīng)收賬款的證券化和不良資產(chǎn)的證券化等等。但是我國(guó)的資產(chǎn)證券化起步較晚，還有許多相關(guān)的問(wèn)題需要研究和探索。

4.4合理運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行創(chuàng)新，完善金融監(jiān)管

隨著國(guó)際金融業(yè)的迅速發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品日益成為銀行、金融機(jī)構(gòu)及證券公司投資組合中的重要組成部分。作為一種典型的金融創(chuàng)新，其在分散風(fēng)險(xiǎn)、增加流動(dòng)性、帶來(lái)巨大效益的同時(shí)，它也有可能帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。如果管理不善，這種風(fēng)險(xiǎn)也許就會(huì)造成巨大的危害。因此，我們?cè)诜e極研究金融衍生產(chǎn)品，利用 金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時(shí)，要制定相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施，要加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管，進(jìn)一步完善其交易制度與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，適時(shí)合理、審慎的推出相關(guān)金融衍生產(chǎn)品，避免可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

在進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新時(shí)，金融監(jiān)管必不可失。在美國(guó)次貸危機(jī)中，我們可以看到，美國(guó)金融體系中的多個(gè)環(huán)節(jié)都存在著監(jiān)管缺失。這對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，是個(gè)重要警示。良好的法律環(huán)境和嚴(yán)格有效的監(jiān)管體系是我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的前提和基礎(chǔ)。面對(duì)金融業(yè)的全面開(kāi)放，我國(guó)在放松管制的同時(shí)必須加強(qiáng)金融監(jiān)管，擴(kuò)大監(jiān)管范圍，改革監(jiān)管結(jié)構(gòu)，將來(lái)時(shí)機(jī)成熟時(shí)必須建立完善的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并保證其獨(dú)立性和權(quán)威性。

4.5加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估隊(duì)伍建設(shè)，提升評(píng)估能力

引發(fā)金融危機(jī)的次級(jí)債大都被著名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)為優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，并被聲譽(yù)卓著的投資機(jī)構(gòu)發(fā)行，但由于中介評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估是有償服務(wù)，很難保證其客觀公正地對(duì)評(píng)估的產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)進(jìn)行真實(shí)評(píng)價(jià)并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)往往被潛藏或延緩。并且評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理方式和組成方式也很難防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮重要的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)評(píng)估作用，但銀行要正確看待和運(yùn)用評(píng)級(jí)結(jié)果，控制自身風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。銀行自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估隊(duì)伍和先進(jìn)評(píng)估方式的建立是商業(yè)銀行對(duì)貸款對(duì)象及投資衍生品的風(fēng)險(xiǎn)了解、識(shí)別、控制的最佳途徑。建立動(dòng)態(tài)的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，對(duì)金融創(chuàng)新活動(dòng)進(jìn)行事前、事中和事后控制，以實(shí)時(shí)反映和控制銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。

5.結(jié)論

次貸危機(jī)對(duì)世界各國(guó)都造成了不同程度的影響，美國(guó)金融業(yè)更是遭受重創(chuàng)。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)雖說(shuō)在這次危機(jī)中的損失有限，不會(huì)對(duì)我國(guó)的金融業(yè)造成嚴(yán)重影響，但是這是由于我國(guó)自身的金融體制問(wèn)題和金融環(huán)境造成的。隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展和進(jìn)一步開(kāi)放，我們肯定會(huì)遇到越來(lái)越多的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該好好總結(jié)和反思次貸危機(jī)所給我們的啟示和警戒，加強(qiáng)自身機(jī)構(gòu)建設(shè)和相關(guān)業(yè)務(wù)的管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，完善資產(chǎn)證券化市場(chǎng)，加強(qiáng)金融監(jiān)管，使我國(guó)的金融業(yè)能夠健康、有序的發(fā)展。

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(作者單位:山東科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)