對當前大型銀行企業財務顧問業務發展的思考

摘 要:發展企業財務顧問業務已成為商業銀行做大做強中間業務、提高核心競爭力的重要途徑之一。文章結合某省五家大型商業銀行企業財務顧問業務發展的實際，深入分析了銀行在發展該業務過程中存在的主要問題及原因，并指出了相應的解決措施。

關鍵詞:商業銀行 企業財務顧問業務 風險

中圖分類號:F830.4 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)05-202-02

近年來，商業銀行在信貸業務快速發展的情況下積極開展企業財務顧問業務，拓寬了收益渠道，推動了中間業務收入的增長，有力地促進了商業銀行經營模式的轉變。但通過對某省五家大型商業銀行(以下簡稱“五大行”)企業財務顧問業務發展情況的實證分析，發現部分銀行機構失范的企業財務顧問經營行為蘊藏的風險亟待糾偏和防范。

一、業務發展特點

自我國商業銀行開展企業財務顧問業務以來，該項業務成為推動五大行中間業務收入大幅增長的主要因素，通過加大對重點企業和有貸戶的營銷力度，目前五大行企業財務顧問業務收入對中間業務的貢獻度已達西方發達國家銀行的一般水平。

1.企業財務顧問業務收入與信貸政策的松緊呈反比例增長關系。2008年初，國家出臺了一系列的宏觀調控政策，對銀行信貸實行總量控制。受此影響，截至2008年6月末，五大行企業財務顧問業務收入較2007年6月末同比增加2.7億元。隨著2008年下半年國家采取積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，銀行的信貸規模控制被取消，企業獲取信貸資源相對容易，銀行的強勢地位有所減弱。截至2009年6月末，五大行企業財務顧問業務收入較2008年6月末增加2億元，增幅73.58%，增量增幅均大大低于上年同期。

2.企業財務顧問業務比重失衡，常年財務顧問業務占比偏重。五大行財務顧問業務內容過于單一，主要依賴常年財務顧問業務的開展。某省五大行常年財務顧問業務收入在企業財務顧問業務收入中的占比由2007年6月的51%提高到2009年6月的75%，結構不均衡情況加重。

3.大企業對企業財務顧問業務收入的貢獻度大幅增加。隨著大企業(授信額度在5000萬元以上的企業)對企業財務顧問業務重視程度的不斷提高，以及銀行營銷方式和手段不斷創新，大企業與銀行間企業財務顧問業務的簽約戶數及對銀行中間業務收入的貢獻度均大幅增加。截至2009年6月末五大行與大企業共簽約467戶，是2007年6月末的3.46倍;大企業對銀行財務顧問業務收入的貢獻度由2007年6月末的33.3%提高到2009年6月末的52.08%，提高了18.78個百分點。

4.有貸戶收入在企業財務顧問業務收入中所占份額越來越大。從收入結構看，企業財務顧問業務對與本行有信貸關系的客戶(以下簡稱有貸戶)的依賴程度逐漸加大。從2007年6月末至2009年6月末，五大行企業財務顧問業務收入中有貸戶的貢獻度由80%上升到92%，上升了12個百分點。相反，無貸戶雖然也保持一定增長，但對企業財務顧問業務收入的貢獻度卻由2007年6月末的20%下降至2009年6月末的8%，下降了12個百分點。

5.銀行財務顧問業務對中間業務收入的貢獻度已達西方發達國家銀行的一般水平。據資料統計，西方發達國家銀行企業財務顧問業務收入占中間業務收入的比例一般在20%至30%。2007年6月末，五大行的企業財務顧問業務收入在中間業務收入中的占比為8%，經過兩年的發展該比例已提升到24%，基本達到西方發達國家銀行的一般水平。

由此可見，在銀行拓寬視野經營和企業資本運作的雙重推動下，五大行企業財務顧問業務增速較快，發展初具規模。但隨著市場發展和企業需求的逐步深入，企業財務顧問業務出現一些深層次的問題急待解決。

二、存在的主要問題

隨著國內商業銀行經營模式的轉型和贏利模式調整的力度加大，五大行通過拓展企業財務顧問等新興業務推動中間業務快速發展。但由于管理、人才、經驗等方面的欠缺導致國內商業銀行在駕馭市場、培養隊伍、拓展業務和控制風險等方面的能力還不能適應業務開展的需要，影響了企業財務顧問業務的快速健康發展。

1.市場定位不準。(1)將產品定位為收費工具，搭配貸款銷售。銀行營銷企業財務顧問業務時，將其作為發放貸款的先決條件，導致有貸戶在企業財務顧問客戶中的占比逐步上升。從2007年6月末至2009年6月末，有貸戶收入的占比由80%上升到92%，而無貸戶的占比下降到8%。調查發現，部分銀行向企業發放貸款時，把收取企業財物顧問費作為先決條件，把本是銀行盡職調查應當做的份內工作用來收費，將部分利息轉化為企業財務顧問業務收入，使企業財務顧問業務退化為一種收費工具。如某二級分行2009年1月與某學院簽訂企業財務顧問協議，服務時間為1年，2009年6月收取財務顧問費16萬元，但該行既沒有給客戶配備服務團隊，也沒有對客戶提供企業財務顧問服務的任何記錄。(2)將產品定位為競爭手段，淪為“免費午餐”。銀行在面對部分優質客戶時，受制于非正當競爭等因素，不得不免費提供財務顧問服務，籍此爭取更多的資產負債業務收益。如2008年，某行省分行12人耗時近1個月，免費為某著名上市集團公司設計了外匯資金池管理系統，實現了該系統國內4家企業的資金歸集管理，大大提高了集團外匯資金的周轉速度，提高了集團結算時效性，降低了匯率風險，得到企業的廣泛應用。該行的免費“午餐”也帶來了極為可觀的回報——獨家包攬集團外匯資金付匯業務。

2.任務指標不實。隨著資本市場的發展，銀行為突破傳統盈利模式的束縛，加快企業財務顧問等業務的發展成為銀行做大中間業務、增加新的利潤增長點的“突破口”。但由于國內商業銀行企業財務顧問業務總體上還處于起步階段，規模偏小、產品單一、觀念落后、人才匱乏、環境欠佳，企業財務顧問業務發展能力與西方發達國家銀行相比，差距明顯。但國內商業銀行對企業財務顧問業務的考核任務年年水漲船高，基層行為完成任務，在向企業發放貸款時普遍將部分利息轉化為企業財務顧問業務收入，造成企業財務顧問業務收入虛增。

3.專業人才缺乏。據調查，某省五大行從事企業財務顧問業務的專職人員數量偏少且集中在省級機關，缺乏對業務發展的直接研究和專業指導;從專、兼職人員的素質情況看，多擅長于開展常年企業財務顧問業務，尚不能適應開展新型企業財務顧問業務的需要。財務顧問專業人才的欠缺與業務拓展的緊迫性之間形成了十分突出的矛盾。

4.拓展能力不足。在我國金融分業經營的情況下，受制于企業財務顧問業務人才匱乏及專業素質的不足，銀行遠遠不能適應客戶在專業市場分析、企業重組并購、股權投資、稅務籌劃、IPO及再融資等新型財務顧問業務上的需要，對市場變化及客戶需求反應遲鈍;即使客戶提出需求，也難以提供真正令客戶滿意的、有價值的財務顧問服務，限制了業務的深入發展。銀行客戶經理從自身能力和任務考核的急迫性出發，在傳統的常年財務顧問業務收入潛力挖掘后，大多無力也不愿再花時間精力拓展新型企業財務顧問業務，以致企業財務顧問業務實際經營范圍狹窄，品種少，起點低。

5.管理手段落后。在企業財務顧問業務已開展多年的情況下，某省五大行中仍有個別省級分行沒有出臺企業財務顧問業務的操作細則，大多數銀行沒有開發專門的業務管理系統。目前，只有工行開始試行企業財務顧問業務管理系統，根據權限和職責審批下級行的企業財務顧問業務。其他銀行仍然依賴各基層機構每月逐級上報數據來掌握該業務開展情況，對業務的辦理缺乏有效的監督、檢查，管理手段落后。主要表現在:(1)賬務管理不嚴。部分銀行未嚴格執行收入遞延入賬規定，隨意調節企業財務顧問業務收入的入賬時間，違背了權責發生制原則，使財務監督職能得不到發揮，造成財務指標不能真實反映當期財務收入狀況。(2)激勵措施不力。部分銀行仍將企業財務顧問業務作為資產負債業務的附屬品，沒有認識到企業財務顧問業務在提升銀行核心競爭力的重要作用，因而在日常組織推動、資源配備、執行力等方面動力不足。牽頭管理部門出于業績考慮，推動企業財務顧問業務的意愿強烈，但部分基層行創新發展意愿不強，加之缺乏靈活的激勵約束機制，嚴重影響業務經辦人員的積極性。

6.風險監控薄弱。在企業財務顧問業務發展過程中，部分銀行對安全防范和內控管理的認識不到位，監督檢查工作不扎實，存在重發展輕管理問題。具體表現為:(1)忽視對企業財務顧問業務的后評價。商業銀行對企業財務顧問業務數據管理工程建設滯后，在新業務品種推向市場后，未及時全面地進行后評價，致使部分業務品種推出后潛藏著風險隱患。(2)忽視風險控制片面追求“業績”。商業銀行對企業財務顧問業務長期追求不切實際的增長率，將員工的獎金、職務晉升與業績增長簡單掛鉤，導致基層工作人員在開展企業財務顧問業務時不搞客戶分析與行業分類，直接通過貸款搭配銷售，沒有實際履行財務顧問協議的約定，在實際操作中普遍存在不按程序操作、檔案資料不全的問題，產生有損銀行形象的聲譽風險。(3)忽視風險管理和業務發展之間的良性互動。銀行普遍忽視對企業財務顧問業務的監督檢查，基層行擔心檢查規范了業務會影響市場的拓展，省分行擔心規范了業務會影響基層行開展企業財務顧問業務的積極性。近幾年，五大行很少對該項業務開展專項稽核檢查，個別行甚至在很長的一段時間未開展一次專項檢查。(4)無視規章制度違規發展業務。部分銀行在開展企業財務顧問業務時，不按制度規定辦理，超范圍亂收費或應收費而不收費等，嚴重損害了銀行的聲譽。如某支行2008年在向某樓盤辦理個人住房按揭貸款業務時，以按揭利率下浮15%，計10年利息再乘10%收取按揭客戶的企業財務顧問費。這一行為招致客戶的強烈不滿，紛紛到工商局和銀監分局投訴，并準備訴諸法律，嚴重影響了該行的聲譽。

三、相關建議

1.盡快出臺完善的企業財務顧問業務指引。目前《商業銀行中間業務暫行規定》(2001年頒布)只是一個指導性文件，缺乏具體的實施細則。建議盡快出臺《商業銀行財務顧問業務操作指引》，對財務顧問業務的范圍、操作規程、收費標準和監督管理等做出具體、明確的規定，以促進企業財務顧問業務規范、健康發展，防范“尋租”現象的發生，為商業銀行拓展財務顧問業務創造一個健康的法制環境。

2.明確市場定位，建立業務創新與推廣反饋機制。商業銀行應加強市場調研，明確市場定位，根據企業財務顧問業務發展戰略要求，合理配置資源，建立健全業務開發推廣組織體系，統一協調好產品的研發、推廣工作。同時，為更好的運用創新手段服務客戶，商業銀行應在市場與客戶之間建立良好的信息交流與反饋機制，增強創新的信息透明度，保證創新的產品適應市場發展的需要。

3.加大專業人才培養力度，夯實可持續發展基礎。企業財務顧問業務是一項知識密集型的綜合業務，對銀行員工的專業素質要求較高。商業銀行應加大人才資源的開發力度，優化人才結構，不斷壯大專業隊伍，同時加強對現有員工的普及型教育培訓，以適應業務發展的需要;配套建立科學合理的人才激勵約束機制，充分發揮銀行人才優勢、融資優勢，為企業財務顧問的“融智”業務打好基礎。

4.加強科學管理，提高綜合經營能力。商業銀行應在經營中高度重視財務顧問業務的管理，把發展財務顧問業務作為新的利潤增長點和突破口，將財務顧問業務與傳統的存貸匯業務緊密融合在一起，互相帶動，互相促進，共同發展，使之成為商業銀行提高競爭力的一種重要手段。同時應樹立科學管理意識，避免粗放經營，統一規劃、制定企業財務顧問業務發展戰略和階段性目標。

5.樹立風險意識，加快推進全流程的風險管理。在同業競爭激烈的環境下，商業銀行不僅需要考慮如何為客戶提供更加便捷的服務，還應樹立全面風險意識，加強操作風險管理，建立約束有力的內控機制并督促落實，防止工作人員違規操作。同時，應從防范和控制道德風險和案件發生的角度完善各項規章制度、明確管理部門職能，厘清個人工作職責。

(作者單位:湖北銀監局 湖北武漢 430015)(責編:呂尚)