如何規避進出口財務風險

金融危機加大了外貿企業的財務風險，不僅會使外貿企業遭受匯率變動損失、籌資成本增加損失，也會使企業籌資困難增大、投資風險和資金回收風險增加。外貿企業為了在這種嚴峻形勢下生存，就必須最大限度地挖掘自身的潛力，不斷地加強自身的業務能力和管理能力，從而使企業能夠應對各種形勢的考驗。

外貿企業的財務風險增加

縱觀本次經濟危機對我國外貿企業的影響，當前我國外貿企業正面臨著以下財務風險：

匯率風險受到國際金融危機的影響。外貿企業在從事進出口貿易活動中涉及與國際上有關國家和地區外匯收支結算時，由于外匯市場變化而引起本國貨幣與國際外匯市場外匯比價變動。這種匯率變動會直接影響外貿企業外匯收入與費用支出水平，特別是在貿易合同生效后履約期間匯率發生變化時，對企業經營效益的影響更為明顯。

籌資風險嚴峻的國際經濟環境下，各個行業為了規避自身的風險，都采取了謹慎的態度，金融業也不例外。這就造成了我國外貿企業面臨的最大問題：資金嚴重不足，形成了越不能貸款，業務越無法進行，越不開展業務，越無法貸款的惡性循環。異常激烈的競爭環境，使得外貿行業目前在商品和價格競爭中的余地越來越小，付款方式作為競爭的重要手段在國際、國內貿易結算中所占的比例越來越大，利用商業信用周轉的時空越來越狹小，通過發行債權或股票進行融資的空間也是越來越小，企業需要的大部分資金只能從銀行融資。因此，資金來源和籌資方式比較單一。

投資風險一般來說。企業投資的風險包括資金投向的風險和投資組合的風險。宏觀經濟政策、出口貨源渠道、國際市場客戶、資源條件等因素都會關系到企業投資方向是否對路。如果投向不對，就難以實現投資回收。目前在宏觀經濟環境不確定的情況下，企業又面臨著市場需求萎縮，出口額不斷下降的困難。此時，外貿企業為了改善目前這一現狀，很可能會采取一些不冷靜的方式，從而導致了投資的更加盲目性。

資金回收風險在金融危機下，國外客戶往往會要求出口商放松付款條件，改變付款方式，將更多的風險轉嫁給出口商。特別是高度依賴出口市場的企業，面對市場需求萎縮情形，又極度渴求訂單以保證企業銷售的增長。在銷售與收賬風險之間，大多數外貿企業往往容易產生僥幸心理，仍舊執行原有的信用政策，甚至放寬原有信用政策以取得訂單，這樣就使企業的收賬風險成倍增加。

規避財務風險的措施

規避匯率風險

慎選交易幣種外貿企業應該及時掌握西方國家匯率浮動的規律，注意套算人民幣與其他外幣之間匯率變動水平，在進出口成交中注意選擇不同貨幣計價。比如在出口交易中，盡可能采用本幣作為計價貨幣；在必須使用外幣交易的條件下，應選擇匯率相對穩定的貨幣計價，這本身就是規避匯率風險的一種辦法。有些出口商品由于國際競爭激烈，企業不可能在貿易談判中取得主導地位，如雙方對計價貨幣不能達成一致，則可考慮提出雙方的計價貨幣在貨物總值中各占一半，使得利益風險雙方共擔。

增加保值合同條款在簽訂合同時，增加保值條款，把匯率定下來，無論匯率如何變化，一律按合同規定的匯率付款。金額較大的貿易訂單可以在簽訂合同時設立相應條款，協議在人民幣升值或貶值時，相應地提高或降低出口價格。

善用金融工具目前國內金融機構為企業提供的匯率避險工具有人民幣遠期外匯交易、遠期外匯買賣、外匯期權、掉期交易、出口押匯、福費廷及結構性存款等，企業應充分了解。

規避籌資風險

加強和銀行的合作外貿企業應該主動向相關金融機構宣傳介紹，企業在宏觀調控背景下，調整結構、轉變發展方式的思路和取得的成效，及時與其溝通影響自身發展亟待解決的困難，爭取金融機構的理解支持。

控制資金適時到位這關系到何時組織資金償付，如果組織得當，所籌集資金的投入與產出均可以順利實現，達到預期目的；反之，會造成所籌集資金的過度負擔或投入項目未能見效等，都會使企業財務處于被動難于兌現籌資承諾的境地。

控制合理結構外貿企業流動資產所占比重較高，貨幣資金與存貨占流動資產比重的變化，也會形成資金占用的風險。貨幣資金所占比重較大，可以增強企業經營資金流動性，有利于防范償付債務的風險，但是其比重過大易造成資金閑置，影響資金的周轉速度。存貨所占比重過大，也會降低周轉速度。顯然，對外貿企業來講，在流動資產所占比重較大情況下，流動資產務必保持合理的結構與流動性尤為重要。

規避投資風險

為應對人民幣升值，不少企業開始使用外匯貸款及金融衍生產品取得了一定效果。但隨著人民幣持續升值，金融衍生產品自身風險也在加大。為此，外貿企業要加強金融及衍生產品等風險投資業務的管理，完善授權審批程序，強化專業化操作與適時監控。隨著資本市場波動加劇，實體經濟的財富負效應會愈加明顯。在資本收益占企業利潤比重較大的情況下，企業證券投資行為應更加謹慎，要更加注重投資結構的調整以提高企業專業化經營水平，避免資本市場波動較大沖擊企業經營。

規避資金回收風險

調整信用政策目前全球經濟衰退的浪潮下，企業必須根據環境變化相應地調整信用策略。比如，企業可以制定書面的信用政策文件，加強企業信用管理的基礎工作。并且必須重新審查原有的信用政策，采取謹慎的態度，實施較為保守的信用政策，提高放款標準，嚴格控制信用期間，采用相對較安全的結算方式，寧可放棄一部分訂單也要嚴格控制信用風險，盡量避免國外企業在金融危機下轉嫁損失。其次，對客戶進行信用調查，評價客戶信用等級，加強事前預防。在當前經濟環境下，不僅對新客戶要進行信用調查，而且對老客戶也不能疏忽。因為在金融危機下，企業原來累積下來的老客戶的信用記錄并不能說明其現在的經營狀況和支付能力。再次，外貿企業還可以通過投保出口信用保險，提升企業的信用管理水平。

積極催收應收賬款在金融危機下，企業收賬的難度會大增，但越是如此，企業越應積極催收賬款。根據美國商法聯盟調查數據顯示，當逾期一個月時，追賬成功率為93.8％，當逾期半年時，追賬成功率急劇下降，只有57.8％；而逾期兩年左右時，追賬成功率只有13.5％。外貿企業可以指定專人負責對外匯賬款的催收，加強應收款的收賬工作。同時將應收賬款回賬率指標納入到相關人員的業績考核中去，切實做到有效的激勵獎懲。