淘金碳交易

作為未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)拼圖中的重要一塊，盡管目前國(guó)內(nèi)碳排放交易市場(chǎng)參與者寥寥，但是作為亟待開采的新“金礦”，市場(chǎng)的大生意遲早會(huì)上演，布局需趁早。

無論哥本哈根氣象大會(huì)召開與否，作為低碳經(jīng)濟(jì)的核心部分，碳排放交易的理念已經(jīng)在全世界生根發(fā)芽。而憑借著在技術(shù)、法律、資本運(yùn)作等方面的優(yōu)勢(shì)，歐洲西方國(guó)家正積極在全球范圍內(nèi)推進(jìn)碳交易市場(chǎng)的建立，并試圖開始訂立游戲規(guī)則。

尚處于萌芽階段的碳交易市場(chǎng)，是未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)拼圖中的重要一塊。中國(guó)政府如果不能及早地介入碳排放交易市場(chǎng)布局，參與制訂國(guó)際碳交易市場(chǎng)的游戲規(guī)則，勢(shì)必喪失未來市場(chǎng)的話語權(quán)，陷入“輸在起跑線上”的尷尬局面。

而對(duì)中國(guó)企業(yè)來講，盡管目前國(guó)內(nèi)碳排放交易市場(chǎng)參與者寥寥，但是作為亟待開采的新“金礦”，市場(chǎng)的大生意遲早會(huì)上演，布局需趁早。

碳交所起步

作為《京都議定書》附件一中的非約束國(guó)家，按照“共同但有區(qū)別的責(zé)任”原則，中國(guó)并沒有強(qiáng)制性的減排義務(wù)，而這讓中國(guó)成為了國(guó)際碳排放市場(chǎng)中絕對(duì)的賣家，而國(guó)內(nèi)鮮有碳排放交易。

但2009年年末中國(guó)具體減排目標(biāo)的高調(diào)提出，使之前較多依據(jù)自愿原則推動(dòng)的企業(yè)減排活動(dòng)上升為國(guó)家意志。該目標(biāo)提出，到2020年中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40％～45％。

盡管作為中國(guó)政府自愿、自主的行動(dòng)。這一減排目標(biāo)并不具有國(guó)際約束力，但作為中國(guó)政府對(duì)世界公開做出的嚴(yán)肅承諾，這一目標(biāo)在實(shí)現(xiàn)過程中將引入約束性指標(biāo)，節(jié)能減排的目標(biāo)任務(wù)和總體要求正在被納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的長(zhǎng)期規(guī)劃，并制定出相應(yīng)的國(guó)內(nèi)統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)、考核辦法。

減排成為國(guó)家意志的大背景，被視為建立中國(guó)碳排放市場(chǎng)的絕佳機(jī)會(huì)。而中國(guó)的碳排放交易市場(chǎng)醞釀已久。

2008年，中國(guó)相繼成立了上海環(huán)境能源交易所、北京環(huán)境交易所、天津排放權(quán)交易所，邁出了構(gòu)建碳排放交易市場(chǎng)的第一步。但由于技術(shù)、市場(chǎng)和政策等多方制約因素，碳排放交易市場(chǎng)和機(jī)制還遠(yuǎn)未成型。

“中國(guó)現(xiàn)在還沒有真正的碳交易市場(chǎng)。”天津排放權(quán)交易所研究規(guī)劃部副經(jīng)理鄧羽騰曾這樣表述對(duì)中國(guó)碳交易市場(chǎng)的概括。而北京環(huán)交所董事長(zhǎng)熊焰也表示，在北京環(huán)交所的業(yè)務(wù)板塊中，碳排放交易還處于探索階段。對(duì)此，上海環(huán)境能源交易所總經(jīng)理林健亦持相同的觀點(diǎn)——中國(guó)現(xiàn)有的環(huán)境能源交易市場(chǎng)不存在真正的碳排放量交易。

不過業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)運(yùn)行的模式正在發(fā)生改變。這是因?yàn)橹袊?guó)雄心勃勃的減排數(shù)字和硬性指標(biāo)為國(guó)內(nèi)碳交易提供了需求支撐。而這是促進(jìn)碳排放交易市場(chǎng)成型的重要“推手”。

目前，國(guó)內(nèi)幾大交易所已開始著手設(shè)計(jì)市場(chǎng)模式。天交所副總經(jīng)理穆玲玲此前稱，因?yàn)橹袊?guó)強(qiáng)調(diào)的是單位GDP減排。交易所正在圍繞碳強(qiáng)度(即萬元GDP碳排放當(dāng)量)目標(biāo)展開市場(chǎng)設(shè)計(jì)，形成總量相對(duì)控制的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。她說，相對(duì)于國(guó)際上總量絕對(duì)控制的模式，這會(huì)是一個(gè)“中國(guó)特色”的碳交易市場(chǎng)。

而北京環(huán)交所則側(cè)重從自愿減排交易做起，通過自愿減排實(shí)踐碳排放交易模式，積累經(jīng)驗(yàn)。自愿減排交易強(qiáng)調(diào)企業(yè)“自愿設(shè)計(jì)規(guī)則、自愿確定目標(biāo)、自愿參與交易”的原則，研究和執(zhí)行符合中國(guó)國(guó)情和企業(yè)實(shí)際的二氧化碳溫室氣體測(cè)量、報(bào)告和核實(shí)體系、目標(biāo)承諾與減排和交易體系。熊焰認(rèn)為，目前的自愿減排交易，最終會(huì)轉(zhuǎn)變成由市場(chǎng)推動(dòng)的交易。

中國(guó)的碳交易瓶頸

盡管國(guó)家減排政策的目標(biāo)明確，眾多實(shí)業(yè)者、資本投資者也已摩拳擦掌準(zhǔn)備涉水中國(guó)碳排放市場(chǎng)，但中國(guó)碳排放市場(chǎng)的建立仍存在若干不確定因素。

首當(dāng)其沖的是減排規(guī)則的制定。單位GDP減排針對(duì)的是碳強(qiáng)度，而不同行業(yè)的碳強(qiáng)度存在較大差異，這為“可衡量、可報(bào)告、可核實(shí)”的要求帶來了衡量的難度。只有針對(duì)各個(gè)行業(yè)的減排細(xì)則最終敲定，對(duì)于碳排放交易的需求才能明確并促成市場(chǎng)發(fā)育。

如何平衡在減排過程中技術(shù)和市場(chǎng)手段的應(yīng)用，是國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)發(fā)展的另一個(gè)問題。目前，國(guó)際上普遍的觀點(diǎn)是通過市場(chǎng)交易，將環(huán)境破壞的外部性內(nèi)化為企業(yè)的成本可以有效降低環(huán)境破壞程度，并形成和技術(shù)手段減排的調(diào)和。歐盟認(rèn)為，全球碳排放市場(chǎng)必須在2012年后全球氣候變化協(xié)議中發(fā)揮核心作用，特別是在引導(dǎo)私人投資應(yīng)對(duì)氣候變化中占據(jù)重要地位。目前，各國(guó)的碳排放交易實(shí)踐也證明了市場(chǎng)是協(xié)調(diào)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效手段。

而中國(guó)政府可能出于淘汰落后產(chǎn)能、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等考慮，限制相關(guān)行業(yè)購(gòu)買碳排放的額度，而是通過強(qiáng)制技術(shù)和設(shè)備升級(jí)來實(shí)現(xiàn)減排。

有專家表示，歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施CDM(Clean Development Mechanism，清潔發(fā)展機(jī)制)建立在節(jié)能減排技術(shù)已較為完善、提升空間較小的基礎(chǔ)之上，而中國(guó)應(yīng)用更為環(huán)保的技術(shù)尚還有較大空間。結(jié)合技術(shù)瓶頸和現(xiàn)實(shí)國(guó)情考慮，技術(shù)減排會(huì)循序漸進(jìn)，和市場(chǎng)手段協(xié)詞利用，不會(huì)以損害經(jīng)濟(jì)發(fā)展為代價(jià)。

“建立碳排放市場(chǎng)的需求現(xiàn)在已經(jīng)很迫切。中國(guó)國(guó)內(nèi)的碳市場(chǎng)因?yàn)槠鸩捷^晚，從目前情況看，中國(guó)不具備碳排放價(jià)格發(fā)言權(quán)，處于國(guó)際碳市場(chǎng)及碳價(jià)值鏈的低端位置。”上海期貨交易所能源化工部負(fù)責(zé)人陸豐強(qiáng)調(diào)。他指的是在目前的碳排放交易中，發(fā)展中國(guó)家只能將減排額度出售給發(fā)達(dá)國(guó)家的中介機(jī)構(gòu)，卻不能拿到國(guó)際市場(chǎng)直接去進(jìn)行出售，導(dǎo)致這成為一個(gè)明顯的買方市場(chǎng)。

“從國(guó)家利益的角度考慮，在方興未艾的全球碳交易市場(chǎng)中，中國(guó)應(yīng)積極參與構(gòu)建碳市場(chǎng)，謀求碳市定價(jià)權(quán)，以更好地服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)。”他說。如今國(guó)際上的大型碳交易所正在逐漸形成碳交易的定價(jià)權(quán)優(yōu)勢(shì)，如果中國(guó)不迎頭趕上，碳排放國(guó)際交易定價(jià)權(quán)將旁落。作為最大的碳排放國(guó)，中國(guó)所受沖擊的程度不言而喻。

碳交易的企業(yè)淘金術(shù)

在投資方面，溫州人有超常的敏銳嗅覺。有很多人質(zhì)疑溫州炒家的行為，但卻極少有人質(zhì)疑他們的眼光。

低碳時(shí)代，一家溫州公司似乎正在為上述一段話添加新的注腳。

2009年11月，溫州永嘉縣原野園林工程公司出資50萬，參與了中國(guó)綠色碳基金溫州專項(xiàng)暨碳匯造林項(xiàng)目，以獲取未來的碳排放額度。

植樹造林因?yàn)榫哂形仗寂欧诺墓δ埽趪?guó)際上正逐步成為可交易的減排額度，并獲得“林業(yè)碳匯”之稱。原野園林工程公司董事長(zhǎng)李星濤認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)外碳排放市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大，林業(yè)碳匯項(xiàng)目有可能成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)未雨綢繆地盡早參與其中。

林業(yè)碳匯只是新近涌現(xiàn)的碳排放交易項(xiàng)目之一。早在2005年《京都議定書》強(qiáng)制生效之后，一批市場(chǎng)意識(shí)犀利的企業(yè)和企業(yè)家已在水電、風(fēng)電等清潔能源領(lǐng)域利用CDM項(xiàng)目進(jìn)行淘金。

所謂CDM項(xiàng)目是指有排放限額的發(fā)達(dá)國(guó)家因?yàn)闇p排成本高，可以通過實(shí)施CDM項(xiàng)目幫助發(fā)展中國(guó)家減少排放來獲得相應(yīng)的排放額度，降低自身減排壓力并達(dá)到全球范圍內(nèi)的減排目的。而CDM項(xiàng)目提出的初衷就是用市場(chǎng)手段解決全球暖化問題。

北京浩華江河國(guó)際工程咨詢有限公司就是一家做CDM水電和風(fēng)電項(xiàng)目的咨詢企業(yè)，他的主要工作是找到符合條件的水電站、風(fēng)電站等預(yù)建項(xiàng)目，準(zhǔn)備好CDM項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件，書面論證電站減排的可行性。一旦文件完成，就上報(bào)發(fā)改委和聯(lián)合國(guó)CDM執(zhí)行委員會(huì)(EB)審批，如果EB審批通過，就可在項(xiàng)目運(yùn)行的每一年獲得相應(yīng)的碳排放額度，出售給收購(gòu)碳排放額度的國(guó)際買家。

目前，類似的以獲得碳排放額度為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)在中國(guó)各地興起，碳排放交易正成為淘金新熱點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，2006年4月，在CDM執(zhí)行理事會(huì)已經(jīng)注冊(cè)的149個(gè)CDM項(xiàng)目中，只有7個(gè)來自中國(guó)，落后于印度的28個(gè)、巴西的37個(gè)；而到2009年4月，中國(guó)注冊(cè)成功的項(xiàng)目已接近500個(gè)，項(xiàng)目數(shù)量和產(chǎn)生的減排量均居世界首位。

中國(guó)一歐盟環(huán)境管理合作計(jì)劃?rùn)C(jī)制開發(fā)項(xiàng)目的專家認(rèn)為，“對(duì)中國(guó)而言，過去只能作為公共物品而難于實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值的溫室氣體減排額，通過在國(guó)際市場(chǎng)上的交易變現(xiàn)為具有貨幣價(jià)值的國(guó)民財(cái)富，是一個(gè)將潛在國(guó)民財(cái)富轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)國(guó)民財(cái)富并擴(kuò)展資源配置途徑的機(jī)會(huì)。對(duì)于中國(guó)的一些企業(yè)而言，從某種意義上講，GDM機(jī)制意味著一種融資手段。”

中國(guó)碳交易市場(chǎng)解讀

在世界就減排達(dá)成框架性共識(shí)和中國(guó)提出減排目標(biāo)的雙重影響之下，業(yè)內(nèi)專家普遍預(yù)期，2010年國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)將高于預(yù)期。

根據(jù)匯豐(HSBC)的一項(xiàng)研究披露，即使受金融危機(jī)沖擊，低碳行業(yè)2008年的收入仍大幅增長(zhǎng)了75％。按照目前趨勢(shì)，到2020年時(shí)，該行業(yè)的年收入將超過2萬億美元。這一增長(zhǎng)速度超過了《斯特恩報(bào)告》(SternReport)中的預(yù)測(cè)。這份里程碑式的報(bào)告預(yù)測(cè)到2050年時(shí)，低碳商品和服務(wù)行業(yè)的年收入將達(dá)5000億美元。

雖然增長(zhǎng)迅速，但目前CDM概念在中國(guó)仍亟待普及。對(duì)于很多項(xiàng)目業(yè)主來說，只需申請(qǐng)獲得認(rèn)證，即可多得幾十萬、上百萬的收入，聽起來仍像“免費(fèi)午餐”的陷阱。

與出售碳排放額度的先行一步相比，在中國(guó)減排細(xì)則出臺(tái)之后，中國(guó)在碳排放交易市場(chǎng)的另一需求——購(gòu)買碳排放額度將很可能被迅速激活。

按照當(dāng)前的減排目標(biāo)，2020年中國(guó)碳排放為28.6億噸，占世界排放比將為36％的水平，相比較目前所占比重23％，不降反升——中國(guó)仍需要付出艱苦卓絕的努力才能實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

因此，為了實(shí)現(xiàn)既定數(shù)字的減排目標(biāo)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)推進(jìn)購(gòu)買碳排放權(quán)將是增強(qiáng)企業(yè)減排動(dòng)力的實(shí)際有效方式。使用清潔能源和環(huán)境友好技術(shù)的企業(yè)，除了可以出售自身生產(chǎn)的產(chǎn)品，還可以通過將生產(chǎn)過程中降低的碳排放額度出售給難以完成減排指標(biāo)的企業(yè)而獲得額外收獲。

專家預(yù)測(cè)，依據(jù)中國(guó)單位GDP減排目標(biāo)，在國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)碳排放額度買賣最重要的推手將是政府。政府須先確定減排涉及的工業(yè)部門，如發(fā)電和供熱企業(yè)、煉油企業(yè)、金屬冶煉加工企業(yè)、造紙企業(yè)和其他高耗能企業(yè)(如水泥生產(chǎn)企業(yè))，然后制訂各行業(yè)的碳排放“國(guó)家分配計(jì)劃”，為有關(guān)企業(yè)提出具體的減排目標(biāo)。并確定如何向企業(yè)分配排放權(quán)。

這將是一個(gè)復(fù)雜繁瑣的過程，但作為踐行中國(guó)承諾的必由之路，這也被視為是中國(guó)超越傳統(tǒng)發(fā)展路徑的良機(jī)。對(duì)企業(yè)來說，一旦具體指標(biāo)落實(shí)，購(gòu)買碳排放的需求就可以量化，率先投資低碳經(jīng)濟(jì)、手頭握有國(guó)家(國(guó)際)認(rèn)證的碳排放額度的企業(yè)將占盡先機(jī)。