我國(guó)貨幣供應(yīng)時(shí)序結(jié)構(gòu)的奇異譜分析
2010-01-01 00:00:00徐海云陳黎明向書堅(jiān)
財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐 2010年1期
摘要：時(shí)間序列的結(jié)構(gòu)分析是深入研究原始序列的重要前提。應(yīng)用奇異譜分析并以極大熵譜估計(jì)為輔助，對(duì)我國(guó)廣義貨幣供應(yīng)量M2進(jìn)行時(shí)間序列結(jié)構(gòu)分析，結(jié)果顯示：改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)廣義貨幣供應(yīng)量M2除了趨勢(shì)項(xiàng)外，還具有周期分別約為10年、4～5年和3年，方差解釋能力依次為23.22％、7.48％和3.44％的主周期波動(dòng)成分；所有的周期波動(dòng)成分的振幅均隨時(shí)間而增大；長(zhǎng)期趨勢(shì)在改革開(kāi)放前期增長(zhǎng)速度較慢，而在中后期增長(zhǎng)速度較快。
關(guān)鍵詞：廣義貨幣供應(yīng)；周期波動(dòng)；奇異譜分析；極大熵譜估計(jì)
中圖分類號(hào)：F822.2，0177.7
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1003—7217(2010)01—0007—06
注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文”
