淺談提高會計信息透明度的策略

劉雯

（浙江省嘉興市城市投資發展集團財務部，浙江 嘉興 314000）

1 會計信息透明度的評價標準

會計信息透明度指透過會計信息，會計信息使用者能夠及時、明確、清楚地知道企業的一切經營活動以及這些經營活動的后果，從而得到清楚、完整、可比、不失真的影象。有效資本市場假說根據市場價格反映信息量和速度的區別，把有效市場分為三種類型：弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場。市場價格反映信息量越大，反映信息的速度越快，也就是說，會計信息越透明，市場越有效。證券市場不能保證每一個投資者在證券交易中對相同的信息作出相同的判定，更不能保證每一個投資者都同樣獲利，但是法律必須作出保證，每一個投資者可能獲得相同的信息。同體育競賽一樣，法律不能保證每個人都同時達到終點，但必須保證每個人同時擁有共同的起點。只有向投資者和財務報告的其他使用者充分披露相關、可靠、及時的信息，才能提供一種“平等的交易環境”。

理性投資者在一個有序運作的證券市場上做出相互影響的決策時，這一市場才會變得有效。會計在有效證券市場的環境中，采取的措施是充分披露，提高市場的透明度。證券市場處于弱式有效或半強式有效時，降低信息不對稱的程度，提高會計信息透明度，才可以改善市場效率。根據委托代理理論，在所有者與經理的委托代理關系中，許多契約的形成和考核都是建立在會計系統的基礎之上。不直接參與經營的所有者，為了防止經營者的偷懶行為，必然要求經理定期報告的會計信息越透明越好，他們愿與經理簽定契約來對經理進行監督，耗費的監督成本有可能降低經理的獎金、分紅和其他報酬，因此經理就有使監督成本保持最低的動機。披露信息成為治理當局降低代理成本的一種手段，代理成本越高，治理當局披露信息的動機就越強烈。提高會計信息的透明度，有利于降低代理成本。信號理論解釋了證券市場上存在的信息不對稱及其導致的逆向選擇問題，高質量的或有好消息的公司將通過傳遞信號，提供透明的信息將其與那些較次公司區別開來，這些公司的股票價格將會上漲，而那些不披露的公司則被認為是有不好的消息，其股價將會下降。通過完全透明的披露，減少了外部用戶判定公司前景的不確定性，外部用戶將愿意以較高的價格來購買公布高質量信息的公司的證券。財務報告把內部信息可靠地轉化為外部信息，增加雙方信息的透明度，從而控制逆向選擇和道德風險。經濟學理論從本質上論證了會計信息透明的必要性。會計信息透明度應當從充分披露、及時性、相關性和可靠性四個方面作出評價。四個標準之間又是緊密聯系，互相依存的。會計信息透明是一個相對的概念，它受到會計信息披露、披露風險負面影響和披露收益與投入不對稱及會計備選方案等的制約。

2 治理會計信息不透明度的策略

2.1 加強會計基礎工作

一是嚴格會計人員從業資格制度，提高現有會計人員從業資格的標準，只有具備相應資格的人員才能從事會計工作，從源頭上提高會計人員的素質；二是加強會計人員從業資格管理，嚴格執行《會計法》。對于有會計職業違紀違法的會計人員暫停或禁止終身從事會計工作，增強會計人員的職業榮辱感；三是加強會計人員的后續教育，切實幫助他們提高素質，積累經驗，更新知識。在后續教育中，重點要注重會計人員的職業道德和專業判斷能力的教育。

2.2 完善有關法制、準則制度

完善有關法制。大量事實表明，無論是上市公司管理當局，還是中介機構，其在信息披露過程中之所以實施違法違規行為，是因為有巨大的利益驅動，并且都具有主觀上的故意，完全是一種“理性”決策。其實從本質上來講，違法者進行的是一種收益與風險的相關決策，假如潛在違規者認為期望收益大于零的話，使會不顧一切實施違規行為，所以，增加違法成本可以有效地懲罰和威懾違法行為，而現行法律責任主要為刑事法律責任、行政法律責任，從國內外的司法實踐中表明，刑事責任和行政責任不足以對上市公司管理當局民間審計的違法行為有威懾作用，所以應完善有關方面的民事法律責任，使違反法律提供虛假會計信息者得不償失。完善有關準則制度。加快會計準則和會計核算制度和完善步伐，為會計核算和報告提供規范。我們應當借鑒國際會計準則和其他國家會計準則的成功經驗，結合我國經濟發展的現實情況和趨勢，加緊制定適合我國國情、國際會計慣例協調的會計準則和會計核算制度，并適時地對已發布的具體會計準則和會計核算制度進行修訂，為會計核算和報告提供及時、權威的規范，減少會計信息失真；在會計準則和會計核算制度中，嚴格制度各種會計核算方法的使用范圍，減少可供選擇的會計核算方法的數量，對于變更會計核算方法的行為做出嚴格規定的充分披露，通過減少會計核算方法的可選擇性和變更頻率，降低會計信息失真。

2.3 完善公司治理結構

建立合理的股權結構。大力發展基金，實行機構股的股權結構是改善公司治理結構的前提。建立合理的股權結構，可以解決上市公司中中小股東與控股股東利益不對稱的現狀，可以有效地均衡信息分布，減少信息不對稱，提高會計信息的透明度。股權結構合理化，可以通過國有股適當減持，使股權分布適度，即股權較為集中，但集中度又不太高，公司為若干個可以相互制衡的股東所控制。這種股權結構是最有效率的，可以有效地避免股權高度集中、股東大會“一言堂”的局面，避免董事長兼任總經理、經營權與所有權兩權不分立的局面，也可避免總經理只維護大股東的利益，也有得于在經理層經營無效的情況下能迅速更換經營管理者。

改善公司內部激勵機制，內部激勵機制首先要重視經理人的經營才能，承認經營才能是一種有效的生產要素，對公司經營管理層的薪金實行股票期權。實行股票期權制度，可以使公司的經營管理層更注重企業的長期發展，有效地防止企業管理者的短期行為，并在一定程度上可以減少企業管理層粉飾會計報表、操縱業績的動機。另外在設計公司內部激勵機制時，要注意企業的短期利益和長期利益的平衡，特別是財務指標和非財務指標的結合。把決定企業未來發展的能力的指標如企業經營發展戰略、企業人力資源狀況、員工素質、企業基礎管理水平、企業競爭能力等納入到對管理當局的考核指標體系中，這在一定程度上可以遏止管理當局對財務指標的操縱。積極穩妥地推行獨立董事制度。獨立董事一般由三至五名外部專家所組成，以監督執行董事、經理對股東大會決議的執行，對外公而信息，遵守法規法紀，維護中小股東利益的情況。同時，重大關聯方交易須經過獨立董事審查和發表意見。在我國國有企業“一般獨大”的情況下，獨立董事就很有可能淪為大股東的附庸。為了維護獨立董事的獨立性，應當剝奪大股東在獨立董事聘任方面的投票權。另外我們還應盡快制度有關獨立董事方面的法律和制度，其權利和義務以法律形式予以確定，同時也要建立獨立董事民事賠償機制和職業保險制度，來保證獨立董事行使權力和履行義務，以此有效地監督公司對外信息披露情況，提高會計信息透明度。

2.4 建立會計信息披露規范體系

公司的信息披露要達到真實、充分、及時的要求，就必須建立一套有效的信息披露規范化體系。在我國，財政部應主要負責制定在會計信息披露之前如何生成這些信息的準則，而證監會應主要負責監管，確認會計信息披露的原則。財政部側重于規范披露信息的實質內容，即披露什么、怎么樣的披露、如何披露、何時披露、何處披露。

2.5 建立會計信息再監督體系

在上市公司會計信息披露總體情況不理想，注冊會計協會自律化管理尚不能有效運作的情況下，加大證券監管部門對注冊會計師的監督力度就顯得十分必要。為此，中國證監會下應成立專門委員會，由其對上市公司年報進行抽查復審，每年抽查面不少于1/3。對抽查中發現的違法違規問題，應區分會計責任和審計責任，分別對上市公司有關人員和注冊會計師進行嚴厲懲罰，側重民事賠償。

[1]陳漢文等.公司治理結構與會計信息質量[J].會計研究，1999年第5期.

[2]曹陽.上市公司會計信息披露的缺陷及對策[J].北京工商大學學報，2002年第6期.