銀行卡網絡的非線性整體福利函數模型

[摘 要] 本文首先分析了銀行卡網絡對消費者、特約商戶和銀行的效用因素，并在此基礎上求出了參與各方的消費收益函數。第二部分考慮了利潤分配模式對市場參與者的福利影響，并首次引入了非線性福利分配函數模型，以及由單一變量描述的、具備實際操作價值的市場參與者效用特征值。在對消費收益函數和非線性福利分配函數集成的基礎上，本文求出了銀行卡網絡的非線性耦合總福利函數。根據耦合總福利函數，我們可以進一步的求解出不同商戶扣率分配水平下的社會總福利，從而在社會總福利最大的前提下求出最優商戶扣率水平。同時，考慮到不同的效用特征值和商戶盈利水平，可以針對不同商戶求解出不同的最優商戶扣率水平。從而，為商戶扣率的分類制定提供了科學的定量決策依據。

一、序言:銀行卡消費對市場參與者的效用分析

對于持卡人而言，銀行卡帶來了便利(大量的特約商戶和ATM組成的網絡群)、安全(降低了現金被盜或遺失所帶來的損失)、信貸支持(低成本循環信貸額度)、增值服務(消費積分、消費折扣、消費信息挖掘、針對性理財)和降低持有現金成本(利息成本、取現時間)等效用。

對特約商戶而言，加入銀聯網絡有利于擴大銷售規模(信貸消費只能通過信用卡刷卡實現)、提升商譽(銀聯網絡具備良好的社會形象，加入銀聯具有品牌效用)、減少現金流通成本(收到假幣風險、現金管理風險、現金流轉效率)等效用。

對于銀行而言，銀行卡業務已經成為了重要的收入來源，多家銀行的銀行卡業務收入已經超過了傭金收入的30%。考慮到信用卡的透支利息不受貸款利率的限制，部分產品的年息高達18% ，再加上逾期違約金收入、銀行卡年費、刷卡交換費，以及借記卡等帶來的沉淀資金存款效用等，銀行卡業務以其多元化的獲利模式正在逐步改善自身的盈利狀況。