融資“組合拳”

“就湖南而言，我們省的大企業并不多，中小企業是我省經濟發展的主力軍，占全省工業企業總數的99%以上；實現的工業增加值占全省工業增加值的2/3以上；上繳的稅金已接近全省工業稅收的‘半壁江山’；占全省企業就業總人數的90%。”湖南省財政廳金融與債務處副處長彭雪寶對此有著十分清晰的認識。

盡管中小企業為國民經濟做出了如此大的貢獻，但中小企業融資難是一個普遍性的難題。自然地，正蓄勢待發、準備“彎道超車”的湖南也在千方百計地為中小企業融資排憂解難。在這個過程中，湖南財政人“敢為人先”，以一套漂亮的“組合拳”，力圖為中小企業構建起完整的直接、間接融資的市場體系和政策支持及扶持體系。

“18條”力破難題

今年5月6日，湖南省財政廳、省經委、省地方金融證券辦、人民銀行長沙中心支行、湖南銀監局根據省政府文件要求，研究出臺了《關于緩解中小企業融資困難的若干意見》（共18條意見，簡稱“18條”）。對嗷嗷待哺的中小企業，湖南省多管齊下：一是資金，斥資30多億元建覆蓋全省的政策性擔保體系，以此撬動超過百億元的信貸資金；二是采取多種政策措施，以救急中小企業。

湖南財政斥資30億元，用于兩個方向，一是在湖南省中小企業信用擔保有限責任公司的基礎上組建湖南擔保有限責任公司，其注冊資本金在2009年底前將由2.6億元增加到15億元以上，并推動其向省級再擔保平臺轉型。二是各市州財政加大扶持力度，至少支持成立一家注冊資本金在1億元以上的中小企業信用擔保公司。2009年湖南省財政專項調度14億元，使用期限為2年，支持市州建立健全中小企業信用擔保體系及融資擔保體系。

除省財政廳斥資30億元外，省財政廳出臺的意見還強制規定：縣域內銀行業金融機構新吸收的存款，主要用于當地發放貸款，其中60%以上應投向中小企業。從現在起2年內，各金融機構對有擔保機構全額擔保的中小企業貸款利率，實行同期貸款基準利率；對無擔保機構擔保的中小企業貸款利率，在同期貸款基準利率基礎上，上浮幅度應當控制在合理范圍內，原則上不超過20%。國有及國有控股的中小企業信用擔保機構為中小企業提供的融資性擔保服務按原有費率減半收取擔保費用，湖南省信托有限責任公司按原有費率減半收取中小企業信托產品發行費用。

“進一步拓寬中小企業融資渠道，鼓勵各銀行業金融機構在市（州）、縣（市、區）設立機構網點。這是破解中小企業融資難的有效途徑之一。”湖南省經委中小企業服務指導處的一位干部在接受媒體采訪時如此說。據介紹，湖南高新創業投資有限公司將牽頭設立省創業投資引導基金和長株潭創業投資專項基金，基金總規模10億元，2009年到位1.8億元。

“中小企業之所以融資難，關鍵是其普遍缺乏銀行認同的有效抵押資產，而中小企業融資擔保業務收入低、風險高，銀行不愿意貸款。”湖南省財政廳辦公室干部廖建江說。為了完善中小企業融資風險補償機制，湖南省財政安排專項資金，對銀行業金融機構中小企業貸款年度新增10%以上部分，給予適當風險補償。而且從2009年起，中小企業信用擔保風險補償資金增加到4000萬元。

“除了上述這些措施之外，湖南省財政廳還安排專項資金，對省級金融機構按其新增中小企業貸款的一定比例給予獎勵。這對銀行而言，也有一定得積極性。”彭雪寶認為。按照《意見》，湖南省財政廳將籌措資金，對銀監會批準設立、達到監管要求并實現上年末貸款余額同比增長的村鎮銀行等新型農村金融機構（村鎮銀行存貸比大于50%），2009年至2011年，按上年末貸款余額的2%給予補貼。對縣域（包括縣級市，不包括縣級區）內金融機構（不包括中國農業發展銀行）自2009年起，上年末涉農貸款余額同比增幅超過15%的，對增量超過15%部分按2%給予獎勵。

“這18條是一個立體、全面的解決方案，可都是真金白銀，貨真價實的，對我省中小企業的融資難問題將起到一個非常好的疏導作用。”彭雪寶對此充滿信心。

除了財政直接的扶持推手，流淌著財政血液的湖南省“高新投”投融資平臺對中小企業的發展可謂“恰逢其時”。

高新投“扶上馬”

湖南高新創業投資有限公司所在地離湖南省財政廳很近，只隔一條馬路，“‘高新投’是2007年4月成立的，當初主要是為了促進湖南新型工業化工作的開展，注冊資本金5億元全部來自省財政廳。”公司副總經理向才柏向記者介紹說。

向才柏溫文儒雅，說話一板一眼，“我們公司成立時主要是為了打造一個融資平臺，發揮財政資金的引導、放大功能，將財政資金的無償撥付修正為有償參股，破解高新企業投融資難題，促進企業的自主創新能力”。

“其實，‘高新投’是李友志廳長力推的五大投融資平臺之一，通過這個融資平臺，可以充分利用財政資金與政策的杠桿作用，撬動社會資本、金融資本積極注入中小企業，推動中小企業的良性發展。”湖南省財政廳財科所郭建華如此認為。

“目前來看，我們公司運行得非常好。截至到目前，已投資了14個項目，總投資為2.4億元。14個項目主要是以股權方式參與（不控股），起到了財政資金的引導放大效應，引導省內外創投聯合資金6億。社會多元投資20多億，完成50多項科技成果轉化，完成社會新增就業2萬多個，新增產能達110多億元，目前的盈利達到3800萬。”湖南高新投公司綜合管理部負責人張嵐告訴記者。

“我們公司的投資模式是縱橫并重：從企業的孵化期、初創期、成長期、爆發期等，我們一般都有參與，14個項目中有3-4個是企業初創期即介入的項目”。

湖南博源科技有限公司即是一例：該公司成立于2008年4月，公司注冊資本1500萬元，主營服務外包，高新投公司以300萬的股權投資在其中持股20%，“對這些中小企業，我們并不是純粹的以經濟效益為主，因為是財政資金，我們還要考慮社會效益，我們的主要目的是‘扶上馬，送一程’，等到公司具有一定規模之后，我們就撤出資本。”向才柏表示。

“政府引導，市場運作，專業管理，互利多贏”是湖南高新投公司的十六字要訣。“我們計劃在未來3-5年內，聯合其它創投機構完成80-100億元的高新創業項目投資，較好地解決高新企業中中小企業融資難的問題，真正推動湖南新型工業化。”向才柏雄心勃勃。

“高新投這種通過股本參與的方式是破解中小企業融資難問題的一條新途徑，其能發揮1+1>2的效應。這就說明高新投這個融資平臺是十分有效地。”省財政廳一位官員評價道。

來自省財政廳的數據顯示，搭建湖南高新創業投資有限公司投融資平臺，累計投資2億元，其中2008年投資金額為1.07億元，聯合創投投資5.6億元，形成產業多元化投資20億元，形成新的產能80億元以上。“這對帶著一群中小企業彎道超車的湖南政府來說，高新投無疑提供了一種新型加速器，值得期待的是，高新投參股的金杯電工、宏夢卡通或已過會或在路演”。