應(yīng)收賬款質(zhì)押緩解了誰(shuí)的融資難題

楊 理

根據(jù)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》等法律規(guī)定,中國(guó)人民銀行制定了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》,并于2007年10月1日起頒布實(shí)施?！稇?yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的出臺(tái),引起了業(yè)內(nèi)的普遍叫好,認(rèn)為必將對(duì)企業(yè)貸款抵押擔(dān)保落實(shí)難,特別是長(zhǎng)期困繞中小企業(yè)的融資難問(wèn)題起到積極的促進(jìn)作用。然而,從我們對(duì)湖南省常德市開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)一年多來(lái)的調(diào)查情況來(lái)看,并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期效果,特別是對(duì)緩解中小企業(yè)融資難的作用較小,應(yīng)引起我們的關(guān)注與反思。

一、常德市應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)開(kāi)展現(xiàn)狀

常德市自2007年10月31日開(kāi)展湖南省首筆應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款融資業(yè)務(wù)以來(lái),截至2009年8月末,轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)共辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)16筆,金額15884萬(wàn)元。其中,電力、燃?xì)獾葔艛嘈袠I(yè)和醫(yī)院、學(xué)校等公益事業(yè)單位以收費(fèi)權(quán)質(zhì)的12筆,金額14609萬(wàn)元,分別占全部質(zhì)押貸款融資業(yè)務(wù)的75%和92%;中小企業(yè)以應(yīng)收貨款質(zhì)押融資的4筆,1275萬(wàn)元,分別占25%和8%(詳見(jiàn)下表)。

從上表可以看出,常德市已經(jīng)開(kāi)展的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)主要集中在電力、燃?xì)?、醫(yī)院、學(xué)校等金融機(jī)構(gòu)比較青睞的壟斷和優(yōu)勢(shì)行業(yè),應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的推出只不過(guò)解決了公益事業(yè)單位資產(chǎn)不能抵押的法律難題。而開(kāi)展的4筆中小企業(yè)應(yīng)收貨款質(zhì)押融資金額都較小(500萬(wàn)元以下)、期限較短(6個(gè)月以內(nèi)),未能充分發(fā)揮出對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶持和促進(jìn)作用。

二、風(fēng)險(xiǎn)防范難是制約應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵因素

一直以來(lái),中小企業(yè)管理不規(guī)范、抵押擔(dān)保難落實(shí)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱導(dǎo)致的貸款風(fēng)險(xiǎn)高是其融資難的根本原因,應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的推出在一定程度上能緩解這一難題,但應(yīng)收賬款本身的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題制約了其業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

1、信息真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。由于應(yīng)收賬款質(zhì)押登記采用的是形式審查方式,任何單位和個(gè)人均可進(jìn)行登記,登記是否成功由登記系統(tǒng)軟件控制,登記機(jī)構(gòu)不對(duì)登記內(nèi)容的真實(shí)性、合法性和完整性進(jìn)行審查。而要核實(shí)登記信息內(nèi)容的真實(shí)性,就必須由質(zhì)權(quán)人進(jìn)行調(diào)查,不但費(fèi)時(shí)費(fèi)力,成本也相對(duì)較高,特別是第三人在外地時(shí),調(diào)查難度就更大。此外,出質(zhì)人與第三人的經(jīng)濟(jì)行為處于不斷的發(fā)展變化之中,而交易的變化信息又不能得到及時(shí)的補(bǔ)充與更正,信息真實(shí)性得不到保證。

2、多頭質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。由于應(yīng)收賬款登記沒(méi)有明確統(tǒng)一的審查管理部門,各質(zhì)權(quán)人各自對(duì)應(yīng)收賬款期限、額度進(jìn)行審查,這就為一項(xiàng)債權(quán)多頭質(zhì)押融資提供了可能,在很大程度上增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3、當(dāng)事人履約風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的還款來(lái)源是出質(zhì)人的預(yù)期應(yīng)收賬款,而預(yù)期應(yīng)收賬款的實(shí)現(xiàn)完全依賴于合同雙方的履約程度。當(dāng)受信用狀況、市場(chǎng)變化、政策環(huán)境等多方因素影響,當(dāng)事人一方不能完全履約時(shí),金融機(jī)構(gòu)貸款就會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn),這也是金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)興趣不大的主要原因。據(jù)調(diào)查,常德市已經(jīng)開(kāi)辦的4筆中小企業(yè)應(yīng)收貨款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中,津市嘉誠(chéng)汽車部件制造有限公司和津市定升有限責(zé)任公司均屬于湖南中聯(lián)重科車橋有限公司的控股公司,其銷貨單位也是中聯(lián)重科的關(guān)聯(lián)企業(yè),合同雙方的履約風(fēng)險(xiǎn)較小是工行辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要原因。萬(wàn)里石門縣安溪香山寺茶廠是一個(gè)主營(yíng)綠茶和紅茶的企業(yè),年銷售額為500萬(wàn)元,且與湖南省茶葉總公司建立了長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系。2009年7月,該廠以未來(lái)一年的銷售收入作為質(zhì)押,向石門信用聯(lián)社申請(qǐng)100萬(wàn)元貸款。但石門信用聯(lián)社因考慮到該廠的茶葉是否能達(dá)到湖南省茶葉總公司的收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)以及湖南省茶葉總公司能否按期付款等因素,而拒絕為其提供應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。

4、賬戶管理風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)后,往往要求出質(zhì)人在本行設(shè)立專用賬戶,以便對(duì)應(yīng)收賬款資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和管理。但在現(xiàn)實(shí)操作中存在很大的困難,一是企業(yè)多頭開(kāi)戶現(xiàn)象比較普遍,不能確保應(yīng)收賬款資金全部進(jìn)行專用賬戶;二是大部分金融機(jī)構(gòu)采取直接從專用賬戶中定期扣款的方式收貸收息有違相關(guān)法律規(guī)定,得不到法律支持。為了降低風(fēng)險(xiǎn),石門縣農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在為張家渡水電有限公司辦理的2筆應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)都要求電力局簽訂了第三方保證合同,承諾在貸款期間該公司所收電費(fèi)全部進(jìn)入農(nóng)發(fā)行的專用賬戶,但這主要是因?yàn)樵摴臼请娏值母綄倨髽I(yè),否則是不會(huì)簽訂第三方保證合同的。

三、完善發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的對(duì)策思考

1、完善應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)登記管理。參照住房抵押貸款房產(chǎn)證由房管部門統(tǒng)一管理的做法,質(zhì)權(quán)人對(duì)應(yīng)收賬款真實(shí)性進(jìn)行審查,人民銀行征信管理部門對(duì)質(zhì)押融資后的應(yīng)收賬款進(jìn)行統(tǒng)一備案登記管理,在貸款未全部清償期間,任何單位和個(gè)人無(wú)權(quán)對(duì)已質(zhì)押登記的應(yīng)收賬款進(jìn)行處理,防止一項(xiàng)債權(quán)多頭質(zhì)押現(xiàn)象,確保質(zhì)權(quán)人權(quán)益。

2、完善擴(kuò)大企業(yè)信用信息系統(tǒng)采集范圍。把企業(yè)間經(jīng)濟(jì)交往行為納入企業(yè)信用信息采集范圍,提高企業(yè)不按規(guī)定履約的機(jī)會(huì)成本。同時(shí),通過(guò)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理者征信知識(shí)培訓(xùn),加大社會(huì)信用知識(shí)宣傳,“守信激勵(lì),失信懲處”機(jī)制的建立等多種手段,提高全民信用意識(shí),營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。

3、完善賬戶管理辦法維護(hù)良好結(jié)算環(huán)境。人民銀行應(yīng)采取指導(dǎo)和檢查相結(jié)合的方式,督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)賬戶的開(kāi)設(shè)和使用管理,杜絕多頭開(kāi)戶、不按規(guī)定用途使用賬戶的現(xiàn)象,整頓賬戶管理秩序,維護(hù)良好的支付結(jié)算環(huán)境。同時(shí),以法律的形勢(shì)明確應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)實(shí)行專用賬戶管理的合法性,維護(hù)質(zhì)權(quán)人的切身利益。

(作者單位:中國(guó)人民銀行常德市中心支行)