從產(chǎn)業(yè)融合角度分析我國(guó)物流金融的發(fā)展

谷曉冬

摘要:隨著物流業(yè)與金融業(yè)的合作加強(qiáng),共同發(fā)展,物流金融受到了更多的關(guān)注。物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為了增強(qiáng)自身在行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,已經(jīng)把物流金融作為重要途徑之一。作為產(chǎn)業(yè)形成的方式之一,更好地了解產(chǎn)業(yè)融合,能夠幫助我們更好地了解物流金融業(yè)發(fā)展的原因及趨勢(shì)。通過(guò)介紹產(chǎn)業(yè)融合的定義和動(dòng)因來(lái)分析物流業(yè)與金融業(yè)融合的必要性與可行性。

關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)融合;物流金融;倉(cāng)單質(zhì)押

中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

Abstract: As the logistics industry and the financial sector strengthening their cooperation and common development, logistics finance has gain more attention. In order to enhance their competitiveness in their industries, logistics companies and financial institutions place the tool of logistics finance as one of the important ways. A better understanding of industrial integration, as one of the ways of industries formation can help us better understand the beginning and the development logistics finance, as well its trends. By introducing the motivation and definition of the industrial integration, this paper analyzes the necessity and feasibility of the integration of logistics industry and the financial sector.

Key words: industrial integration; logistics finance; pledge of warehouse receipts

1產(chǎn)業(yè)融合的概念

產(chǎn)業(yè)形成的方式有四種,分別是產(chǎn)業(yè)新生、產(chǎn)業(yè)分化、產(chǎn)業(yè)派生和產(chǎn)業(yè)融合。產(chǎn)業(yè)融合是指不同產(chǎn)業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)的不同行業(yè)相互滲透、相互交叉,最終融為一體,逐步形成新產(chǎn)業(yè)的動(dòng)態(tài)發(fā)展過(guò)程[1]。以電信、廣播電視和出版三業(yè)融合為代表信息產(chǎn)業(yè)融合是當(dāng)前發(fā)展最迅猛,表現(xiàn)最突出的領(lǐng)域。但產(chǎn)業(yè)融合并不僅僅限于信息產(chǎn)業(yè)融合上,物流業(yè)、金融業(yè)等領(lǐng)域的融合發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)日益顯現(xiàn)。

伴隨著信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)的迅猛發(fā)展,以及各國(guó)政府部門對(duì)信息產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的放松,20世紀(jì)后期首先在電信、廣播電視和出版業(yè)之間出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)融合的現(xiàn)象。1977年NEC公司提出“電腦與通信”(Computer and Communications,C&C;)的公司口號(hào),預(yù)測(cè)著產(chǎn)業(yè)融合時(shí)代將要來(lái)臨。近幾年物流業(yè)與金融業(yè)的融合發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)慢慢明顯化了,把物流服務(wù)與金融服務(wù)相結(jié)合是當(dāng)前物流企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。

2物流金融的概念

2.1物流金融的定義

資金周轉(zhuǎn)是生產(chǎn)、流通企業(yè)的生命線,資金一旦周轉(zhuǎn)不靈,對(duì)企業(yè)的損害將是難以預(yù)計(jì)的。物流金融作為金融服務(wù)的創(chuàng)新和物流企業(yè)的衍生服務(wù),已經(jīng)引起了金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)的高度重視。物流金融是將物流服務(wù)與金融服務(wù)有機(jī)結(jié)合為一體,同時(shí)也將物流與資金流有效結(jié)合在一起的新型業(yè)務(wù)。在整個(gè)供應(yīng)鏈中,銀行委托第三方物流企業(yè)向供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供一種集金融和物流為一身的創(chuàng)新型服務(wù)模式,即包括金融服務(wù)的物流服務(wù)。這樣,物流企業(yè)在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上還為客戶提供間接或直接的金融服務(wù),不僅能促進(jìn)銀行和企業(yè)的共同發(fā)展,使合作雙方的核心競(jìng)爭(zhēng)力得以充分發(fā)揮,還能提高供應(yīng)鏈的整體績(jī)效以及客戶經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)作的效率[2]。

2.2物流金融業(yè)務(wù)的主要種類

2.2.1倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。倉(cāng)單質(zhì)押是指融資方將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在金融機(jī)構(gòu)指定的倉(cāng)儲(chǔ)中心,并以倉(cāng)儲(chǔ)方出具的倉(cāng)單在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行質(zhì)押,作為融資擔(dān)保,金融機(jī)構(gòu)依據(jù)質(zhì)押倉(cāng)單向融資方提供用于經(jīng)營(yíng)與倉(cāng)單貨物同類商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。這種模式的操作方式是融資方把貨物存儲(chǔ)在金融機(jī)構(gòu)指定的倉(cāng)庫(kù)中,然后可以憑倉(cāng)庫(kù)開(kāi)具的貨物倉(cāng)儲(chǔ)憑證(倉(cāng)單)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資,金融機(jī)構(gòu)根據(jù)貨物的價(jià)值向客戶提供一定比例的融資。

2.2.2保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)。它是指在供應(yīng)商作出如果在承兌期限內(nèi)經(jīng)銷商不能實(shí)現(xiàn)承兌金額的銷售,供應(yīng)商承諾向金融機(jī)構(gòu)退回承兌金額與發(fā)貨金額的差價(jià)的前提下,經(jīng)銷商向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)以供應(yīng)商為收款人的貸款額度,并由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)進(jìn)入物流領(lǐng)域是近年的事情。它與物流業(yè)的順利結(jié)合使得這項(xiàng)業(yè)務(wù)迅速得到了國(guó)內(nèi)眾多金融機(jī)構(gòu)和第三方物流企業(yè)的青睞,并在業(yè)務(wù)的開(kāi)展過(guò)程中不斷的完善。現(xiàn)在,保兌倉(cāng)模式已經(jīng)成為物流金融的一項(xiàng)非常重要的運(yùn)作模式。保兌倉(cāng)模式的操作流程是:首先由供應(yīng)商、經(jīng)銷商、第三方物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)四方簽署“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū),經(jīng)銷商根據(jù)與供應(yīng)商簽訂的《購(gòu)銷合同》向金融機(jī)構(gòu)交納一定比率的保證金,該款項(xiàng)應(yīng)不少于經(jīng)銷商計(jì)劃向供應(yīng)商在此次提貨的價(jià)款,申請(qǐng)開(kāi)立金融機(jī)構(gòu)承兌匯票,專項(xiàng)用于向供應(yīng)商支付貨款,由第三方物流企業(yè)提供承兌擔(dān)保,經(jīng)銷商以貨物對(duì)第三方物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物流企業(yè)根據(jù)所掌控貨物的銷售情況和庫(kù)存情況按比例決定承保金額,并收取監(jiān)管費(fèi)用。金融機(jī)構(gòu)給供應(yīng)商開(kāi)出承兌匯票后,供應(yīng)商向第三方物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)交貨,此時(shí)轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。這一過(guò)程中,供應(yīng)商承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)[3]。

2.2.3融通倉(cāng)業(yè)務(wù)。融通倉(cāng)是銀行把貸款額度直接授權(quán)給物流企業(yè),由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)融通倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)中心的規(guī)模,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀,資產(chǎn)負(fù)債比例及信用程度,授予融通倉(cāng)儲(chǔ)中心一定的信貸額度,融通倉(cāng)儲(chǔ)中心可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),由融通倉(cāng)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過(guò)程,金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作,融通倉(cāng)直接同需要質(zhì)押貸款的會(huì)員企業(yè)接觸、溝通和談判,代表金融機(jī)構(gòu)同貸款企業(yè)簽訂質(zhì)押借款合同和倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)協(xié)議,向企業(yè)提供質(zhì)押融資的同時(shí),為企業(yè)寄存的質(zhì)押物提供倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù)和監(jiān)管服務(wù),從而將申請(qǐng)貸款和質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)兩項(xiàng)任務(wù)整合操作,提高質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率[4]。

3物流業(yè)與金融業(yè)融合的可行性與必要性分析

在分析物流業(yè)與金融業(yè)融合的可行性與必要性時(shí),應(yīng)該從物流金融的主體開(kāi)始分析,包括物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及眾多的中小企業(yè)。這三個(gè)主體決定了物流金融業(yè)的供給與需求因素,針對(duì)這三個(gè)主體進(jìn)行分析能夠更好地了解我國(guó)物流金融發(fā)展的源動(dòng)力所在。

3.1國(guó)際物流服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,提供金融服務(wù)成為我國(guó)物流業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑之一。我國(guó)有著眾多的物流企業(yè),行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)?shù)募ち摇Ｗ詮奈覈?guó)加入世界貿(mào)易組織以來(lái),雖然我國(guó)物流業(yè)正以驚人的速度發(fā)展起來(lái),但是隨著世界貿(mào)易組織對(duì)中國(guó)企業(yè)的過(guò)渡性保護(hù)措施的全部取消,國(guó)內(nèi)物流企業(yè)同時(shí)還面臨著跨國(guó)物流巨頭的全面沖擊。在對(duì)外開(kāi)放政策不斷深入和引進(jìn)外資的數(shù)量不斷增加的背景下,跨國(guó)企業(yè)及其物流與供應(yīng)鏈伙伴在我國(guó)市場(chǎng)的運(yùn)作,給本土物流企業(yè)的生存和發(fā)展帶來(lái)了很大的壓力。雖然我國(guó)物流市場(chǎng)需求潛力巨大,但國(guó)內(nèi)物流企業(yè)的服務(wù)還跟不上市場(chǎng)發(fā)展的要求,服務(wù)理念落后,服務(wù)品種有限,專業(yè)化水平不高,資源整合能力不強(qiáng),應(yīng)變能力較差的事實(shí)依然存在。

面對(duì)如此激烈的競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)物流業(yè)必須開(kāi)辟新的服務(wù)業(yè)務(wù)。為了增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力,能夠更好的生存與發(fā)展,我國(guó)第三方物流企業(yè)紛紛在物流活動(dòng)中提供金融服務(wù)。這樣的行為不但提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,而且促使了傳統(tǒng)物流向現(xiàn)代物流的轉(zhuǎn)變。

3.2金融機(jī)構(gòu)面臨道德和信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn),資金利用率低。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),都面臨著一定的道德和信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn),尤其是我國(guó)銀行的大量貸款逾期,成為呆賬、壞賬,不良貸款比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他跨國(guó)銀行。提高貸款的質(zhì)量,控制違約風(fēng)險(xiǎn),發(fā)展新的服務(wù)業(yè)務(wù),成為我國(guó)金融業(yè)急需解決的問(wèn)題。傳統(tǒng)的銀行質(zhì)押業(yè)務(wù)需要企業(yè)提供信用或固定資產(chǎn)抵押,但是我國(guó)企業(yè)的信用狀況有些令人堪憂,尤其是中小企業(yè)由于企業(yè)自身固定資產(chǎn)規(guī)模偏小,使得銀行大量存款聚集,資金利用效率普遍偏低,無(wú)法滿足眾多企業(yè)的融資需求。

同時(shí),銀行還面臨著巨大的外部競(jìng)爭(zhēng)壓力。自從我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后,具有豐富市場(chǎng)和資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的外國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng),我國(guó)金融業(yè)由于自身存在的一系列問(wèn)題,在內(nèi)部管理和服務(wù)體系等方面與外國(guó)金融機(jī)構(gòu)存在著很大的差距,金融行業(yè)的壓力是很大的。所以與物流業(yè)的融合是十分必須的,金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)的合作能夠降低銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨的道德和信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn),改善銀行資金利用效率低的問(wèn)題。

金融創(chuàng)新對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面都會(huì)產(chǎn)生巨大的影響。物流金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能夠進(jìn)一步的推動(dòng)我國(guó)物流企業(yè)朝著多樣化、綜合化、個(gè)性化的方向發(fā)展。特別是近年來(lái),金融業(yè)在存款、貸款、結(jié)算方式等方面的不斷創(chuàng)新,使得現(xiàn)代物流業(yè)可以最大限度地滿足客戶的各種需求,而銀行等金融機(jī)構(gòu)本身也在推動(dòng)物流業(yè)發(fā)展的同時(shí)獲得較好的發(fā)展。

3.3我國(guó)中小企業(yè)巨大的融資需求,迫切需要解決融資難的局面。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,我國(guó)企業(yè)的數(shù)量也在日益增長(zhǎng)。在企業(yè)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,從原材料制造到商品最終到達(dá)每個(gè)消費(fèi)者手中的整個(gè)供應(yīng)鏈過(guò)程中都存在著大量庫(kù)存,雖然合理的庫(kù)存可以隨時(shí)隨地滿足顧客的需求,能夠應(yīng)付供貨周期與制造周期不相匹配的問(wèn)題,但庫(kù)存需要相應(yīng)的資金成本。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨的最大威脅就是流動(dòng)資金不足,而存貨會(huì)占用大量資金,使企業(yè)處于流動(dòng)資金不足的困境。現(xiàn)在我國(guó)企業(yè),特別是中小企業(yè)正處于改革變動(dòng)的時(shí)期,融資能力差已經(jīng)成為一個(gè)十分突出的問(wèn)題,成為制約其發(fā)展的瓶頸。

雖然近年來(lái)我國(guó)政府在政策法律上對(duì)中小企業(yè)的支持力度不斷的加大,但融資難問(wèn)題還是沒(méi)有得到很好的解決,其中一個(gè)主要的原因就是擔(dān)保體制的問(wèn)題,所有的法律和政策都要求必須有不動(dòng)產(chǎn)作為抵押。但是作為我國(guó)的中小企業(yè),根本沒(méi)有多少不動(dòng)產(chǎn)可以進(jìn)行抵押,而是掌握著大量的動(dòng)產(chǎn),但在銀行方面卻不能作為抵押。有效擔(dān)保抵押物的缺乏和資本市場(chǎng)上融資能力的不足使許多企業(yè)產(chǎn)生了利用動(dòng)產(chǎn)融資的需求。

物流金融正是在這種情況下應(yīng)運(yùn)而生。物流金融的出現(xiàn)可以很好地解決企業(yè)在供應(yīng)鏈過(guò)程中的融資難問(wèn)題,降低了企業(yè)的資金成本,減輕了資金周轉(zhuǎn)的困難,促進(jìn)了企業(yè)更好的發(fā)展。伴隨著“物流金融”業(yè)務(wù)的成熟和發(fā)展,中國(guó)第三方物流業(yè)會(huì)得到更快的進(jìn)步,物流金融業(yè)務(wù)以其綜合物流、資金流與信息流的整體優(yōu)勢(shì),提供全方位的解決方案,必將統(tǒng)領(lǐng)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)取得突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

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