對企業業績評價體系的探討

趙　靜

摘 要:傳統的重短期、重過去的經營業績評價方法已不能適應新時期企業戰略經營管理的要求。改革傳統的企業績效評價體系,建立與經營環境相適應的企業業績評價體系勢在必行,文章通過分析傳統績效評價體系的不足,在構建適合我國企業的經營業績評價體系方面進行了初步探討。

關鍵詞:企業業績評價 指標體系 非財務指標

中圖分類號:F275 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)07-219-02

一、傳統業績評價指標的不足

長期以來,企業業績評價側重于結果的評價,側重于財務指標,側重于定量指標,而對于過程評價、非財務指標與定性指標則幾乎不涉及。

1.八項基本指標及計算公式

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產

總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產

總資產周轉率=收入凈額/平均總資產

流動資產周轉率=收入凈額/平均流動資產

已獲利息倍數=息稅前利潤/利息支出

銷售增長率=本年銷售增長額/上年銷售總額

資本積累率=本年權益增長率/年初權益

資產負債率=負債總額/資產總額

這些財務經營業績評價指標所關注的焦點集中在資產負債表、損益表的有關項目,如反映償債能力的資產負債率、流動比率、速動比率等指標;反映盈利能力的銷售利潤率、投資回報率、資產回報率、每股盈余等指標;反映營運資金能力的資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等指標;而對現金流量表中的有關現金流量指標,如凈現金、經營活動凈現金流量等指標卻關注的較少。

2.基于權益報酬率的杜邦分析體系

權益報酬率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數

權益報酬率是一個衡量企業利潤占投資的比率,傳統的杜邦分析體系數據資料來源于資產負債表和利潤表,存在著明顯的不足。一是不能提供重要的相關現金流量的信息,需進一步補充、完善;二是雖然提供了反映盈利能力的指標,但沒有考慮收益的質量,分析結果往往帶有片面性,反映問題不夠客觀。

二、改進的企業業績評價指標

1.修訂后的業績評價指標

(1)財務效益狀況方面

基本指標:凈資產收益率、總資產報酬率;

修正指標:資本保值增值率、主營業務利潤率、盈余現金保障倍數、成本費用利潤率;

(2)資產運營狀況方面

基本指標:總資產周轉率、流動資產周轉率;

修正指標:存貨周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率;

(3)償債能力狀況方面

基本指標:資產負債率、已獲利息倍數;

修正指標:現金流動負債比率、速動比率;

特別評議指標為:經營者基本素質、市場占有能力、基礎管理水平、發展創新能力、經營發展戰略、在崗員工素質、技術裝備更新水平、綜合社會貢獻。特別評議指標的創設,是財務指標與非財務指標在一定程度上的結合。

2.經濟增加值(Economic Value Added,簡稱EVA)指標。EVA是公司經過調整的營業凈利潤減去該公司現有資產經濟價值的機會成本后的余額。EVA只是旨對全要素生產過程的結果進行反映,側重于財務戰略,忽視了對戰略過程進行評價以獲取和保持競爭優勢,容易削弱企業創造長期盈利的能力,同時不能指出具體的非財務業績動因以及解決問題的方向。

因此,要解決EVA無法解決的全要素使用中的過程反映、同步監督及管理操作等問題。必須結合并重視相關的非財務“業績動因”,如顧客、供應商、內部業務過程、企業學習與創新能力和企業文化管理這些要素、最終實現企業價值的最大化。

三、業績評價指標設計中應注意的問題

對企業業績的評價要能同時兼顧經濟效益和社會效益。如何將兩者結合起來對企業進行綜合評價,設計與社會效益相關的評價指標,將是指標設計過程的關鍵。

1.業績評價指標設計應堅持的原則:為每一個評價指標所設計的程序和方法,應具有可行性和適用性。還應結合成本—效益原則,考慮指標的重要性,并非指標越多,越全面越好。各評價部門應根據被評價單位的具體情況進行適當地調查,可以增減有關程序,調整有關調查內容和方法,使得評價指標的設計既客觀公正、節約成本,又符合企業特點。

2.業績評價指標設計應結合企業自身情況。(1)結合企業的經營戰略。首先,評價指標設計應考慮企業的經營戰略,也就是企業謀求競爭優勢的目標。如果企業戰略需要將新產品加速市場化時,新產品市場份額指標應在指標體系中占較大權數;實施創新導向戰略的企業應強調那些對新產品發展和獲利能力產生重要影響的關鍵因素,即指標的設計應有助于企業經營戰略目標的實現。(2)結合企業所在的行業。不同行業,評價指標選擇的側重點也應不同。如服務行業的績效評價一般比較關注客戶方面的指標,而冶金行業也許更加重視過程方面衡量。結合企業所在行業選擇適合本行業考察特點的指標至關重要。(3)結合企業的生命周期。由于企業發展的不同階段呈現不同的特點,其財務目標也可能存在較大差異,所以每一階段應設計不同的指標。具體應按企業創業階段、成長階段、成熟階段、衰退階段來設計相應的考核指標。(4)結合企業的文化。企業特有的文化是企業的競爭優勢之一,企業文化方面的評價指標主要有企業領導者的素質、組織制度和員工的素質。

3.業績評價指標中的非財務指標設計應注意的因素。知識經濟時代,非財務指標在企業經營發展過程中的作用更加突出,在設計時應特別注意以下因素:(1)經營過程指標。企業內部經營過程包括產品設計與開發、采購、生產、銷售和售后服務等六個方面,每一方面都對企業業績產生重要的影響。因此,應重點考慮:創新能力,即研究開發能力;生產效率,綜合考慮企業的生產成本、產品品質、設備利用程度、設備磨損程度各方面的因素;售后服務的評價可以考慮反映時間、投訴次數、退貨數量等方面。(2)顧客評價指標。顧客的滿意與否關系著企業的生存與發展,只有向顧客提供優質產品和服務的企業,才會不斷發展壯大。一般來說,顧客評價指標包括市場占有率和客戶滿意程度等。(3)員工學習指標。實際應用中可以從員工培訓狀況,員工積極性,信息系統更新程度等方面來考慮。(4)智力資本指標。應注意智力資本比重,智力資本貢獻兩個方面。

四、對企業業績評價結果的應用

1.將業績評價與激勵機制相結合。將企業業績評價結果與企業員工的考核適當掛鉤,推動激勵機制的建設,隨著企業業績評價的發展與完善,提高企業管理水平,實現企業的戰略目標。

2.將企業業績評價指標運用計算機模型化。運用人工智能技術使評價操作程序化,以易于使用、便于分析、及時反饋、自動更新。

3.將企業業績評價結果用于不同企業橫向間比較。通過比較找出差距,推動企業管理,發揮業績評價作為管理工具的作用。

參考文獻:

1.李玲玲.企業業績評價.北京:清華大學出版社,2006

2.周三多著.管理學.上海:復旦大學出版社,2005

3.中國注冊會計師協會.財務成本管理.經濟科學出版社,2008

(作者單位:格盟國際能源有限公司 山西太原 030002)(責編:鄭釗)