淺析企業財務風險的成因與控制

賀冬娥

中圖分類號：F22文獻標識碼：A文章編號：1671－7597（2009）0420171－01

隨著對外開放和經濟體制改革的深入進行，我國企業面臨著激烈的競爭和多變化的市場狀況，存在著各種難以預測和不可控制的因素，企業發生財務風險或困難甚至破產清算的現象不斷增加，財務風險給企業，社會帶來嚴重的影響。因此，加強對企業財務風險的成因分析、防范和控制顯得尤為重要。

一、財務風險的內涵及特征

財務風險是一種遭受損失的可能性，它強調風險的主體是市場經濟的參與者和競爭者，其損失是違背市場經濟規律或由于自身決策失誤所遭受的懲罰。按財務活動的基本內容將財務風險分為：籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險。它具有以下特征：

1．客觀性。財務風險不以人的意志為轉移而客觀存在。

2．不確定性。由于影響企業財務活動的因素多種多樣，導致財務風險是否發生、發生的頻率和影響程度不確定。

3．全面性。財務風險存在于企業財務管理的全過程，并體現在多種財務關系上。資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動，均會產生財務風險。

4．相對性。同一財務風險對不同企業的影響不一樣，同一財務活動主體對不同財務風險的重視程度也不一樣。

5．收益性或損失性。財務風險的存在促使企業改善管理、提高資金利用效率。因此，收益性與損失性是共存的。

二、企業財務風險的成因

企業財務風險產生的原因主要是由于外部環境的復雜多變與內部的管理操作失誤等多方面引起的。

（一）外部客觀環境的影響。隨著外部宏觀環境的變化，對企業財務管理產生了一系列的影響，使得企業財務管理系統難以適應宏觀環境變化的要求。外部環境的變化既可能為企業帶來機遇，也可能使企業遭受各種挑戰，由于宏觀環境所包含的因素眾多，例如經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源源環境等因素。若企業的財務管理不能及時針對復雜多變的外部環境進行改善，對外部環境中的不利因素進行科學的預見，反應滯后，措施不力，則極有可能給企業的財務管理帶來困難。

這些因素的變化一方面引起企業經營管理和經營決策的直接變化，從而間接導致企業會計要素及其結構發生變化，引發企業財務風險；另一方面，這些因素的變化也會直接引起企業會計要素及其結構的變化，引發企業財務風險。

（二）缺乏風險管理意識。企業各項管理職能的發揮從本質上講都是企業經營管理者決策行為的結果，由于信息的不充分性和管理者經營能力的有限性，企業各項經營管理決策都具有較大的主觀性和不確定性。長期以來，我國企業管理側重于企業產品的經營，忽視企業風險管理意識，財務決策主觀化就是其中的典型表現。

三、加強我國企業財務風險控制的原則

企業財務風險控制是企業整個經營管理系統的重要核心內容，企業在制定和實施財務風險控制策略的過程中，必須遵循和利用企業管理的基本原則，以及風險控制本身所要求的其他原則，這些原則主要包括以下幾個方面：

（一）符合企業總目標的原則。企業財務風險控制作為企業整體經營管理活動的一部分，其風險控制目標和策略的制定應該而且必須符合企業發展總目標的要求。

（二）長短期利益相結合的原則。企業財務風險控制主體應認真分析風險的性質及其可能造成損失的嚴重性，在企業因采取風險控制措施致使風險成本增加而減少的近期利益，與企業長遠利益安全保障程度的提高之間做出權衡，以防因貪小而失大。

（三）風險防范與風險處理相結合的原則。風險防范與風險處理相結合是企業財務風險控制總體目標本身所要求的，企業利益主體在認識和掌握財務風險本質的基礎上，能夠采取一定的策略措施以避免某些風險損失的發生，但由于風險控制主體自身能力的限制和外部環境的復雜多變，企業某些風險損失的發生在所難免，這就需要企業采取一定的策略措施進行風險損失的處理，只有風險控制策略與風險處理策略相結合才能達到風險控制的最佳效果。

（四）成本效益比較的原則。以最小的成本獲得最大的安全保障是企業財務風險控制的內在要求，如果規避風險獲得的收益未能彌補為防范與控制風險所投入的費用，則企業就失去了控制風險的必要。因此，企業經營者必須以科學的態度和戰略的眼光開展企業的風險控制活動。

（五）動態適應性原則。企業自身成長過程及外部環境的動態變化，使得企業在不同的發展階段面臨不同的風險引發因素，如在企業初創階段，其風險因素更多地體現為技術的不確定在企業穩步發展階段，其風險因素則可能更多地體現為管理方面的因素等，所以，企業財務風險控制策略的制定和實施應注意其動態適應性。

四、加強我國企業財務風險控制的措施

（一）加強企業財務風險的外部控制。企業財務風險的外部控制主要是針對企業外部環境變化導致企業發生財務風險，追究其外部環境產生變化的原因及對企業財務風險的影響，從而控制企業財務風險發生變化的過程及產生財務損失的程度。為防范財務風險，企業應對不斷變化的財務管理環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。

（二）完善企業財務，建立健全內部控制。內部會計控制應從重大經濟活動控制、實物資產控制、應收款項控制、成本費用控制、貨幣資金控制、銷售收入控制、或有事項控制等方面入手進行討論。重大經濟活動中的投資與融資，控制要注意投資與融資擔保風險。對重大投資活動，關注投資可研工作是否涉及不相容職務分離事項、投資回報是否合理，之后的被投資企業各方股東有關資本金等事項有無《公司法》規定的禁止行為，該企業若是主要原材料購進與產品銷售均由控股方控制，則視其進價與銷價是否公允，有無利用關聯交易損害中、小股東利益之可能。對融資活動，注意擔保責任中有無潛在威脅。實物資產控制要把握潛虧風險，檢查存貨采購、招投標中有無串通透露招標底價、串通抬高投標底價事項，存貨采購、入庫、發出有無不相容職務分離事項，有無利用關聯交易損害公司利益之可能，存貨庫存與采購領用的關系，冷滯存貨的成因；固定資產的購置、領用、報廢程序是否存在缺陷。應收賬款與其他應收款的控制要披露潛虧風險，檢查賬齡分析、訴訟時效期、債務重組。成本費用控制要建“誰負責誰承擔”原理的責任成本控制，一是從成本費用的源頭追溯責任人或責任部門確定成本費用歸屬；二是建立責任成本中心，能調動各責任成本中心的積極性。哪些費用該由誰承擔，該承擔多少，不但會計部門要過問，各責任成本中心也要過問，形成互相牽制達到控制成本費用的目的。

當然,財務風險是不可能完全避免的。企業經營就是要通過勇于承擔一定的風險創造最大化的價值，沒有承擔風險的企業只能獲取無風險的最低回報。只要企業了解財務風險產生的原因，遵循控制財務風險的原則,提高我國企業財務風險控制能力的具體措施，企業可持續發展，再創佳績。