現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理探析

楊洪梅

摘要:全球經(jīng)濟(jì)從2000年由谷底升到最高點,起伏變化,至今又因為新的金融危機(jī)摔回谷底。世界在變,趨勢在變,財務(wù)管理的本質(zhì)沒有變,但經(jīng)濟(jì)的不斷波動給財務(wù)管理帶來新的挑戰(zhàn)。我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改革的方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度,以此為基點分析現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理面臨的挑戰(zhàn),就如何加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理提出幾點建議。

關(guān)鍵詞:現(xiàn)代企業(yè);財務(wù)管理;困境

中圖分類號:F275文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)17-0105-02

財務(wù)管理融合了經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計學(xué)、法律知識與其他相關(guān)理論,發(fā)展至今,儼然已成為一門具有獨特性、專業(yè)化風(fēng)格的學(xué)科。現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和關(guān)系而產(chǎn)生的,利用價值形式對企業(yè)的財務(wù)活動進(jìn)行的管理,是企業(yè)管理的重要組成部分。企業(yè)經(jīng)營管理者根據(jù)本企業(yè)的實際需求建立一套完善的財務(wù)管理制度是必然的發(fā)展趨勢。

一、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)

企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)簡稱理財目標(biāo),是指企業(yè)財務(wù)管理工作所要達(dá)到的根本目的,是企業(yè)財務(wù)管理工作的出發(fā)點和落腳點。關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)存在不同的觀點,比較有代表性的有:利潤最大化、股東財富最大化、資本利潤率最大化以及企業(yè)價值最大化。

1.利潤最大化是指企業(yè)利潤總量最大化。由于歷史原因,我國企業(yè)界對利潤最大化目標(biāo)有著高度的認(rèn)可,尤其是一些中小型企業(yè)。但該目標(biāo)并沒有考慮資金時間價值、風(fēng)險價值、投入與產(chǎn)出的關(guān)系,可能導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)決策帶有短期行為性質(zhì),不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

2.資本利潤率是指企業(yè)凈利潤與資本額的比率。這一目標(biāo)便于在不同資本規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)不同期間之間進(jìn)行比較,以考核評價企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益及贏利水平的差異。但仍沒有考慮資金的時間價值和風(fēng)險因素。

3.股東財富最大化與企業(yè)價值最大化在本質(zhì)上是一致的,都克服了上述兩種目標(biāo)的不足,前者作為一種利益保護(hù)機(jī)制,更強(qiáng)調(diào)滿足股東的利益;后者則從企業(yè)價值創(chuàng)造的角度講,是一種管理機(jī)制。追求股東財富最大化,并不是完全意義上的管理當(dāng)局的主觀選擇,是企業(yè)內(nèi)生的。為適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)時代的要求,現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)更注重相關(guān)利益主體的利益和社會責(zé)任。企業(yè)總價值最終可以歸結(jié)為股權(quán)資本和債權(quán)資本,債權(quán)人的權(quán)益是受法律契約保護(hù)的、穩(wěn)定的利益,股東作為剩余價值的分配者,只有他們的利益達(dá)到最大化才會實現(xiàn)企業(yè)價值最大化,利益相關(guān)者的利益才會得到保證,這樣企業(yè)財務(wù)管理達(dá)到一種良性循環(huán)。鑒于以上原因,目前關(guān)于理財目標(biāo)表現(xiàn)出了極強(qiáng)的趨同性和穩(wěn)定性,即“股東財富最大化”。

二、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理面臨的挑戰(zhàn)及對策

隨著財務(wù)管理實踐的發(fā)展,越來越多的企業(yè)已經(jīng)建立了比較完善的財務(wù)管理體系,但是總體看來,還存在一些問題,在此探討幾個突出的問題,并提出對策建議。

1.現(xiàn)代財務(wù)管理手段落后,信息失真,難以為科學(xué)決策提供依據(jù)。目前,很多企業(yè)的信息不透明、不對稱,各個部門出于各自利益考慮,隨意截留信息,甚至提供虛假信息,使得匯總起來的信息普遍失真,財務(wù)報表無法體現(xiàn)企業(yè)的實際經(jīng)營狀況,無助于管理層作出科學(xué)決策。對此,我們必須加強(qiáng)財務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn),提高其素質(zhì),此外,還要求掌握相關(guān)行業(yè)的政策,熟悉國家的法律法規(guī),將理論知識與企業(yè)實際密切相聯(lián),培養(yǎng)“一專多能”復(fù)合型人才,充分發(fā)揮企業(yè)財務(wù)核算、監(jiān)督、預(yù)測、決策、控制的作用。同時,實行以網(wǎng)絡(luò)財務(wù)為主的理財方式,實現(xiàn)會計核算動態(tài)化、實時化,使財務(wù)管理從靜態(tài)走向動態(tài),提高會計信息的價值。

2.現(xiàn)有的財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理,監(jiān)控不力,嚴(yán)重妨礙著信息化和高效率的理財。知識經(jīng)濟(jì)快、準(zhǔn)、全的信息導(dǎo)向要求企業(yè)財務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)是,管理層次及中間管理人員少,并具有靈敏、高效、快速的特征。我國現(xiàn)有企業(yè)財務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置大多是金字塔型,中間層次多、效率低,缺乏創(chuàng)新和靈活性。盡管設(shè)置了一些監(jiān)督部門,也制定了多種監(jiān)督制度,但監(jiān)督者并沒有掌握企業(yè)財務(wù)資金全面情況的必要信息和手段,監(jiān)督工作是滯后的,流于形式。改變此種困境的策略是,精簡機(jī)構(gòu),按照現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求組建高效率的管理團(tuán)隊,更新財務(wù)管理觀念,建立企業(yè)新的財務(wù)管理模式;以國家法律為準(zhǔn)、以企業(yè)實際為基礎(chǔ),完善企業(yè)內(nèi)部管理辦法,加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督管理制度的建設(shè),使監(jiān)督真正落到實處。

3.財務(wù)管理風(fēng)險防御機(jī)制不健全,現(xiàn)有的財務(wù)管理理論與內(nèi)容不適應(yīng)投資決策需要。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得企業(yè)不斷面臨各種風(fēng)險挑戰(zhàn),風(fēng)險理財已成為財務(wù)管理中的重要內(nèi)容,如何有效防范、抵御各種風(fēng)險及危機(jī),使企業(yè)更好追求創(chuàng)新與發(fā)展,已是財務(wù)管理需要研究和解決的一個重要問題。但現(xiàn)今財務(wù)管理停留在預(yù)算、核算、監(jiān)督的低層面,對財務(wù)困境的預(yù)測以及財務(wù)風(fēng)險的防御能力極低,無法適應(yīng)高風(fēng)險、高回報的投資需求。為完善財務(wù)管理體制,我們應(yīng)該首先夯實企業(yè)的財務(wù)實力,提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力;繼而實行企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)代化,建立風(fēng)險防范機(jī)制,實行全方位、多元化的財務(wù)監(jiān)控,運用科學(xué)有效的方法對投資項目進(jìn)行預(yù)測,提高投資決策的科學(xué)性和可行性。

4.財務(wù)制度呆板,激勵與約束機(jī)制不對等、不相容。由于長期受計劃經(jīng)濟(jì)體制的影響,財務(wù)制度往往局限于固定的格式,可調(diào)整性弱,不能及時反映市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化。財務(wù)評價體系也主要限于可用貨幣計量的財務(wù)指標(biāo),而對市場經(jīng)濟(jì)條件下對企業(yè)非常重要的人力資源、知識資產(chǎn)等缺乏適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)加以考核評價。對此,我們可以依據(jù)國家法律適當(dāng)調(diào)整財務(wù)制度,使其靈活多樣,適應(yīng)市場要求;創(chuàng)新財務(wù)評價指標(biāo)體系,拓展傳統(tǒng)財務(wù)分析指標(biāo)體系,增加對知識資本等無形資產(chǎn)的財務(wù)評價比重,一方面查漏補(bǔ)缺,完善財務(wù)管理;另一方面,又可以帶動財務(wù)人員的積極性和主動性,提高財務(wù)管理的效率。

三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的創(chuàng)新

時代的發(fā)展要求不斷創(chuàng)新,任何一種管理模式都不能一勞永逸地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化。在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改革實踐中,企業(yè)財務(wù)管理也出現(xiàn)了許多創(chuàng)新點,值得關(guān)注。

1.行為受觀念支配,所以思想觀念的創(chuàng)新和發(fā)展也成為不容忽視的話題。有效管理現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)首先在觀念上應(yīng)該破除傳統(tǒng)思想的束縛,以與時俱進(jìn)的眼光,持續(xù)創(chuàng)新的思維看待經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化;思辨而不盲從理論,在具體的理財目標(biāo)的確定上,根據(jù)企業(yè)發(fā)展的實際情況,遵循目標(biāo)導(dǎo)向和聚焦管理的理念,除了普遍認(rèn)同的股東財富最大化目標(biāo)之外,可以采取多元化的理財目標(biāo),考慮更多的影響因素,比如,人力資本所有者的薪金收入最大化和參與企業(yè)稅后利潤分配的財務(wù)要求。理論沒有絕對的權(quán)威,適合本企業(yè)發(fā)展的就是最好的。

2.構(gòu)建三化一體的財務(wù)管理信息系統(tǒng)。現(xiàn)代企業(yè)的資金運營經(jīng)濟(jì)、效果和效率最終都是通過財務(wù)管理信息系統(tǒng)體現(xiàn)出來的,廣西財經(jīng)學(xué)院的唐振達(dá)倡導(dǎo)構(gòu)建三化一體的財務(wù)管理信息系統(tǒng),這個系統(tǒng)是設(shè)計包括集中化(多公司一個賬套)、辦公化(操作與實際辦公一致)、一體化(財務(wù)與業(yè)務(wù)、行政形成一體化應(yīng)用)三化一體管理需要而設(shè)計的一套完整的財務(wù)管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)為解決現(xiàn)代企業(yè)如何改善其內(nèi)部經(jīng)營管理和實現(xiàn)向管理要效益與管理精細(xì)化的問題提供了很好的借鑒。

3.財務(wù)軟件中逐步采用EPR系統(tǒng)。ERP(Enterprise Resource Planning)即企業(yè)資源計劃系統(tǒng),是指建立在信息技術(shù)基礎(chǔ)上、以系統(tǒng)化的管理思想,為企業(yè)決策層及員工提供決策運行手段的管理平臺。ERP系統(tǒng)的會計子系統(tǒng)是企業(yè)管理信息系統(tǒng)的一個有機(jī)組成部分,與ERP系統(tǒng)的其他子系統(tǒng)融合在一起,集財務(wù)會計、成本管理、管理會計于一身,體現(xiàn)了計劃、控制和決策等功能,能夠滿足信息使用者的多樣化信息需求,適應(yīng)中國企業(yè)的現(xiàn)實管理要求。尤其是現(xiàn)在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速,體制不斷完善,許多企業(yè)已具備實現(xiàn)ERP系統(tǒng)的基本條件,隨著知識經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展,該系統(tǒng)在信息傳導(dǎo)方面的絕對優(yōu)勢將使其成為財務(wù)軟件應(yīng)用的必然選擇。

理論觀點隨著實踐的發(fā)展層出不窮:王文治提出柔性戰(zhàn)略觀的現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理,即企業(yè)在其整體戰(zhàn)略目標(biāo)的統(tǒng)籌下,面對動態(tài)環(huán)境和不確定性,主動適應(yīng)變化,利用變化和制造變化提高自己的競爭能力,以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化;還有學(xué)者針對傳統(tǒng)財務(wù)管理的缺陷,提出實行企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理模式……不論指導(dǎo)實踐的理論如何更新變化,企業(yè)都要堅持一個原則:從實際出發(fā),建立適應(yīng)企業(yè)自身發(fā)展的財務(wù)管理體系,以實現(xiàn)企業(yè)的理財目標(biāo)。