新形勢下中小企業財務風險控制探討

王禮蓉

摘要:在競爭日趨激烈的市場經濟時代,由于中小企業外部客觀環境的不確定性和人們對這種不確定性認識的局限,中小企業經營面臨著巨大的財務風險。然而,中小企業卻沒有預感到這種風險產生的危機,也沒有采取措施加以防范和管理,最終導致了管理的失敗。隨著我國中小企業的快速發展,急需通過建立系統對風險進行控制。因此,對中小企業財務風險進行控制管理具有重要的意義。

關鍵詞:中小企業;財務風險;控制

中圖分類號:F275文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)17-0091-02

經濟危機席卷全球背景下,盡管我國企業在國內龐大消費力的支撐下幸免于難,但對于那些對外導向的中小企業卻是一個致命的打擊。在這種新形勢下,中小企業財務風險控制不嚴的問題凸顯出來,“長三角”和“珠三角”地帶的中小企業紛紛倒閉便是例證。因此,在當前形勢下,如何加強中小企業財務風險的控制管理至關重要。

一、財務風險的概念及其特征

所謂財務風險,是指企業在生產經營過程中,由于各種風險要素的存在,使得企業的資金及其運動呈現出不確定性,最終可能導致企業未來的財務收益與人們預期收益產生重大差異的一種財務活動。財務活動是企業生產經營活動的前提條件,是企業籌資、投資、供產銷經營環節上的資金使用與收回以及財務成果的實現與分配等一系列活動的有機統一,在這一系列活動中都可能存在風險。所以,對財務風險的研究必須從財務活動的全過程、從資金循環周轉運動的全過程和財務的總體觀念出發,最終聯系到財務損益上來。

財務風險作為企業客觀存在的一種經濟現象,表現出以下特征:(1)綜合性。企業財務是一個綜合性很強的概念,財務風險亦是如此,它涉及到企業資金運動的各個階段和經營管理的各個部門,是企業生產經營過程中各種矛盾的集中反映,是企業一切風險的綜合表現。(2)模糊性。財務風險形成的原因是模糊的,形成企業財務風險的因素是復雜多變的,企業對這些復雜多變的因素難以完全認識和把握,財務風險的未來結果也是模糊的,對企業來說,在最終財務損益未實現之前,都存在著兩種大的可能,即收益或損失。(3)巨大損益性。一般說來,企業的財務活動的結果與人們的計劃目標總是會出現差異的,當這種差異很小時,企業視為是正常的損益,但財務風險的損益是相對企業的承受能力而言,則是巨大的。有時,甚至是企業無法接受的。(4)補償性。財務風險的巨大損益性,要求我們合理的分配風險收益和分攤風險成本,并及時補償風險損失,以保持企業財務活動的連續性和穩定性,達到降低風險成本,擴大風險收益,提高經濟效益的目標。

二、中小企業財務風險控制存在的問題

目前,中小企業對我國國民經濟的發展起著舉足輕重的作用,然而,我國一些中小企業一方面忽視了財務管理的核心位置,使企業的經營管理受到了很大的局限,企業管理的作用沒有得到充分的發揮;另一方面,由于受到宏觀經濟環境和體制變化的影響,中小企業在加強財務管理方面受到了阻礙,主要存在以下幾個方面的問題:

(一)融資方面

中小企業受自身條件以及現行體制、政策影響,融資環境較差。首先,在發行股票和企業債券的籌資方式中,一是當前中小企業很難爭取到發行股票上市的機會,二是按規定非公司制企業不能發行企業債券,即使公司制企業可以發行債券,也往往因發行額度小而難以獲準。其次,在間接融資上,由于中小企業本身素質差、經營風險高、信用等級低等原因,往往難以滿足銀行等金融機構的貸款條件。再加上銀行貸款政策傾斜,手續繁雜,收費高,而財產拍賣、信用融資擔保、資產評估、信用評估等機制建設的滯后,更使中小企業實際上很難得到銀行的貸款。有的中小企業在進行固定資產投資時,因內部積累的有限性和外部籌資的困難性造成財力不足,就大量挪用生產經營活動所不可少的流動資金,導致資金結構失衡,流動資金不足,正常生產經營活動無法進行。因此,資金不足成為困擾中小企業發展的主要問題。

(二)投資方面

不少中小企業看到自己的產品滯銷,技術落后,設備老化,越來越深切地認識到新產品試制、技術開發是決定企業生存的重要環節,開始自覺地加快技術改造、設備更新和新產品開發的速度,上了許多投資項目。但其中一些企業由于決策失誤等原因導致了巨額投資的報酬率很低,并沒有達到預期效益。此外,中小企業投資行為盲目,投資效率不高。具體表現在企業盲目追求多元化經營。中小企業在盲目追求多元化發展的過程中,只看到多元化經營所帶來的分散風險的能力和將企業規模做大的虛榮的成就感,忽略了企業的擴張與其資金實力、技術開發、市場開拓及內部管理等方面存在的矛盾,同時也沒有看到多元化經營也可能導致財力的分散,即多項目、多風險。中小企業投資效率不高,正因為受其自身信息、資源、資金、技術等方面因素的制約,中小企業投資項目普遍存在技術含量低、產品檔次低、經濟效益不高、低水平重復建設等問題。

(三)管理模式僵化,管理觀念陳舊

一方面,中小企業相當一部分屬于私營企業,管理者就是經營者,這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。另一方面,管理者的管理能力和管理素質差,管理思想落后。導致財務管理薄弱,資產管理不嚴。具體表現為現金管理不嚴,造成資金閑置或不足;應收賬款周轉緩慢,造成資金回收困難;存貨控制薄弱,造成資金呆滯,重錢不重物。此外,中小企業內部控制制度缺失,導致其財務風險監控不力,嚴重影響管理水平的提高。

三、加強中小企業財務風險控制的對策

新形勢下,控制、防范和化解財務風險是確保企業在激烈的市場競爭中立于不敗之地的前提條件。針對前面所述及的中小企業財務風險控制過程中的問題,筆者認為,應該從以下幾個方面予以完善和加強中小企業財務風險控制。

(一)構建科學的投資決策體制

投資決策是中小企業面臨的一個重大課題。中小企業需在科學合理的投資模式下,加強項目投資的可行性研究和論證,不斷優化投資方案,同時,加強項目投資的評價和總結工作,搞好項目監理,加強項目投資實施過程中的控制和管理,總結項目投資的成功經驗,通過多種方案的不斷優化來進行新一輪的投資。具體而言,中小企業必須建立一個由專家、技術人員、管理者和職工代表參加的投資決策領導機構,這是企業進行正確投資決策的關鍵,必須有一支作風好、技術硬、懂管理、會經營、有創新能力的決策者隊伍。中小企業內部存在著多個決策主體,不同的決策主體具有不同的決策權限,必須合理界定這些主體之間的決策權限范圍,避免決策過程中產生“自作主張”的現象。

(二)加強中小企業資金運作風險的控制

為了提高資金周轉速度和資金的使用效益,節約資金成本,中小企業要搞好資金管理,企業的管理層和財務管理人員,甚至全體員工都要努力提高自己的素質技能,特別是財務管理人員的素質技能,努力提高管理水平,每個人都要從勞動者整體利益出發,盡職盡責,企業的管理層要遵守財務管理制度,科學決策。

首先,企業應核定資金的合理需要量。企業應以需要與節約兼顧為基本原則,采用先進合理的計算方法,確定資金的合理需要量。資金合理需要量,可以通過現金預算的編制來實現。現金預算的內容,包括現金收入、現金支出、現金多余或不足的計算以及不足部分的籌措方案和多余部分的利用方案等。其次,確定科學、合理的籌資方案。資金需要量確定后,就要確定如何來籌集所需資金,確定籌資方案。中小企業大多是非國營經濟,企業自主經營、自負盈虧,難免出現資金困難,資金不足的現象,可通過下列途徑解決:一方面從企業內部看,企業銷售時盡量采用現金銷售或采用訂單先收款后發貨方式,需要賒賬的盡量縮短賬期,及時催收賬款;減少庫存,盡快處理積壓物資,及時處理閑置、過時、未使用的固定資產;另一方面,拓寬融資渠道,以較低的資金成本從企業外部籌集資金。最后,加強現金管理。嚴格控制現金流入和流出,保證支付能力和償債能力,樹立“錢到哪里,管理就緊跟哪里”的觀念,將現金流量管理貫穿于企業管理的各個環節,高度重視企業的支付風險和資產流動性風險。嚴把現金的出入關口,對經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量進行嚴格管理。

(三)完善以預算控制為核心的財務控制體系

預算控制是一種系統的控制方法,用來分配企業的財務、實物及人力等資源,以實現企業既定的戰略目標。企業可以通過預算來監控戰略目標的實施進度,有助于控制開支,并預測企業的現金流量與利潤。通過層層編制財務預算,然后嚴格按照財務部門審核下達的預算執行,從而實現財務控制目標。預算控制是實現激勵機制和風險控制機制的基礎,它使企業具備風險自動預警功能,對企業的財務狀況進行監測,以及時對可能發生或已經發生的與預期不符的變化進行反映,研究出相應的對策和控制手段。

四、結束語

財務風險控制是企業管理永恒的話題,尤其對于中小企業。本文結合當前經濟形勢,以中小企業財務風險控制的現狀入手,研究中小企業如何加強財務風險控制,如何有效地控制各類財務風險因素,進而提高中小企業抵御財務風險的能力,以期在國民經濟結構中發揮更大的作用。