我國國有商業銀行不良資產的體制層面分析

鄭宇芳

[摘 要]近年來,我國國有商業銀行的不良資產率居高不下,國有商業銀行不良資產問題已成為阻礙我國金融改革和經濟發展的一大制約因素。本文旨在從體制方面提示不良資產形成的原因,并借鑒國外同行業的經驗,結合我國國情,指出解決這一問題的最佳途徑就是銀行的制度改革。

[關鍵詞]不良資產 商業銀行產權制度

一、銀行不良資產的含義

銀行不良資產是指導處于不良狀態的銀行資產,所謂不良狀態就是在現實條件下不能給銀行帶來預期收益的資產狀況,就銀行信貸資產而言,是指貸款利息不能按時足額回收,甚至本金都難以回收或無法回收的狀況。因此,銀行不良資產可以定義為:在現實條件下,銀行不能實現預期收益的資產。

二、化解不良資產迫在眉睫

國有四大商業銀行的再造正在成為金融業關注的焦點,而這個浩大的工程中,不良資產一直是各方眼球的聚焦處。盡管銀行內外在改善貸款質量方面做了許多工作,并取得顯著成效,但各行不良貸款仍處于較高水平。中國人民銀行政策研究局資料表明,截至2008年年底,四大國有商業銀行的不良資產率仍高達21.4%,而且除中國銀行外,其資本金充足率都低于8%。相比外資銀行不良資產率2%-3%的水平,還有很長的路要走。

三、不良資產的體制性成因分析

追究不良資產問題形成的根源,必須從根本上消除不良資產的源頭,才能有效化解不良資產。體制性因素是國有商業銀行大量不良資產形成的最主要原因。

(一)制度變遷的影響

在金融體制改革之前的計劃經濟時期,形成了“大財政,小金融”大一統的金融模式。企業所需要的資金來源于財政的統一撥付,收入相應也要上繳財政。于是,財政集中了國內絕大部分資金,成為資金分配的主渠道;而銀行可以集中的資金很少,只是資金分配補充渠道,主要用于彌補少量流通資金的不足,銀行只是財政的“賬房先生”。

金融改革后,國民收入的分配格局發生了變化。企業自主權擴大,留成利潤增加,減少了上繳財政的資金,使財政收入占國民收入的比重急劇下降。財政逐漸從生產和投資領域退出,銀行開始進入財政退出的領域。長期以來我國銀行代行部分財政職能,信貸資金用于財政性支出,混淆了銀行信貸資金與財政資金的本質區別。同時,企業打破以往“大鍋飯”實行按勞分配極大地提高了職工的積極性,他們的收入水平不斷提高,這客觀上為銀行吸收社會大量閑散資金提供了可能。資金由向財政集中改為向金融集中,企業資金供給方式發生了根本性變化。國有企業要繼續發展,需要大量的資金支持,弱小的財政已無力繼續撥款,資金供給只能由銀行提供。在政府的積極主導下,撥改貸在新條件下順理成章成為企業的資金供給渠道。

但是,撥改貸的行政強制色彩為不良資產的形成提供了條件。由于行政干預代替了銀行商業化經營原則,銀行不是根據利益最大化原則把資金提供給效益好、有發展前景的企業,而是由政府主導資金投向,這部分資金往往又流入經營效益差、瀕臨破產的企業。顯然,這些資金成了無法歸還賓負債,相應地,企業不良負債轉化為銀行的不良資產。

(二)現行產權制度弊端

我國國有銀行現行產權體制采取了國有獨資這種形式,這是我國國情所決定的,但這種制度在產權方面的局限性是非常大的。在現行產權制度的作用下,商業銀行經營政策化,金融資產財政化,組織機構行政化,現行產權制度不可避免地暴露出了一些問題。

產權不清晰導致所有者缺位,制約銀行獨立經營權。我國國有商業銀行的所有權屬于國家,并且國家作為所有者是非人格化的,資源的使用、轉讓和收入的享用權都由國家所有。而銀行不具有獨立的財產權,銀行對資源的使用和轉讓以及最后的成果分配,都不具有充分的權力,也沒有獨立的經營權。這就導致了所有者缺位,同時也制約了銀行獨立經營權。

單一產權使“政銀不分”和“內部人控制”并存。單一產權使國家在要求銀行追求自身利益最大化的同時,還要求國有銀行盡可能配合政府的宏觀經濟管理,為政府推動的經濟改革提供金融補貼與金融支持,確保經濟增長和社會穩定。這就是導致政府對銀行過度干預和政銀不分、使銀行無法真正實現商業化經營的重要原因。

產權主體缺位和缺少產權結構的安排,使得國有商業銀行的風險載體不明。國有商業銀行的國家獨資所有使國家作為所有者而成為承擔國有銀行經營風險的唯一載體,政府充當了風險轉嫁的中介,而負有資產經營責任的銀行各級經營管理者失去了擔保約束責任。于是金融風險,特別是信用風險被名正言順地轉嫁給了公有產權。

可見,造成國有商業銀行不良資產的主要原因是以上所述的體制因素,同時還有其它非體制因素的影響,如法律法制的不健全及企業的經營管理不善等。只有很好地協調體制與非體制因素二者的關系,才能有效地化解處置不良資產。

四、提高國有商業銀行信貸資產質量的對策及措施

(一)加快政府職能的轉變

既然政府非理性的行政干預是造成銀行不良資產的一個重要且直接的原因,因此,必須盡快轉變政府的職能,約束政府的行為,放松對銀行業過多的直接管制和不必要的行政干預,切實賦予銀行獨立自主的經營決策權,使之能嚴格按照商業銀行的“流動性、安全性、盈利性”原則開展經營活動,保證信貸資產的優化配置與使用效率的提高。

(二)進一步完善財政體制、理順銀行與財政的關系

一方面要加快和完善財政體制由“供給制”和“經營管理制”轉變,實行財政資金的有償使用和投資參股制度;另一方面,劃清銀行與財政的界限,堅持兩類資金的分別使用原則,杜絕信貸資金財政化的傾向。對現有的被財政占用的信貸資金,應納入財政預算,逐步清理。

(三)加快國有企業轉制,建立現代企業制度

解決銀行不良資產的關鍵就是必須加快國有企業的轉軌建制,建立起“產權明晰、權責明確、政企分離、管理科學”的現代企業制度。根據我國國有企業的現狀,企業轉制改革應以產權改革為核心,以資產重組為內容,鼓勵企業之間的收購、兼并,同時創造條件進行國有企業的債轉股工作。只有如此,才能促使企業建立和健全激勵約束機制,優化資源配置,形成規模效益,進而提高整個國有企業的經濟效益,確保國有資的保值與銀行信貸資金的安全。

五、結束語

目前,我國國有商業銀行不良資產問題比較嚴重,找出其形成的根源并設法堵住源頭成為化解不良資產的關鍵。入世后的五年過渡期,是我國消化、處置銀行不良資產最緊迫的時期。受內外因素的影響,四大國有商業銀行深感時不我怠,開始爭分奪秒地加緊處置不良資產。

隨著越來越多較易處置的不良資產被優先處置掉,今后剩下的不良資產可能越來越差,其處置難度也越來越大。不良資產處置將成為四大國有商業銀行今后幾年中必須打的一場硬仗。

參考文獻

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