新會計準則下公司的財務治理

孫寶華

摘要：會計準則和企業財務治理有著必然的聯系。企業財務治理機制有效，才能保證所依賴的會計準則的執行質量；而高質量的會計準則是企業財務治理的基本條件。企業財務治理機制完善，則市場上普遍提供的會計信息質量較高，而充分有效的信息披露機制則有助于良好的企業財務治理機制的形成。

關鍵詞：會計準則；企業會計

1 企業會計準則與企業財務治理的關系

會計準則執行機制是指保證會計準則有效執行的制度安排，現代公司治理結構則被認為是會計準則執行機制的重要組成部分。公司財務治理的目標和高質量會計信息的提供具有內在的邏輯一致性。

1.1 會計準則的質量影響著公司的財務治理

高質量的會計準則是財務治理發揮作用的前提條件。作為財務治理這一整套制度安排中的一個重要機制，高質量的會計準則是企業財務治理的基本條件。財務治理是實現契約預期目標的保障機制或制度性安排，契約的當事人之間呈現復雜的委托--代理關系。企業財務決策、控制和收益分配權限的劃分及履行必須依賴于相應的信息。通過信息其他當事人才能了解代理人權利的實施情況，才能對其施加控制，形成制衡機制，才能給代理人適當的剩余收益分配激勵。

會計準則質量決定財務治理效率。高質量會計的基本目標是要能夠提供可靠、相關的會計信息，而會計準則被列為世界各國企業財務治理信息披露的重點，它主要用來評價公司的獲利能力和經營狀況及預測未來的經營前景，是解決會計準則使用者與提供者之間信息不對稱問題的主要方式，其質量的高低直接決定著資本市場的有效程度和社會資源的配置效率。會計準則質量與企業財務治理機制關系密切，雙向互動。高質量的會計準則是公司內、外部治理機制有效運行的基礎。

1.2 公司財務治理影響會計準則的執行效果

財務治理機制是會計準則運用的制度環境。通過企業所提供的信息，使用者應能據以準確了解企業的財務狀況、經營成果及風險程度等。但高質量的會計準則所能提供的會計信息不僅有賴于強制性披露，更大程度上依賴于自愿性披露。一套清晰、準確的會計準則和相應的信息披露制度，只是為高質量會計信息的實現提供了技術上的可能，而公司財務治理機制對企業會計信息的生成和呈報機制起著直接的影響。會計準則與財務治理的關系是系統與環境的關系，系統要與環境相適應協調才能有助于系統目標的實現。因此，財務治理機制這一制度環境在很大程度上會影響會計準則執行的質量。所以要提供高質量的會計信息有賴于企業財務治理機制的有效性。

1.3 企業財務治理規范著會計準則的運用

會計準則系統為企業財務治理提供重要的信息來源，降低了信息不對稱，使得企業財務治理能夠有效運作；另一方面，企業財務治理通過一整套制度安排來保證會計準則的運用質量，企業財務治理的完善程度制約著會計信息質量。財務治理主要是解決信息不對稱，其制度安排包括對會計信息的生成程序、生成質量以及呈報機制進行規范，對公司各利益相關者財權的配置和再配置、各項財權間相互制衡機制的設立，以及激勵制度等。在現實社會中，管理層通過手中的權力，直接影響會計準則的生成質量和呈報方式。

2 新會計準則下對企業財務治理的影響

隨著新企業會計準則的實施，企業存在著一個新舊交替的過程，企業在財務治理方面面臨著很多的問題。

2.1 對會計核算體系的影響

企業會計核算賬戶、會計報表及其列報內容和部分會計處理流程將發生改變。新增準則如《金融工具確認與計量》、《金融工具列報與披露》等的實施，要求對企業現行使用的“短期投資”、“長期股權投資”、“長期債權投資”等科目進行重新設計，按金融工具的分類和確認與計量原則核算，并在相應的報表中列表與披露；再如，企業需要根據《所得稅準則》設計“遞延所得稅資產”和“遞延所得稅負債”科目，核算遞延的所得稅項。

2.2 對企業管理水平及財務治理系統的影響

企業會計賬戶、報表結構的調整直接導致了企業財務信息系統及其有關功能的調整，企業需要通過自行開發完善或通過軟件供應商的功能升級來實現功能的轉換。本套準則公布后將會大大提高企業管理水平，尤其是金融工具的確認、計量要求更新所有銀行信息管理系統和管理辦法。

2.3 新會計準則可能使上市公司凈利潤增加

除少數股東權益列示發生變化外，少數股東損益在合并利潤表中的列示也發生了實質性變化。根據財政部原《合并會計報表暫行規定》的規定，子公司“凈利潤”項目扣除母公司投資收益后的余額，即為少數股東本期損益，少數股東本期損益應當在合并利潤表中單列“少數股東損益”項目，在“凈利潤”項目之前列示。也就是說，凈利潤=利潤總額-所得稅-少數股東損益。

根據《企業會計準則第33號——合并財務報表》及其應用指南（征求意見稿），子公司當期凈損益中屬于少數股東權益的份額，應當在合并利潤表中凈利潤項目下以“少數股東損益”項目列示。這樣，執行會計新政的上市公司凈利潤將包含少數股東損益，如果少數股東損益為正，凈利潤將增加，反之將減少。

2.4 存貨計量管理變化的影響

原企業會計準則對存貨計價，可采用“先進先出法”和“后進先出法”。新會計準則取消“后進先出法”，一律采用“先進先出法”。存貨發出計價方法的選擇對當期利潤的影響具體體現在存貨的價格波動上。當存貨價格處于上漲時期，采用“后進先出法”，是將最高價格的材料入賬，使當期成本費用上升，減少當期利潤；若采用“先進先出法”，則正好相反。這一核算辦法的變動，使企業不能再利用變更存貨計價的方法來調節當期利潤水平，便于對企業的經營業績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。

3 新會計準則體系下公司財務治理的措施

在新的會計準則體系下，公司的財務治理怎樣作出新的制度安排，來適應新的會計準則體系帶來的機遇和挑戰，對公司來說顯得尤為重要。

3.1 明確企業的財務管理目標

企業財務管理目標是與經濟發展緊密相連的，這一目標的確立總是隨經濟形態的轉化和社會進步而不斷深化。在當前的知識經濟條件下，企業知識資產在企業總資產中的地位和作用日益突出，知識的不斷增加、更新、擴散和應用加速，深刻影響著企業生產經營管理活動的各個方面，使企業財務管理的目標向高層次演化。其原因在于：知識最大化目標可以減少非企業股東當事人對企業經營目標的抵觸行為，防止企業不顧經營者、債權人及廣大職工的利益去追求“股東權益最大化”；知識資源的共享性和可轉移性的特點使知識最大化的目標能兼顧企業內外利益，維護社會生活質量，達到企業目標與社會目標的統一。

3.2 賦予各利益相關者相應的財權，維護其利益

在新會計準則體系中，通過各項具體會計準則的相關規定可以看出，新會計準則更加注重對各利益相關者的各種權益的保護。這就要求完善上市公司財務治理時不能只關注所有者財務、經營者財務和財務經理財務。在公司內部還包括職能部門經理或項目經理，這些經理人員不同程度地擁有相應的財權，有必要將其納入財務治理的參與者中。傳統的制度安排賦予政府或股東監督權，而忽視了債權人與職工的權利，事實上后者也投入了專用性資本，并且與政府或股東相比具有信息優勢，監督能力更強。應使債權人參與公司財務治理權的分割，維護其利息請求權、本金償還要求權與監督權，并借助于一定的制度安排，使其在適當條件下取得一定的財務控制權。

3.3 完善激勵與約束機制

激勵與約束機制是保證利益相關者對公司實行共同治理的“雙刃劍”。在設計激勵機制時，不僅要考慮物質的，還要有精神上的；不僅有近期的，還要有長遠的。如股票期權計劃，可以使經營者和員工的利益與公司的發展合為一體，使其與企業之間有比較穩定的關系。在實行約束機制時，制度應更好的體現有限責任機制。利益相關者應以其投入企業的資本為限承擔風險，而人力資本投入者應以自身的人力資本承擔風險。這需要建立完善的經理人市場，使企業經營業績與經營者密切相關，充分發揮市場的優勝劣汰功能，對經營者形成外部約束。

3.4 完善財務監督機制

財務監督主要是對執行企業財務戰略決策的財務執行主體進行監督。傳統的財務監督側重外部監督，是事后監督，有滯后性，同時是單向的上層財權對下層財權的監督，不能對財務主體的財務決策或執行行為構成有效的約束。要改變這種狀況，一是建立真正的獨立董事制度。獨立董事要真正發揮作用，代理中小股東行使財務監督權。二是充分發揮監事會的職能。監事會能代理股東很好的行使財務監督權。但是其和獨立董事的職能應分工明確，使兩者形成互補，更好的發揮監督、制衡作用。