河南民營企業產權制度研究

孟慧敏

摘 要：改革開放30年來，我省民營經濟走過了一段漫長、曲折、艱難的路程，也正逐步迎來一個高速、持續、健康發展的時期。但是隨著民營經濟的進一步發展，民營企業產權不清的缺陷也日益顯露出來，在企業內部出現了種種糾紛甚至沖突，產權問題已成為阻礙民營企業壯大的現實問題。所以研究河南民營企業產權制度對于促進河南民營企業的健康發展具有重要意義。

關鍵詞：河南民營企業；產權制度；建議

中圖分類號：F061.5 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198(2009)06-0097-02

1 河南民營企業產權結構現狀

表1列示了2006年河南與浙江兩省民營企業組織形式的具體情況。從表中可以看出，有限責任公司已成為浙江省民營企業的主要產權形式，其比重占樣本企業總數的69%；股份有限公司占19%，兩者相加達88%，比2002年高出29.1%；獨資與合伙企業占12%，比2002年低17.9%。從發展趨勢看，浙江省民營企業中的有限責任公司增長很快，已成為浙江省民營企業的主體。這表明，浙江省民營企業的組織形式正隨企業產權結構和企業規模的擴大而發生變化，逐漸從所有權與經營控制權合一的古典集權狀態轉變為兩者相互分離的現代分權狀態。

與浙江省相比，我省民營企業的組織形式以獨資企業與合伙企業為主，據統計，我省民營企業中獨資企業與合伙企業已占據了71%的份額，而獨資企業與合伙企業大部分都是家族制企業，這種所有權與經營權兩者結合在一起的集權式治理結構，雖然曾使民營企業在早期充滿了生機和活力，但是隨著企業經營規模的擴大，管理層級的增加，民營企業更為深層次的產權問題就會逐漸地暴露出來。另外我省有26%的民營企業采取有限責任公司這種組織形式，與以往年度相比，這一比例又所擴大。但據調查，在民營企業有限責任公司中，有一些企業承認盡管采取了有限責任公司形式但實質上仍是家族企業，這就說明河南省的民營企業主體依然是家族企業。表現最不樂觀的就是體現現代產權制度的股份制企業在我省民營企業中只占了3%的比例。

通過以上的對比分析可以看出，我省民營企業的產權問題十分嚴重，各種民營企業產權組織形式所占的比例說明我省民營企業產權的失衡。這種失衡表現在兩個方面：第一，產權結構單一主體，當前我省大多數民營企業都是沿用傳統的家族制、單人業主制、合伙制等形式進行經營，其產權結構是單一主體，即多數是業主或家族所有自然人產權，基本上是所有者與經營者同一，所有權與經營權合一的狀態。第二，組織制度的三權合一，即使是民營企業有限責任公司，多數還處于一種決策、執行、監督三權合一的狀態。也就是說，在這些有限責任公司中，股東會、董事會和監事會形同虛設，經營戰略完全取決于創辦者的個人喜好，決策還停留在拍腦袋、憑經驗的層次。決策的非理性、目標的非經濟性、執行過程的隨意性，再加上有效監督的缺乏，嚴重影響了企業經營決策的科學性和合理性。在一般情況下，有限責任公司也只是具有工商登記的意義，并沒有給企業的內部治理結構帶來質的變化。可見我省民營企業從傳統家庭制向現代產權制度轉變已勢在必行。

2 制約河南民營企業產權制度改革的因素

2.1 界定產權的成本較高

民營企業尤其是家族企業的內部產權關系非常的不明晰。當企業發展到一定規模后出現了不進行產權界定會有損失，而界定產權也存在成本的兩難問題。如果產權不加以界定，則會繼續權責利不清晰的情形，致使各投資者不能合理的獲得與自身在企業中所投資本相對應的權益，也不能合理的劃分每一個投資者所應承擔的風險。而這時如果界定產權，往往又會造成分割法人財產，拆分企業，嚴重影響企業發展。所以，產權界定與否成為民營企業尤其是家族制企業的一大難題。

2.2 歷史原因

民營企業發展過程中，由于歷史原因，部分企業由于借助國有集體企業以減少發展成本，但卻使之留下了產權不清的隱患，不利于民營企業的長遠發展。隨著國有企業的改組改造，必將卸掉身上的一些“包袱”，而作為其附屬的民營企業則喪失了其所儀仗的保護傘。如果其自身不能建立獨立的企業組織制度和組織結構的話，必然會在市場經濟的洪流中舉步維艱，甚至走向破產。明晰產權對于民營企業來說，一方面意味著要脫離原有國企“軀殼”成為獨立的經濟實體，另一方面意味著要建立和完善自身內部的產權制度，建立適合自己的權益和風險分配機制，以有效的組織和管理企業。

2.3 產權保護制度缺乏配套制度支持

民營企業在快速發展的同時，與其相適應的保護民營企業財產的具體產權制度安排和產權保護的相關法律制度還不完善，使得在面對民營企業產權相關問題時容易出現執法中存在行政制約，各項法律法規之間不協調甚至出現矛盾，基本法與特別法間缺乏前后照應等不協調問題，使得民營企業在法律上的保護與支持力度降低，利益權利得不到應有保護。在我國有關合伙企業的相關法律中，合伙企業同個人獨資企業一樣被定義為非法人企業，也就是說合伙企業是“人合企業”，而非“資合企業”，各投資主體之間的責權利關系是靠合伙協議來維系的，是以情感和道義來衡量的，如果出現糾紛則要由各合伙人協商解決，法律缺乏約束力。如何才能建立完善的適應合伙企業發展的產權制度和相關法律法規，成為這些非法人企業能否走出產權界定兩難困境的重要保證。

3 變革河南民營企業產權制度的建議

一般而言，民營企業在完成了創業階段以后，面臨的主要問題就是如何從“創業結構”向“發展結構”轉換，如何依照現代公司的制度框架設計和建立現代制度體系。變革河南民營企業產權制度、實現制度創新必須有一個良好的制度安排，具體來說，應從以下幾個方面做起：

3.1 加快產權改革、實現企業產權結構多元化

從產權制度變革來說，企業的產權結構應該是多元的，不應該是一元的。科學而合理的產權結構和層級，將會把企業引向良性發展道路，消除對個人和家族的依賴性，降低企業決策和經營風險，使企業成為公眾型企業。近幾年，由于市場形勢由原來的賣方市場變為買方市場，一些家族制民營企業已受到挫折，而另一些民營企業則因實行股份制改造和現代企業制度而加快了發展。正反兩方面的經驗都說明產權變革的必要性。從河南省情況來看，民營企業為適應市場經濟的發展和投資主體多元化的趨勢，提高核心競爭能力和經營管理水平，組織形式已逐漸趨于優化。到2007年底，私營有限責任公司總量已達到35272戶、占私營企業總數的26.2%，股份有限公司4564戶，比2006年增加了4258戶。但多數民營企業并沒有根本改變產權結構的封閉性，為此亟須企業和政府雙方做出努力，在產權制度及產權保護等方面進行調整和完善，把產權制度創新作為推動民營企業持續發展的一項重大舉措。

具有一定規模的民營企業，要嚴格按照《公司法》及有關法律法規和政策的要求進行運作，組建規范的有限責任公司，在更高層次、更大范圍內實現生產要素的優化組合；要通過有限責任公司或股份公司這些新的企業組織形式，完善企業組織結構；在一些上規模的民營企業中，要推行生產要素股份化的方式，采用技術入股、年功入股、績效獎勵投資入股、經營管理者股權期權入股等多種形式，形成利益共同體；在產權多元化的過程中，要廣泛吸收員工入股；要利用現代公司在資本市場、技術創新、品牌戰略、市場開拓等方面的競爭優勢，拓寬思路，走自身積累、直接融資與間接融資相結合的渠道，吸納社會閑散資金和其它企業參股。

3.2 積極扶植民營企業上市、加速產權流動

當前我國證券市場化進程正在逐步加快，這為民營企業直接參與證券市場，進行融資和投資，開展資本運營提供了良好的機遇。企業要利用合作、合并、控股等形式進行資本運營，有條件的企業可以通過資本重組方式積極爭取上市。當前浙江省很多民營企業已充分認識到走向資本市場的必要性，越來越多的民營企業正尋找時機盡早盡快地完成改制工作以早日上市。到2007年12月中旬為止，浙江省共有境內外上市公司152家，其中中小板上市公司42家，數量居全國第一。與浙江省相比，我省民營企業上市數量明顯偏少。隨著國際化競爭的到來，我省民營企業在資本結構與現代企業管理制度的建立等方面，還存在著一定程度的不足，解決這一問題，最有效的途徑就是上市，民營企業應該充分認識到只有躋身資本市場，才能獲得常規發展。

我省為了扶持眾多有條件的民營企業積極上市，出臺了一系列優惠政策，比如，有條件的民營企業一旦成功上市發行股票，企業所在地的省轄市或縣(市)政府將給予企業法人代表及相關人員適當表彰和獎勵；企業在轄區內投資新建符合國家產業政策的項目，可享受優先安排用地指標和相關手續，還可減緩有關用地費用；此外，還將降低質押貸款門檻等。從上市條件來看，證交所二板比較適合我省民營企業上市，因為二板市場其上市門檻相對較低，對公司規模、股東分散性、盈利水平、上市前持續經營時間等方面的要求都相對低于主板市場，比較適合我省的成長型民營企業。

3.3 完善政策法規、保護民營企業產權

盡管我國憲法已將非公有制經濟作為社會主義市場經濟的重要組成部分，但由于沒有同時明確國家保護個人合法財產不受侵犯，加之現實中侵犯個人產權方面的問題屢見不鮮，比如民營企業在兼并、重組過程中，由于缺少法律的保護，因非市場因素導致失敗甚至遭受重大損失的案例時有發生，這些問題嚴重制約著民營企業進一步向高層次發展。事實上，我國至今尚無一部民營企業產權法規。我們應盡快在法律中設置明確的民營企業產權保護條款，制訂和出臺相關法規，對民營企業產權人的合法權益認真給予保護，使許多民營企業所有者在擁有一定財富之后，大膽地繼續投入再生產，而不是停止創業或轉移財產。政府要按照有關法律，幫助民營企業明確產權主體的權利責任，積極提供產權明晰、繼承、流動等方面的法律服務和法律保障，減少親情糾纏和“內耗”；要少對民營企業指手劃腳、盲目干預，而是積極引導和幫助民營企業加快產權分離，明晰產權，努力為企業發展創造一個良好的發展空間，促進民營經濟健康快速發展。

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