中小企業信用擔保機構風險控制研究

郭　倩

一、中小企業信用擔保發展現狀

我國中小企業信用擔保體系為“一體兩翼三層”的結構。“一體”是以城市、省、國家三級政策性中小企業信用擔保體系為主體；“兩翼”指在城鄉社區中以中小企業為服務對象的商業擔保機構和互助擔保機構，直接從事中小企業信用擔保業務，這兩者是政策性擔保機構的重要補充；“三層”是擔保體系中，國家中小企業信用擔保機構以省級中小企業信用擔保機構為再擔保對象；而省級中小企業信用擔保機構以城市中小企業信用擔保機構為再擔保服務對象，后者再以社區互助擔保局和商業擔保機構為再擔保服務對象并從事授信擔保業務。

目前，我國已形成以中小企業信用擔保為主體的擔保業和多層次中小企業信用擔保體系。目前全國擔保機構3366家，其中政府完全出資的688家，參與出資的629家，民間出資的2049家。截至2006年底，全國擔保機構共籌集擔保資本金總額1230多億元，其中政府出資357.46億元，占擔保資金總額的29％。自1998年以來，中國中小企業信用擔保機構已為37萬多戶中小企業提供擔保，擔保總額達到8000余億元，全行業累計實現收入257.7億元。

擔保機構經營的是擔保，銷售的是信用，承擔的是風險，擔保風險隨擔保機構的存在而存在，是與生俱來的。因此如何正確認識擔保風險、了解擔保風險、降低和避免風險，從而尋找契機達到減少和化解擔保風險，促使擔保與風險這一對互相矛盾的雙方實現最優化的統一，是關系到擔保機構能否持續健康發展的焦點。

二、信用擔保業面臨的風險分析

1.信用風險 是指受保企業違約所引起的風險。由于我國中小企業規模較小、實力弱經營者的素質低，缺乏技術創新、經營管理不規范、抗風險能力不強等固有的弊端，使得其經營風險比較大，到期無法還本付息的風險也比較大。另外，目前社會信用體系仍然不健全，包括中小企業在內的經濟主體信用觀念淡薄，由于整個社會信用狀況沒有得到改善，對借款人或被擔保人缺乏嚴格的監督制約機制和懲罰制度，信用問題和道德風險呈日益惡化的趨勢。信用等級高低是衡量中小企業信用狀況和整體信用水平高低的重要標志。我國目前信用等級為A級以上的中小企業寥寥無兒，絕大部分中小企業在BBB級以下，其中相當一部分中小企業根本達不到商業銀行認可的信用等級。如此差的社會信用環境和企業信用水平，給信用擔保業帶來了潛在風險。

2.法律風險 信用擔保機構作為促進中小企業發展的信用中介組織，其設立程序、法人地位以及運作方式等一系列問題都缺乏基本的法律規范和法律保障，實際操作起來十分困難。盡管我國己頒布實施了《擔保法》，為信用擔保機構的運作提供了基本的法律依據，但由于信用擔保機構屬于專業擔保的范疇，對于其運作過程中涉及的擔保行為當事人及其法律行為活動，現行《擔保法》中的部分條款規定過于籠統，不適應專業擔保業務活動的需要。而且，其比較側重保護債權人的利益，對保證人的權利保護不夠，致使風險一邊倒，不利于擔保業的發展。

3.政策風險 由于國內的擔保機構大多屬于政府出資，這就決定了擔保機構在經營上的政策導向性和項目上的傾向性。信用擔保機構的發展離不開政府的財力支持，而這種財力支持力度的大小在很大程度上取決于政府對中小企業政策的穩定性。若宏觀經濟環境發生變化，政府對中小企業的政策也可能會發生改變，或者政府減少對信用擔保機構的資金投入，信用擔保機構就有可能入不敷出，無法再生存下去。另外，國家對信用擔保業的稅收政策變化、利率政策的調整、擔保資金的限制等都政策變化都會對擔保業造成風險。

4.信息不對稱風險 （1）擔保企業與受保企業之間的信息不對稱。信息不對稱引發擔保與受保企業之間存在 “逆向選擇”和“道德風險”。 “逆向選擇”在信用擔保市場上，表現為那些具有最大風險的企業往往最積極地尋求信用擔保，可能會通過提供虛假信息或者隱瞞事實的真實情況的手段來騙取貸款。擔保擔保機構在信息不對稱的情況下，無法識別受保企業的風險類型，只能按平均風險制定相同的擔保費和擔保比例的合同。低風險受保企業寧愿選擇退出信用擔保市場，而只有高風險受保企業才愿意進入市場。這樣，擔保機構只能選擇向高風險受保企業提供擔保，從而會承擔較大風險與損失。 “道德風險”在擔保市場上是指受保企業在獲得信用擔保后其所做出的經營決策及自身行為即便是引起損失，也不必要完全擔負責任，還可能得到補償，這便促使其傾向于做出更大的決策，以獲得更大的收益。或者在取得貸款以后，改變貸款合同與擔保合同規定的貸款使用的方向。使貸款風險增大，進而使擔保風險增大。

（2）擔保機構與協作銀行之間的信息不對稱 。在我國，由于在擔保風險的分擔上，擔保機構基本上都是承擔100%的風險，如果貸款銀行出于轉嫁貸款風險的動機而有意放松貸款條件，或放松對企業的資信調查、貸款審查與審批，使本來不應獲得貸款支持的中小企業進入信貸序列，勢必給信用擔保機構留下巨大的潛在風險隱患。同樣，如果貸款銀行將貸款安全性寄托在信用保證上，不如實履行信用擔保關系中的義務與責任，信貸人員責任心不強，隨意放貸，或者以貸謀私，違規操作，甚至銀行與企業相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔保，則擔保機構同樣會遭受巨大風險。

5.操作風險 有廣義狹義之分。廣義的操作風險是指信用擔保機構是否有能力在保本微利的前提下提供擔保服務的風險。由于我國信用擔保機構大部分規模過小，抗風險能力比較差，加之其擔保收益非常有限，不足以完全解決代償，一旦發生一筆代償，就有可能抵消掉幾十筆擔保業務的保費收入，影響到信用擔保機構的生存發展。狹義的操作風險，是指由于操作環節中的失誤所引起的風險。擔保機構由于經營管理水平限制、缺少健全的內控制度、操作規程及從業人員政治、業務素質等方面的不完善性，都有可能造成操作不當，或對擔保對象判斷不準，擔保條件把握不嚴，造成擔保資金損失。還有少數從業人員在擔保過程中違規操作，有的甚至惡意貪污、侵占、挪用擔保資金，使擔保機構蒙受損失。

6.流動性風險 是指信用擔保機構發生代償時，因沒有足夠的流動資金來滿足代償造成的信用支付風險。擔保業務的風險發生機制與一般保險業所經營的客觀的、可預期的風險又有很大區別.其發生具有很強的主觀性與不確定性。保險業務可以通過統計學的方法，比較精確地計算出風險損失的概率，從而確定保費率以彌補風險損失及經營成本，并進而獲得利潤。信用擔保業務則不同，由于擔保項目的金額、期限各異，反擔保措施的落實程度千差萬別，擔保項目的離散性很大，無法精確計算擔保費率，大數原則無法或短期內難以適用。正因為如此.對擔保項目應更多地運用個案分析方法，結合擔保項目和企業的實際設計擔保方案，

將每筆擔保業務的風險控制在擔保機構可接受的范圍內。

三、風險控制措施

針對以上分析中小企業信用擔保機構所面臨的風險因素，提出以下控制風險的措施：

1. 提高中小企業的經營能力，減少違約風險。

深化產權革，理順產權關系，建立產權明晰，權責分明，政企分開，管理科學為基本特征的現代企業制度。規范內部管理，全面提高中小企業綜合素質。要加大科技投入，推動技術進步和技術創新，促進中小企業的轉型，真正提高其經營能力，抗風險能力，從而減少其違約風險。

2. 完善法律法規。

出臺針對中小企業信用擔保的專門的法律法規。使得信用擔保機構設立程序、法人地位以及運作方式等都有法可依，切實保護信用擔保機夠的合法權益。

3. 健全社會信用管理體系。

完善擔保機構和被擔保企業的資信評級制度。資信評級制度是解決擔保市場上信息不對稱問題的重要機制。信用擔保機構可以根據被擔保企業的信用評級來決策是否對其擔保，以及擔保的費率等。通過揭示擔保風險，可以對擔保機構的資信評級，讓出資者、合作者和監管部門得到關于擔保機構的客觀公正的信息，有利于理順擔保機構與銀行的合作關系，也有利于擔保機構吸收社會上的資金。

建立中小企業聯合征信數據庫。應組織建立統一的數據檢索平臺，協調有關部門開放數據由政府出面或牽頭，爭取初步建立企業信用信息網。這樣不僅能方便信用擔保機構作出擔保決策，降低經營成本，又能強化中小企業的信用觀念，使其努力還款，避免主觀上的道德風險。

4. 強化信用擔保機構自身的內部控制，造就一支高素質的職業隊伍

擔保機構要通過制定各種規章制度，完善內部控制體系，組織、協調、制約各部門、各相關人員嚴格按照科學、實用的業務規程進行操作，實行審、保、償分離制度，以增強擔保業操作的透明度，建立擔保限額審批制度，實行內部稽核制度，建立擔保業務報告制度，定期報告業務運作情況，嚴防由于管理失嚴和業務操作失誤造成的風險。強化自身的經營管理，增強自控能力。建立內部審核制度。

擔保機構管理層和員工應具有很高的業務素質。管理層人員應具有一定的風險管理經驗，對擔保風險和經營環境應有充分的認知和判斷能力。同時，要建立一支具有高度責任心，并具備財務、管理、法律、投資等專業知識與從業經驗的員工隊伍，這樣才能提高信用擔保機構的經營能力，降低其操作風險。

5. 建立政府補償機制

大多數政府僅在政策性信用擔保機構籌建之初注入一定額度的資金作為擔保基金，后續資金和風險補償資金的投入機制尚未建立，從長遠看后續資金注入及補償機制的缺失使得政策性擔保機構的收益和風險極不匹配，難以持續發展。因此需建立政府補償機制，保證擔保機構有長期穩定的補充資金來源。即由政府每年從財政預算中安排一定比例的資金，補償政策性融資擔保機構因賠付而造成的擔保基金的損失，具體的補償方式可采用財政資金注入增加資本金、優惠稅率、利潤返還、項目劃拔或政府補償再擔保基金等多種形式。

6. 提高分散風險的能力。

包括兩方面的內容。一是在擔保對象的選擇上，要注意分散在多個行業，以免風險的集中。二是將貸款風險向社會各個層面分散。（1）向擔保合作單位分散確定適當的擔保比例，在貸款銀行與信用擔保機構之間合理分擔風險。信用擔保機構還應定期審查貨款銀行的擔保貸款業績，擔保機構要謹防商業銀行因為有了信用擔保而放松對受保企業貸款審查的現象發生。（2）向貸款企業分散。加大追償力度，擔保機構通過考察，對風險較小的企業，可以直接提供擔保，而對有一定風險的企業，在辦理擔保前必須要求其提供反擔保，反擔保可以采用質押、抵押或第三者保證等形式。發生代償后.可以通過處理質押物或抵押物.向借款人及反擔保追償等手段分散風險。（3）與其他擔保機構進行聯保，共攤風險,或通過其他擔保機構及金融機構再擔保分擔風險。

總之，當前信用擔保企業遍地開花，對于解決中小企業融資難問題起到了積極作用，但是，一定要認識到擔保業所具有的高風險性，要謹慎防范風險，穩健經營，才能使信用擔保企業不斷成長，信用擔保行業不斷發展，為中小企業發展乃至整個中國經濟的發展作出貢獻。

（作者單位：蘇州大學商學院）