外資并購(gòu)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)安全分析及對(duì)策研究

近年來，隨著外商直接投資速度的加快和外資并購(gòu)策略的實(shí)施，并購(gòu)取代投資建廠已經(jīng)成為外商投資中國(guó)最主要的方式。跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)的一些核心產(chǎn)業(yè)和龍頭企業(yè)實(shí)施并購(gòu)行動(dòng)，使我國(guó)傳統(tǒng)的民族產(chǎn)業(yè)面臨生死存亡的挑戰(zhàn)，使我國(guó)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部一些分工模式和產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境發(fā)生了革命性的變化，引發(fā)了社會(huì)各界對(duì)產(chǎn)業(yè)安全的高度關(guān)注。

一、外資并購(gòu)現(xiàn)狀

自1986年以來，外資開始對(duì)我國(guó)實(shí)施并購(gòu)。20年來，并購(gòu)?fù)顿Y得到快速發(fā)展。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2007年上半年，全國(guó)共批準(zhǔn)外資并購(gòu)案600多項(xiàng)，同比增長(zhǎng)1.86％，實(shí)際使用外資金額9億多美元，同比增長(zhǎng)98.64％，分別占全國(guó)吸收外資總量的3.22％和2.94％。截至2007年上半年，我國(guó)外資并購(gòu)中外商實(shí)際投入金額36.8億美元。占全國(guó)吸收外資總量的1.7％。

外資最早進(jìn)入的行業(yè)是制造業(yè)和服務(wù)業(yè)。2005年，前三大行業(yè)依次是采掘業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)和金融業(yè)，占比分別為16％、14％和13％。外資并購(gòu)在我國(guó)愈演愈烈，提出了三必須的“斬首”策略，即必須絕對(duì)控股，必須是行業(yè)龍頭企業(yè)，預(yù)期收益必須超過15％。外資并購(gòu)對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是一把“雙刃劍”，如果忽視了對(duì)其的審查和監(jiān)管，無疑會(huì)暴漏出外資并購(gòu)的負(fù)面影響，威脅到國(guó)家的產(chǎn)業(yè)安全。

二、外資并購(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)安全的影響

一般認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)安全是指在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，一國(guó)的產(chǎn)業(yè)保持穩(wěn)定、持續(xù)和健康發(fā)展。產(chǎn)業(yè)的國(guó)家利益處于不受損害或威脅的狀態(tài)，國(guó)家應(yīng)確保對(duì)國(guó)計(jì)民生有重大影響的產(chǎn)業(yè)保持經(jīng)營(yíng)和技術(shù)等方面的控制權(quán)。

1、導(dǎo)致行業(yè)的壟斷。跨國(guó)并購(gòu)?fù)顿Y中，外商要求取得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)的傾向最為強(qiáng)烈。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有半數(shù)以上的跨國(guó)公司獲得絕對(duì)和相對(duì)的控制權(quán)。如法國(guó)達(dá)能對(duì)樂百氏和娃哈哈所持股份分別增至92％和51％，并持有上海梅林正廣和飲用水有限公司50％的股份：世界最大的輪胎生產(chǎn)企業(yè)——法國(guó)米其林公司占有上海輪胎橡膠集團(tuán)70％左右的股份：這種控股并購(gòu)是跨國(guó)公司全面衡量在華投資風(fēng)險(xiǎn)、資源投入、技術(shù)保密、企業(yè)控制和投資效率等因素后做出的一種戰(zhàn)略選擇，在一定程度上會(huì)導(dǎo)致某些行業(yè)形成壟斷。

2、削弱企業(yè)的技術(shù)研發(fā)和競(jìng)爭(zhēng)能力。目前，中國(guó)許多產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品受制于發(fā)達(dá)國(guó)家的新經(jīng)濟(jì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和關(guān)鍵零部件，如電視機(jī)、洗衣機(jī)、空調(diào)、汽車等產(chǎn)業(yè)。許多跨國(guó)公司正在中國(guó)設(shè)立研發(fā)中心，搶奪本土科研力量，從事關(guān)鍵技術(shù)和核心技術(shù)的研究開發(fā)。由于被并購(gòu)企業(yè)的技術(shù)自主研發(fā)能力的缺失，導(dǎo)致其產(chǎn)業(yè)發(fā)展依賴于發(fā)達(dá)國(guó)家，核心硬件、系統(tǒng)軟件大量依賴進(jìn)口，從而不由自主地被發(fā)達(dá)國(guó)家用技術(shù)牽著走，永遠(yuǎn)走重復(fù)購(gòu)買別人技術(shù)的老路。

技術(shù)研發(fā)能力大不足直接影響中國(guó)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)或支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我國(guó)的信息產(chǎn)業(yè)幾乎被外資控制；裝備制造、微電子、轎車、石化等對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有較高關(guān)聯(lián)性、帶動(dòng)性的行業(yè)，被國(guó)外供應(yīng)商或技術(shù)持有者控制，對(duì)我國(guó)整個(gè)產(chǎn)業(yè)體系的安全造成了重大威脅：外資控制程度比較低的石油、天然氣以及金融、零售、物流等服務(wù)業(yè)，市場(chǎng)化和產(chǎn)業(yè)化程度低，發(fā)展相對(duì)滯后，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較弱。

3、喪失民族產(chǎn)業(yè)的品牌。外資憑借其在資本和技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，要求并購(gòu)后的企業(yè)使用外來品牌或是創(chuàng)新品牌。外商通過減少中方品牌宣傳費(fèi)、減少或中止技術(shù)開發(fā)投入、降低產(chǎn)量等手段，使國(guó)有品牌逐漸衰落甚至消失，在洗滌用品、移動(dòng)通訊、飲料等行業(yè)尤為突出。如洗衣粉“碧浪”、“汰漬”品牌就是外資控股并購(gòu)國(guó)內(nèi)“白貓”、“高富力”廠家后推出的新品牌；“摩托羅拉”、“諾基亞”、“愛立新”等外資品牌占有四分之三以上的移動(dòng)通訊市場(chǎng)：“可口可樂”和“百事可樂”及其系列產(chǎn)品也已經(jīng)占據(jù)了國(guó)內(nèi)大部分飲料市場(chǎng)。隨著國(guó)外著名品牌的大量進(jìn)入，外資不僅在很大程度上壟斷了我國(guó)市場(chǎng)，而且還給我國(guó)發(fā)展自己的品牌產(chǎn)品及其產(chǎn)業(yè)的安全增加了很大的難度。

4、并購(gòu)監(jiān)管政出多門。我國(guó)現(xiàn)行的外資并購(gòu)?fù)顿Y項(xiàng)目的審批，特別是那些不涉及固定資產(chǎn)投資的項(xiàng)目，比如服務(wù)貿(mào)易，不需要經(jīng)過國(guó)家發(fā)改委的項(xiàng)目審核或?qū)徟h(huán)節(jié)。美國(guó)凱雷并購(gòu)徐工、法國(guó)賽博(SEB)并購(gòu)蘇泊爾等外資并購(gòu)案一度引起市場(chǎng)高度關(guān)注，也引起國(guó)內(nèi)許多人士對(duì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)安全的擔(dān)心。

5、造成人才和技術(shù)的流失。邁克爾，波特(Potter，1990)在“國(guó)家鉆石”理論中強(qiáng)調(diào)了生產(chǎn)要素對(duì)于實(shí)現(xiàn)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的重要性。外資憑借其優(yōu)厚的待遇，吸引大批優(yōu)秀的人才進(jìn)入外企，這些流入外企的人員大多是經(jīng)過數(shù)年培訓(xùn)并且卓有成效的高級(jí)技術(shù)或管理人員，從而造成人才的過度流失：外資加緊對(duì)我國(guó)的龍頭行業(yè)和核心企業(yè)的并購(gòu)，并且出現(xiàn)了明顯的獨(dú)資化趨勢(shì)。外資將并購(gòu)后企業(yè)的核心技術(shù)壟斷起來，致使我國(guó)辛苦研制的技術(shù)無成本讓渡國(guó)外。

三、我國(guó)保障產(chǎn)業(yè)安全的對(duì)策

(一)加快企業(yè)自身品牌與創(chuàng)新意識(shí)

為保持國(guó)內(nèi)企業(yè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，需要加大企業(yè)自身的科研力度，進(jìn)一步提高企業(yè)的品牌意識(shí)。企業(yè)品牌越有知名度、美譽(yù)度，新技術(shù)的產(chǎn)品就越有競(jìng)爭(zhēng)力和生命力。加快自主品牌創(chuàng)新與自主技術(shù)創(chuàng)新，充分利用并購(gòu)的潛在優(yōu)勢(shì)，加快自身自主創(chuàng)新的步伐，培養(yǎng)自己的核心技術(shù)和優(yōu)勢(shì)。在中國(guó)的企業(yè)隊(duì)伍中，多多出現(xiàn)象海爾、聯(lián)想、南汽這樣的大企業(yè)和集團(tuán)，打出本國(guó)企業(yè)的品牌，躋身國(guó)際市場(chǎng)行列。

(二)制定某些行業(yè)的準(zhǔn)入和禁入制度

加強(qiáng)對(duì)外資并購(gòu)國(guó)有企業(yè)的審查和審核制度，涉及到的行業(yè)包括重大裝備制造、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬、化工、勘察設(shè)計(jì)、科技等領(lǐng)域，按照今年通過的反壟斷法要求，除進(jìn)行反壟斷審查外，還應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行國(guó)家安全審查。采取措施保護(hù)這些領(lǐng)域的重點(diǎn)企業(yè)，不能放松警惕。從嚴(yán)審查外資對(duì)核心產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)，限制外資并購(gòu)的股權(quán)比例，如軍工國(guó)防科技、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運(yùn)、金融、文化等行業(yè)；有關(guān)國(guó)家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，幾年進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，滿足企業(yè)自身以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)安全的需要。

(三)建立產(chǎn)業(yè)安全預(yù)警機(jī)制

關(guān)于產(chǎn)業(yè)安全預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，國(guó)務(wù)院應(yīng)建立重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)安全預(yù)警機(jī)制：行業(yè)應(yīng)依托各個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)，建立行業(yè)安全預(yù)警機(jī)制，考慮我們重點(diǎn)關(guān)注的產(chǎn)業(yè)，如石油、煤炭、電力等能源行業(yè)、有色金屬行業(yè)、港口水運(yùn)產(chǎn)業(yè)、機(jī)械制造業(yè)中的龍頭企業(yè)、汽車制造業(yè)、高端計(jì)算機(jī)整機(jī)行業(yè)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求大的家電、手機(jī)、造紙、醫(yī)藥、批發(fā)零售業(yè)等產(chǎn)業(yè)。關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)，在安全上不能有任何疏忽。不僅對(duì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)目前的安全狀態(tài)做出評(píng)估，而且能對(duì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)未來若干年的安全趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)，能夠及時(shí)將相關(guān)安全信息傳遞給中國(guó)的企業(yè)。

(四)成立聯(lián)合的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

根據(jù)并購(gòu)的行業(yè)范圍，我國(guó)可以設(shè)置聯(lián)合的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。聯(lián)合的監(jiān)管機(jī)構(gòu)由專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各部門聯(lián)合參與。如：外國(guó)投資審查聯(lián)合委員會(huì)，其職能為外資并購(gòu)的行業(yè)審查進(jìn)行牽頭工作，加強(qiáng)審查工作的嚴(yán)密性。如：涉及金融并購(gòu)的由財(cái)政部和銀監(jiān)會(huì)配合：涉及國(guó)企并購(gòu)的由國(guó)資委配合：涉及上市公司的由證監(jiān)會(huì)配合。

(五)發(fā)展高等教育，建立人才的培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制

波特認(rèn)為，在任何時(shí)期，天然的生產(chǎn)要素都沒有比被創(chuàng)造、升級(jí)和專業(yè)化的人為的要素條件更為重要，對(duì)國(guó)家而言，能創(chuàng)造出生產(chǎn)要素的機(jī)制遠(yuǎn)比擁有生產(chǎn)要素的程度重要，面對(duì)人才的流失并不可怕，關(guān)鍵是要建立起人才的培養(yǎng)機(jī)制。一是要大力發(fā)展高等教育，培養(yǎng)能夠面向國(guó)際化的高素質(zhì)創(chuàng)新型人才：另外要建立用人留人機(jī)制：人才和一般的員工區(qū)別對(duì)待，形成重視人才、重用人才的機(jī)制，保持并培育我國(guó)的人力資源優(yōu)勢(shì)。

四、結(jié)束語

對(duì)待外資并購(gòu)與產(chǎn)業(yè)安全的問題。不能由于外資并購(gòu)的負(fù)面影響，把所有的并購(gòu)資本拒之門外，更不能忽視有利的并購(gòu)帶給我國(guó)的機(jī)遇和有利效應(yīng)。跨國(guó)并購(gòu)中的產(chǎn)業(yè)安全防范，是對(duì)于那些惡意的壟斷性的收購(gòu)，加以抵制，做到“為之于未有，防之于未亂”。