中國保險公司技術效率影響因素分析

摘要:本文應用中國境內57家壽險、產險公司的技術效率，建立計量經濟學模型并應用EVIEWS軟件對影響保險公司技術效率的若干因素進行了經驗分析，結果表明對保險公司技術效率影響較大的因素

關鍵詞:保險;技術效率;DEA;計量模型

一、引言

隨著國有保險公司的股份制改造和2001年加入WTO后中國保險市場逐步開放直到2004年完全開放，保險公司的經營效率問題日益成為理論界、實務界和監管部門關注的焦點。

本文試圖對保險公司技術效率的影響因素作具體分析，以解釋和確認影響效率的因素、影響方式和影響程度，為防范保險業的經營風險、提高技術效率、從而為保險業的可持續改革發展提供決策依據。

二、保險公司效率值的測算

1.指標選取

首先，必須滿足DEA評價的要求，客觀反映被評價對象的競爭力水平；其次是從技術上應避免投入以及產出及內部指標具有較強的線性關系；最后是指標數據的重要性和可獲取性。

2.實證研究樣本

本文選取2004-2005年國內57家壽、產險公司作為研究樣本數據來源于2005-2006年的《中國保險年鑒》各保險公司的資產負債表和損益表。

3.模型選取

本文選用基于投入的BCC模型（Tim Coelli，1998; William W. Cooper，2000）測算技術效率。BCC模型是由Banker， Charnes Cooper提出的一種可變規模報酬（VRS）的DEA模型，并以三人名字的第一個字母命名。

DEAP軟件求解的技術效率值作為第二階段回歸模型中的因變量。

三、影響中國保險公司效率的因素

一般認為，影響保險公司效率的主要因素有，第一，宏觀經濟因素，如經濟景氣指數、通貨膨脹率、利率等；第二，行業因素，保險市場的市場結構、市場競爭程度、政府對于保險業的監管程度等；第三，保險公司基本特征如規模、人員等；第四，其它因素，如整個的金融結構、制度演進等。從國內外對于保險業效率的決定因素來看，主要集中在保險公司基本特征和行業因素這兩個方面。

四、效率影響因素檢驗模型的構建

因變量為運用DEA方法測算出的2004-2005年我國境內包括財產保險公司和人壽保險公司在內的57家公司的技術效率值（TE）。

根據保險公司的經營管理理論并結合我國保險業的實際情況，以及數據完整性的全面考慮，影響保險公司的效率估值的因素設定為：資產總額（ASSET）、人員總數（YG）、人均保費（BF）、資產利潤率（ROA=凈利潤/資產總額）；WZ表示具有外資背景的保險公司，當一家公司是合資企業或一家海外保險公司的子公司時，WZ為1，否則為0；SX表示保險公司經營的業務類型，若一家保險公司為壽險公司時，SX為1，若為產險公司，則SX=0。

計量經濟學模型（李子奈，2000）如下：

t和i分別表示年份和樣本公司。本文選取2004-2005年的57家壽險、產險公司作為實證樣本。

五、EVIEWS回歸結果及分析

資產總額。保險公司的資產規模與技術效率成負相關，而且顯著性較高，這意味著資產規模較大的保險公司的技術效率并不是想象中的很高。保險公司單純追求規模，不講效率可能付出代價，這種代價不僅有人力、物力和財力的消耗，還有各種保險資源的耗費。

員工總數。員工總數與技術效率正相關，但相關系數很小，并且回歸的t檢驗值不顯著，但不能由于回歸結果就得出保險業發展與員工無關的結論，在激烈的市場競爭中，保險公司的發展戰略、市場品牌和客戶定位等等需要靠人來運作、整合，人才是企業可持續發展的重要因素，良好的人才形成制度與機制、一定規模與實力的人才隊伍是保險公司真正的核心競爭力。

人均保費。人均保費與保險公司技術效率成正相關，并且t檢驗下顯著性很高，與的假設一致。表明人均保費收入，即勞動生產率是影響效率的重要因素。

資產利潤率。本文回歸結果支持公司的效益與公司的效率成正相關關系的假設，而且t檢驗的顯著性水平較高，這說明保險公司的效益是提高效率的目標，二者成正相關關系。

經營業務類型。經營壽險可提升效率，這與DEA測算出的壽險公司效率普遍高于產險公司的技術效率是一致的，但T檢驗的顯著性較差。

公司背景。具有外資背景的公司的虛擬變量與技術效率因變量負相關。理論上，隨著中國保險市場的完全開放，再加上外資背景的公司具有先進的技術水平、管理理念等優勢，另外，中國的制度政策也在一定程度上對其產生了影響。

六、結論

公司員工人數、人均保費、資產利潤率、經營壽險業對公司的技術效率有正影響。其中員工總數和經營壽險業務的顯著性較差，而且員工人數對保險公司的技術效率幾乎沒什么影響。公司規模對經營效率產生了負影響，不過這個影響非常小，也體現了經營規模的地位在逐步下降，這與保險市場高效發展的新要求是不矛盾的。具有外資背景對公司技術效率有負的影響，但其顯著性很差。這與國外及前人對非保險業研究的結果不同，但這涉及到保險行業自身的特殊性。

參考文獻：

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