抓住百年機遇，出手布局國際金融界

一百年后的歷史學家在論述21世紀初的世界歷史時，將不惜筆墨描述和分析2008年。2008年不僅見證了北京奧運會的圓滿舉辦，2008年還見證了發生在美國的百年罕見的金融大危機。如果說北京奧運會是復興的中國全面走向世界舞臺的閃耀亮相，金融危機則很可能成為動搖美國世界第一經濟強國地位的重要轉折點。

此次肇始于2007年的金融危機，出人意料地將美國的一系列主流金融機構拉入了泥潭，其影響不僅覆蓋了花旗集團、華盛頓互惠銀行、美聯銀行等商業銀行，也包括了85年歷史的貝爾斯登、158年歷史的雷曼兄弟等老牌投資銀行，不僅波及了獨霸美國房地產金融業的地產融資公司——房利美、房地美，甚至還包括了美國主流保險公司，如AIG。如此大規模的金融危機，遠遠超出了包括監管者在內的業內人士的預料。在這種情況下，美國聯邦政府也只能有選擇性地援助對本國經濟有重大影響的金融機構，而塒雷曼見弟公司這樣的老牌投資銀行只能旁觀。一點不夸張地說，此次金融危機是美國金融業所承受的最大的打擊。

而對美國的金融危機，中國的政府、金融界應該做些什么呢?

當然，首先，我們應該分析如此巨大的金融危機會對中國經濟、金融界會產生怎樣的影響。短期看，這種影響比較有限，因為中國金融界在美國金融機構的投資量較小，并且這些投資大都是有擔保的債權投資，其風險相對較小。長期看，對于美國金融危機后期會出現大量資金從中國逆向流往美國市場的可能性，我們也應該做好準備。

同時，我認為，面對如此重大的美國金融危機，中國政府和金融界最應該做，并且應該馬上做的是，積極主動出手，尋找投資機會，完成在美國主流金融機構戰略布局的目標。這其中，有三層重要的理由。

第一，金融業在經濟全球化的過程中將扮演越來越重要的角色，未來，資金的跨境流動一定會越來越自由，流動量會越來越龐大，金融服務業一定會伴隨著實體經濟的國際化而越來越國際化，領先的投資銀行、商業銀行及其他金融機構一定會在更深、更廣泛的范圍內在全球各地經營，這是任何一次金融和經濟危機所不能逆轉的大趨勢。在這一趨勢中，如果中國的金融機構不積極主動地介入國際金融機構，那么，一定會被國際金融機構整合乃至吞并，所以我們必須做好準備，讓國內金融機構以股權投資的形式逐步介入國際金融機構。

第二，中國經濟未來30年的發展，將是中華民族能否實現偉大復興的關鍵，而其中最大的風險之一，毫無疑問便是中國金融系統的穩定。一旦金融系統發生危機，中國經濟蓬勃發展的局面很可能出現巨大的逆轉和嚴重的倒退，亞洲金融危機和90年代日本金融大蕭條的慘痛教訓難道不是歷歷在目嗎? 而中國金融系統的重大危機很可能來自國際金融機構的投機行為。防止國際金融機構過度投機的有效措施之一，便是獲取對其行動的知情權甚至控制權。國內機構如果能夠對國際主流金融機構有一定的股權投資，不僅能獲取這樣的權力，也可以獲得對方寶貴的經營經驗，對于國內金融機構，這也是非常重要的學習機會。

第三，當前在美國發生的重大金融危機，為中國提供了百年難得的機遇。在正常情況下，受政治影響，美國主流金融機構對來自中國等國家的投資并不歡迎甚至抱有敵意，而在危機之下，這種考慮自然會讓位于對資金的需要。雷曼兄弟的CEO理查德．福爾德(Richard Fuld)在其公司宣布破產保護之前，每天從早晨6點到晚上12點給全球各地的投資者打電話尋求資助，整個美國金融界也陷入恐慌中，恐慌時，政治考慮會退為次要。更重要的是，目前掌管美國經濟大權的是曾經的華爾街巨子亨利·保爾森，控制美聯儲的是著名經濟學家伯南克，這兩位美國金融界領袖一個對中國政治經濟非常了解，另一個則是理性的學者，他們對中國的投資持有相對友好、理性的態度，而在今年的美國總統大選之后，美國財長將肯定易人，其對中國投資的態度很可能發生大的變化，因此，當前是投資美國金融機構的一個寶貴機遇。