中小企業外部融資難的原因分析及建議

薛　飛

摘要：本文先分析了中小企業在國民經濟中的重要性，然后分析了中小企業外部融資難的原因，最后從中小企業自身和政府兩個方面提出了幾點建議。

關鍵詞：中小企業外部融資銀行貸款信用

一、中小企業的重要性

中小企業已成為支撐和推動經濟增長、緩解就業壓力的重要力量。隨著中小企業的發展，其對資金的需求也越來越大，但在當前國際金融危機的影響下，中小企業的融資難、貸款難的問題更加突出，如何為中小企業提供更好的支持，已經引起了各界的高度重視。

目前，中小企業占全國企業總數的99％以上，創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60％左右。同時，中小企業提供了75％以上的城鎮就業崗位。國有企業下崗失業人員80％在中小企業實現了再就業，中小企業和非公有制經濟已成為一些高校畢業生就業的重要渠道，為緩解就業壓力。另外，我國65％的發明專利、75％以上的企業技術創新、80％以上的新產品開發，都是由中小企業和非公有制經濟完成的。

然而，中小企業享有的銀行貸款資源不到1／5，而且，這些資金基本上是短期的，主要是用來解決臨時性的流動資金，很少用于項目的開發和擴大再生產等方面，中小企業比較難獲得長期、穩定的資金保障。據統計，只有2％-3％左右的中小企業才能拿到兩年以上固定資產貸款。

二、外部融資困難的原因

1.自身經營風險較大且信用觀念薄弱。中小企業經營規模小、自有資本較少、負債較多、生產技術落后，企業經營面臨較大的風險。而銀行貸款的風險管理責任追究日益強化，使得許多基層銀行存在“惜貸”心理，信貸員為了避免日后的企業違約風險，便嚴格控制對中小企業的貸款，以減少壞賬隱患。加上中小企業信用觀念薄弱。許多中小企業還款意識淡薄，人員素、還款能力差，銀行更愿意貸款給信用良好的大型企業，因此種小企業融資面臨很大的困難。

2.財務不透明，缺少足夠的抵押資產。許多中小企業財務透明度低且不規范，加上多中小企業還款能力差、還款意識淡薄，銀行對這些企業的財務狀況、經營業績、貸款資金用途及發展前景等情況難以了解，不敢輕易提供信貸支持。此外，中小企業缺少足夠的抵押資產，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。如果不能提供抵押和擔保，中小民營企業因難于滿足金融機構的貸款條件，獲得貸款的機會大大降低。

3.金融危機的影響。由于金融危機的影響，市場波動較大、能源和原材料價格上漲，企業的生產成本增加；而人民幣升值，使得國外需求量減少，企業出口量減少，這就加劇了中小企業的融資需要。此外，銀行本身受到次債的影響，加上房地產按揭貸款的壞賬大幅提高，從控制自身風險角度出發，惜貸現象非常嚴重，中小企業從銀行貸款的成本大大提高。

三、關于企業外部融資的建議：

從政府角度分析：

中小企業融資暢通離不開政府的扶植和支持，政府在中小企業融資體系建設及完善方面發揮了重要的作用。

1.健全相關法律法規。政府應盡快健全中小企業法律體系，進一步完善各項相應的政策法規。以《促進法》為指導，制定《中小企業擔保法》、《中小企業融資法》等一系列相配套的法律來提高中小企業的地位，確保中小企業的權益，使中小企業的各種融資渠道都有法可依。

2.完善以政府為主體的信用擔保體系。建立風險防御機制，各級財政應該安排一定的專項資金，建立信用擔保補償基金；完善中小企業的信用再擔保制度，建立再擔保基金，幫助擔保機構分散風險；鼓勵不同經濟成分的資本參與擔保公司的投資，形成多元化多層次的信用擔保體系；對符合條件的中小企業信用擔保機構，特別是一些比較小的信用擔保機構，給予政策上的支持。

3.盡快建立和完善為中小企業服務的金融體系，改變中小企業融資單一依賴銀行的局面。

一方面，要積極開發國有銀行對中小銀行的信貸支持措施，拓展面向中小企業的存貸款業務，加大貸款投入。另一方面，要根據各地區具體情況，建立各種中小金融機構和完善現有銀行功能，構建新型金融體系。此外，針對處于不同發展階段的中小企業提供不同的個性化的融資產品，加大金融產品研究和創新，加大對中小企業的信貸支持和服務。

4.給予中小企業更多的資金支持，如稅收優惠，財政補貼，優惠貸款等，對一些高新技術和關系到國計民生的企業，國家可以調撥更多的專項資金支持，從而為中小企業融資提供良好的保障。

從中小企業自身角度分析：

(1)加強企業誠信建設，建立透明真實的財務制度，減少信息不對稱的現象。企業要切實提高其信用意識和信用水平，遵紀守法、講求誠信、履行社會責任，樹立良好的企業形象。

(2)拓展融資渠道，多方面進行融資。逐步規范民間融資，拓寬中小企業融資渠道，是解決中小企業融資難的補充途徑在當前金融危機的背景下，拓展多元化融資渠道，有利于企業廣泛吸收利用各種閑散資金，獲得良好的資金支持。

(3)規范內部管理，減少資金占用。企業要根據市場變化進行生產，降低原材料、運輸成本、減少不必要的資金支出，盡量減少庫存，實施規范化生產，提高生產和資金的使用效率；企業還要及時銷售產品，回籠資金，提高資金流轉率，此外還應該加強應收帳款管理，降低壞賬率，從而降低風險，提高企業的經營效率和融資能力。

(4)提高自身競爭力和自主創新能力提高企業管理水平和員工素質。中小企業只有不斷提高自身經營能力，才能有足夠的利潤償還貸款，也才能取得銀行的信用，從而在根本上解決融資難的問題不要盲目投資，保證資金鏈的合理運行。

參考文獻：

[1]付峰、張在旭.緊縮貨幣政策下中小企業融資問題探討.財會通訊2009(17)

[2]金迎春、陸江濤浙江中小企業融資困境的成因及解決途徑.中共杭州市委黨校學報2009(03)