金融危機對我國商業銀行風險管理的啟示

鄭橋佳

摘要：美國次貸危機的全面爆發引發了全球性的金融危機。本文簡單介紹了此次危機爆發的原因，認為其根源為銀行對房地產業的過度信貸以及金融衍生工具的濫用，背后透露的是監管者，金融機構和個人對金融風險的忽視。通過對危機原因的分析。以及我國商業銀行自身風險管理存在的問題，得出此次金融危機對我國銀行風險管理的唐示。

關鍵詞：次貸危機商業銀行風險管理

一、金融危機的成因——對風險管理的漠視

此次金融危機的根源，概括起來就是在刺激經濟的政策和目標之下，信貸的過度以及信用風險互換等衍生工具的濫用，最終導致危機的惡化。在這整個過程中貫穿的是，包括監管者、金融機構和個人在內，各方都嚴重的忽視了風險管理因素。產生次級債的直接原因主要有三點，即“資產過度證券化”，“杠桿效應”和“政府監管不力和錯位”。而所有這些問題總的來說可以歸結為對風險管理的忽視。

金融機構特別是投資銀行和對沖基金，在追求業績的目標驅動下，片面追求業務規模和業務利潤的快速增長，而忽視風險甚至無視風險，道德風險和逆向選擇在金融行業更加普遍，從業人員的道德水準與風險管控水平下降；另一方面，金融機構對金融衍生工具過分信任，認為一切風險可以通過工具創新轉嫁給別人，忽視了衍生工具內在的風險，最終導致金融風險被成倍地放大。

低收入人群在消費信貸的刺激下，對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務能力弱小的現實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。

從監管者的角度，由于長期的經濟繁榮和市場繁榮，自由主義的理念在監管者的頭腦中占據上風，放松管制讓金融更加自由化成為這一階段監管者的核心價值觀。從長遠看，問題的本質不在于如何限制金融業的創新步伐，而是在于如何強化金融機構的內部控制和風險管理，如何提升監管機構監管金融風險的能力。

二、我國商業銀行風險管理存在的問題

(一)風險管理理念、風險管理方法存在差距

由于我國商業銀行風險管理起步比較晚，風險管理人員在風險管理理念方面還不能滿足業務快速發展、風險管理日益變化的需要。具體體現在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作風險等重視不夠。二是缺乏在風險管理過程中實施差別化的理念，忽略了不同業務、不同地區之間存在的差異，不僅不能管理好業務風險，反而容易產生新的風險。

(二)風險管理工具方法落后

目前國際金融市場上，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創新業務在銀行業務中占據著越來越大的比重：另一方面，金融風險與市場不確定性不斷增強，銀行風險管理日趨復雜，為此國際銀行大量運用數理統計模型、金融工程等先進方法進行風險管理。

(三)高素質風險管理人才缺乏

現代風險管理知識含量高、技術性強，它要求銀行從事現代風險管理的人員必須具各很高的綜合素質，經過嚴格的專業訓練，才能勝任本職工作，而我國商業銀行與此要求相適應的風險管理人員十分匿乏，風險管理人員數量較少，缺乏精通風險管理理論和風險計量技銜的專業人才。金融工程師或金融科學家更是鳳毛麟角，沒有形成職業化的風險管理人才隊伍。

(四)風險管理信息系統建設嚴重滯后

目前，我國商業銀行的風險管理信息系統建設嚴重滯后，主要表現在信息、數據收集滯后且不完善，銀行不能掌握企業最新的生產銷售情況，財務狀況和市場的變化情況，數據資料不足導致風險管理的基礎薄弱，而基礎數據的不統一和準確性差又導致不僅高層次的風險分析(信貸資產組合分析)無法展開，即便是簡單的分析工具也因為數據質量差而使分析結果缺乏可信度。對于個人也為建立起真正的信用數據庫，缺乏對客戶的了解。

三、金融危機對我國商業銀行風險管理的啟示

全球金融危機帶來劇烈的市場動蕩，對我國商業銀行的風險管理與防范提出了更高的要求。我國商業銀行應充分重視全球金融危機的教訓，及時采取措施，解決我國銀行業當前存在的問題。

(一)商業銀行應努力防范和化解由金融創新所產生的金融風險

全球金融危機警示我們要審慎地進行金融創新，做好風險管理，通過風險管理使資金得到合理地運用，讓更多的人得到便利的融資。通過制定和完善相關的金融政策和法律，用市場需求來檢驗各種創新業務，商業銀行應及時建立并調整其金融創新機制，并在此基礎上建立有效的風險預防體系以及嚴格的后續監督機制，保證對創新的業務能夠得到有效的監督，避免金融風險的基礎上，加大金融創新力度。

(二)建立風險預警機制，重視信貸風險的早期防范

商業銀行應改變陳舊觀念，重視對信貸風險的早期防范，通過建立風險預警機制，加強對貸款者審查和監控。商業銀行可以成立專門的委員會對資信情況進行審核，通過現代計量方法和模型對客戶進行動態評估，使市場參與者掌握有關風險和資本的最新信息，正確處理好風險管理與提高效率的關系。

(三)強化金融監管特別是對金融創新產品的監管

次貸危機的爆發原因之一就是對紛繁復雜的資產證券化金融創新產品缺乏有效的監管，導致危機的進一步深化。金融創新產品從產生的那天起就是為了逃避金融監管，從監管失位中獲利。同時還需對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監督，推動商業銀行風險管理的科學化。

(四)加大信息披露的力度和范圍

新巴塞爾資本協議將市場約束列為銀行風險管理的第三個支柱，特別強調了對銀行信息披露的要求。銀行信息披露既要考慮強化市場約束、規范經營管理的因素，又要考慮到信息披露的安全性與可行性。為規范信息披露工作，國有商業銀行應該進一步修改和完善信息披露制度，加大信息披露的力度和范圍，使信息的關聯方能夠充分了解信息和其中蘊藏的風險。

參考文獻：

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