人民幣：勇敢地走出去

徐洪才:首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)證券期貨研究中心主任、金融學(xué)教授；清華大學(xué)國際工程項(xiàng)目管理研究院特聘教授；1996年獲中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位；曾就職于中央銀行、證券公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和中國石化集團(tuán)；兼任清華大學(xué)、北京大學(xué)EMBA和EDP金融課程主講教授。

走進(jìn)徐教授的書房，迎面而來的是占滿整面墻的書櫥，《西歐金融史》、《全球資本主義危機(jī)》、《在不確定的世界》等，其間還夾雜著《于丹〈論語〉心得》?？梢?，徐教授不僅寫書，自己也嗜書如命。

在接受本刊專訪的過程中，徐教授頻繁地將自己比作是“指出皇帝新裝的頑童”。他說，如果沒人想做或是敢做這個(gè)“頑童”，那么就讓我來做吧，總得有人指出來“皇帝是什么也沒有穿的”。徐教授的博客首頁上寫著這樣一句話——致力于中國人民的教育事業(yè)和增強(qiáng)中華民族的金融意識(shí)。而他也正在為此而努力著。

金融亮劍

2008年，全球金融危機(jī)爆發(fā)；2009年，美國經(jīng)濟(jì)大幅衰退。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，美國出了問題，各國都難以獨(dú)善其身。中美之間有著巨大的貿(mào)易額，中國已經(jīng)成為美國最大債權(quán)國。中國的金融體系和整體經(jīng)濟(jì)受到多大的影響，該不該推動(dòng)人民幣的國際化，一時(shí)間眾說紛紜。

徐教授新近著就的《大國金融方略》一書為讀者撥開金融運(yùn)作的重重迷霧，該書的內(nèi)容由副標(biāo)題——中國金融強(qiáng)國的戰(zhàn)略和方向——便可窺一斑。該書的扉頁上寫著這樣一句話：謹(jǐn)以此書獻(xiàn)給為中國和平崛起而辛勤勞作的人們。用徐教授自己的話來說：“我并不是為了找一個(gè)噱頭，近幾年來我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展主要是依賴制造業(yè)出口，但這卻是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中最為低端的一個(gè)環(huán)節(jié)，在我們的人民通過辛勤勞作創(chuàng)造了一塊錢利潤的同時(shí)，卻給美國這樣的發(fā)達(dá)國家創(chuàng)造了9塊錢的利潤，它完全是在坐享其成?！?/p>

此外，《大國金融方略》一書中這樣寫道：建立合理的國際金融新秩序，核心問題是美國是否會(huì)讓步。在涉及多元貨幣體系、規(guī)則制定與投票權(quán)分配等方面，美國顯然不會(huì)自愿放棄自己的霸主地位。要從根本上解決問題，中國需要進(jìn)一步積累實(shí)力，更需要政治家拿出勇氣、智慧和耐心，跟美國霸權(quán)主義作堅(jiān)決的斗爭。

徐教授在接受本刊記者采訪的時(shí)候表示：美國一直在鼓吹中國應(yīng)進(jìn)一步開放金融市場，但美國參眾兩院的法律卻明文規(guī)定：嚴(yán)格限制外資持有美國金融機(jī)構(gòu)的股份，最多不能超過10%。這是典型的金融霸權(quán)主義，赤裸裸的兩套標(biāo)準(zhǔn)。

目前，雖然中國金融市場功能并不完備，還屬于一個(gè)典型的新興市場，但在大國博弈的過程中我們不應(yīng)畏首畏尾，而是主動(dòng)尋求機(jī)會(huì)、敢于表現(xiàn)自身實(shí)力。唯有如此，才能打破舊的格局。

人民幣該不該國際化

《大國金融方略》一書此時(shí)出版，恰逢其時(shí)。此書深入淺出，可提高非金融專業(yè)讀者的金融意識(shí)；對于專業(yè)讀者來說，更是大有裨益。書中對于人民幣國際化這一問題做了精辟的分析。

《財(cái)經(jīng)文摘》：《大國金融方略》這一書名中的“大國”二字，是不是指中國已經(jīng)是金融強(qiáng)國？

徐洪才：顧名思義，“大國”是指“強(qiáng)大的國家”或“偉大的國家”。 從狹義的角度來看，中國擁有構(gòu)成大國的人口和國土面積，無疑是一個(gè)大國。但從廣義上來說，中國還只是一個(gè)處于發(fā)展過程中的潛在的大國。中國的金融市場容量較小，金融制度也不完善；走向金融大國之路，離我們還十分遙遠(yuǎn)。中國是經(jīng)濟(jì)大國，但還不是經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，更不是金融強(qiáng)國。在未來30年里，中國能否和平崛起，關(guān)鍵要看中國的金融實(shí)力。

《財(cái)經(jīng)文摘》：您怎樣看待人民幣國際化的問題？

徐洪才：中國被動(dòng)持有大量的美國國債，實(shí)際上是美國利用美元為國際貨幣的優(yōu)勢，挾持和綁架了全世界。它的道理十分簡單：“如果你敢拋售，我們就一起完蛋。”一國貨幣的國際化對于提升該國的國際經(jīng)濟(jì)與政治地位有著不可替代的重要作用。也就是說，一國貨幣成為國際貨幣，是該國崛起和成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的前提條件之一。因此人民幣國際化勢在必行，而眼下全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)給中國提供了一個(gè)良好的時(shí)機(jī)。

《財(cái)經(jīng)文摘》：這是否意味著人民幣已經(jīng)具備了國際化的基本條件？

徐洪才：條件基本具備。現(xiàn)在，中國是全球第三大經(jīng)濟(jì)體。如果中國繼續(xù)保持目前的經(jīng)濟(jì)增長，很可能于2030年超越美國，成為全球第一大經(jīng)濟(jì)體。此外，按狹義貨幣發(fā)行量排序，人民幣發(fā)行量居世界第三位；按廣義貨幣發(fā)行量排序，人民幣發(fā)行量居世界第四位。

由此可見，人民幣已躋身全球五大貨幣之列。而在歐元、美元、日元、人民幣和英鎊這五大貨幣中，僅有人民幣是唯一不能自由兌換的貨幣。這與中國現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力和貨幣發(fā)行規(guī)模極不相稱。

全球金融危機(jī)，為人民幣國際化提供了良好時(shí)機(jī)。目前，美國的霸主地位遭到動(dòng)搖，美元遭遇信任危機(jī)，各國都在謀求更安全幣種和儲(chǔ)藏貨幣的多元化。人民幣的國際化正好適應(yīng)了當(dāng)前國際金融發(fā)展潮流和需要。

《財(cái)經(jīng)文摘》：在推動(dòng)人民幣國際化的過程中中國應(yīng)該采取哪些策略？

徐洪才：我認(rèn)為最重要的有以下幾點(diǎn)：第一，中國要逐步擺脫美元對人民幣的負(fù)面影響。如果人民幣過多地依附于美元和缺乏獨(dú)立性，將會(huì)限制人民幣的國際化發(fā)展空間。第二，采取先區(qū)域化、后國際化的策略，充分發(fā)揮上海和香港國際金融中心的作用，謀求在亞太地區(qū)和周邊國家的國際儲(chǔ)備貨幣地位。第三，要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，建立一個(gè)內(nèi)需驅(qū)動(dòng)型和消費(fèi)拉動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。第四，建立一個(gè)功能完備的多層次金融體系。第五，逐步放松外匯管制，穩(wěn)步推進(jìn)金融市場的對外開放。