企業(yè)資本保全觀淺析

[摘 要] 資本保全觀的發(fā)展與企業(yè)權(quán)益理論的發(fā)展具有高度的關(guān)聯(lián)性和內(nèi)在的一致性，未來(lái)資本保全觀的發(fā)展趨勢(shì)是企業(yè)總體資本的保全。同時(shí)，資本保全觀在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到新的運(yùn)用。

[關(guān)鍵詞] 資本保全觀 權(quán)益理論 總體資本保全

探討資本保全觀具有很強(qiáng)的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。當(dāng)前我國(guó)正處于通貨膨脹時(shí)期，物價(jià)普遍上漲，由于按歷史成本計(jì)量資產(chǎn)，很可能導(dǎo)致將本作利分配出去，使企業(yè)的資本受到侵蝕。因此正確的認(rèn)識(shí)資本保全概念并將其運(yùn)用于企業(yè)日常的財(cái)務(wù)管理決策中尤為重要。

一、現(xiàn)有的資本保全觀

資本保全觀的基本內(nèi)容取決于對(duì)企業(yè)資本這一概念的界定。而企業(yè)資本概念在很大程度上受權(quán)益理論的影響。因?yàn)闄?quán)益理論是對(duì)會(huì)計(jì)個(gè)體的權(quán)益性質(zhì)的看法，不同性質(zhì)的權(quán)益關(guān)系構(gòu)成了企業(yè)的資本關(guān)系，所以企業(yè)資本保全觀和企業(yè)權(quán)益理論具有高度的關(guān)聯(lián)性和內(nèi)在的一致性。現(xiàn)有的資本保全理論更迭發(fā)展過(guò)程如下：

1.財(cái)務(wù)資本保全理論。財(cái)務(wù)資本保全理論是以財(cái)務(wù)資本概念為基礎(chǔ)，將資本視為業(yè)主投入企業(yè)的貨幣。它是與業(yè)主權(quán)益理論一致的。在業(yè)主論下，這種要求維護(hù)的最低利益就是業(yè)主自身的財(cái)富。

2.實(shí)物資本保全理論。實(shí)物資本保全理論是對(duì)投入資本的生產(chǎn)能力的保全。它是與主體論相一致的。在主體理論中，只有當(dāng)期末生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力超過(guò)期初生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力時(shí)，超出的那部分才被算做收益，用來(lái)分配，這樣才不會(huì)影響企業(yè)的后續(xù)運(yùn)作。

3.新的資本保全觀衍生理論。這些理論包括各種無(wú)形資本保全理論、虛擬資本保全和資本風(fēng)險(xiǎn)保全等。這些新的資本保全觀是與企業(yè)論相一致的。它更強(qiáng)調(diào)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和企業(yè)相關(guān)群體的利益。所以在這種理論下更關(guān)注企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。當(dāng)某項(xiàng)新的資本產(chǎn)生并進(jìn)入企業(yè)后，必然會(huì)在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)化為一種新的資產(chǎn)品種參與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造，而且隨著該資產(chǎn)品種在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中地位的提高而被提出保全要求。因此，相關(guān)資本的保全理論就會(huì)隨之產(chǎn)生。

二、資本保全觀未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的理論分析

如上文所述，企業(yè)資本保全觀和企業(yè)權(quán)益理論具有高度的關(guān)聯(lián)性和內(nèi)在的一致性。隨著權(quán)益理論的發(fā)展，人們對(duì)會(huì)計(jì)領(lǐng)域內(nèi)的資本概念認(rèn)識(shí)逐步的深入，新的資本保全觀就出現(xiàn)。因此，我們可以從權(quán)益理論的發(fā)展來(lái)看資本保全觀的發(fā)展趨勢(shì)。

會(huì)計(jì)權(quán)益理論的發(fā)展與企業(yè)組織形式的變遷是同步的。各種會(huì)計(jì)權(quán)益理論的實(shí)質(zhì)是一種“利益相關(guān)者權(quán)益理論”。只是在不同時(shí)期，各利益相關(guān)者相互博弈，最后由主導(dǎo)的利益相關(guān)者來(lái)決定主導(dǎo)的會(huì)計(jì)權(quán)益理論。不論從理論還是從實(shí)務(wù)來(lái)看，會(huì)計(jì)權(quán)益理論必然是向著“多元利益相關(guān)者權(quán)益理論”發(fā)展。在這種趨勢(shì)下，企業(yè)需要關(guān)注更多相關(guān)者的利益，各利益相關(guān)者都期望從企業(yè)中獲得收益。因而他們都可能對(duì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果水平的活動(dòng)方向的選擇或組織手段的運(yùn)用表現(xiàn)出極大關(guān)注，并將這種關(guān)注轉(zhuǎn)化為實(shí)現(xiàn)各個(gè)資本主體資本保全的行動(dòng)。企業(yè)要顧及到所有相關(guān)者的利益就必須維持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力，進(jìn)行企業(yè)的總體資本保全。

企業(yè)總體資本保全即不是僅停留在財(cái)務(wù)層面的保全，現(xiàn)有實(shí)物資本的保全，單一的無(wú)形資本保全，也不是各項(xiàng)資本保全的簡(jiǎn)單相加。它是站在企業(yè)持續(xù)發(fā)展的高度進(jìn)行的資本保全，是實(shí)物保全、無(wú)形資本保全和未來(lái)某種達(dá)到保全要求的新的資本保全的結(jié)合。企業(yè)總體資本保全是未來(lái)企業(yè)資本保全的趨勢(shì)，企業(yè)應(yīng)將總體資本保全觀運(yùn)用到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，要站在企業(yè)持續(xù)發(fā)展的角度來(lái)進(jìn)行資本保全，以保證企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

三、資本保全觀在我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用

我國(guó)在1993年建立起了較為完善的資本金制度，資本保全觀一直體現(xiàn)在相關(guān)的法規(guī)制度和會(huì)計(jì)處理方法中。2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布將更多的資本保全觀體現(xiàn)在會(huì)計(jì)體系中。主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

1.所有者權(quán)益變動(dòng)表。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)必須編制和列報(bào)所有者權(quán)益變動(dòng)表。以前的報(bào)表中僅僅按所有者權(quán)益的各組成部分反映所有者權(quán)益的變動(dòng)情況，而新準(zhǔn)則中包括所有者權(quán)益增減變動(dòng)的重要結(jié)構(gòu)性信息，并通過(guò)列示導(dǎo)致所有者權(quán)益變動(dòng)的交易和事項(xiàng)，從變動(dòng)的根源上來(lái)全面反映所有者權(quán)益的變動(dòng)。這一結(jié)構(gòu)性的變化體現(xiàn)了資本保全觀在會(huì)計(jì)報(bào)表中的應(yīng)用。如當(dāng)期末所有者權(quán)益較期初所有者權(quán)益增加時(shí)，我們可以從表中直觀的得到數(shù)據(jù)來(lái)判斷是投入資本的增加還是資產(chǎn)的真實(shí)增值（實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)）；當(dāng)期末所有者權(quán)益較期初減少時(shí)，我們也可以直接從表中數(shù)據(jù)查看企業(yè)是否將本作利分配出去，只有保全企業(yè)資本后的利潤(rùn)才是可供分配的利潤(rùn)。由此可見(jiàn)，所有者權(quán)益變動(dòng)表讓報(bào)表使用者更容易的查看企業(yè)資本保全的情況，是資本保全觀在會(huì)計(jì)體系中新的運(yùn)用。

2.直接與間接計(jì)入所有者權(quán)益的利得（損失）。新準(zhǔn)則引入了利得（損失）的概念，并將其劃分為直接計(jì)入和間接計(jì)入所有者權(quán)益兩類(lèi)。如此劃分的一個(gè)重要原因是企業(yè)資本保全的需要。部分利得（損失）（如：交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)）是資產(chǎn)的增值，是可實(shí)現(xiàn)的收益，所以它可以作為利潤(rùn)分配出去，它的分配不會(huì)使企業(yè)的資本減少。如果將其直接計(jì)入所有者權(quán)益，一方面它不符合所有者權(quán)益的定義，另一方面勢(shì)必會(huì)影響到其他相關(guān)者的利益，如：投資者的股利分配會(huì)減少，財(cái)政稅收也會(huì)減少。同時(shí)，部分利得（損失）符合所有者權(quán)益的定義，是可供企業(yè)長(zhǎng)期使用的，且能為企業(yè)清償債務(wù)提供物質(zhì)保證，如果將其作為實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)分配出去，勢(shì)必造成虛盈實(shí)虧、過(guò)度分配，從而侵蝕企業(yè)的資本，影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

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