加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策研究

摘要：加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是保持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提和基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn) 控制 研究

中圖分類號(hào)：G275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-3315(2009)02-135-001

中小企業(yè)規(guī)模小、資本和技術(shù)力量薄弱，在當(dāng)前宏觀形勢(shì)復(fù)雜變幻的情勢(shì)下，相當(dāng)一部分中小企業(yè)難以適應(yīng)，生存艱難。這既有外部因素的影響，但也與中小企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在的諸多不足有密切關(guān)系。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及表現(xiàn)

1、概念。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)、資金安排不合理等，使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降、乃至資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

2、表現(xiàn)。一般而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以及利益分配風(fēng)險(xiǎn)等等。籌資風(fēng)險(xiǎn)系因借入資金而增加喪失償債能力的可能，主要表現(xiàn)為負(fù)債資金比例過(guò)高，亂擔(dān)保形成的或有負(fù)債較大；投資風(fēng)險(xiǎn)系由于不確定因素致使投資報(bào)酬率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為投資決策隨意，從而造成嚴(yán)重?fù)p失；資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)即現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間上不一致導(dǎo)致資金鏈斷裂所形成的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為存貨超儲(chǔ)積壓及應(yīng)收賬款管理失控；收益分配風(fēng)險(xiǎn)即由于收益分配不合理給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)話動(dòng)產(chǎn)生不利影響而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。目前，我國(guó)許多中小企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，對(duì)外部環(huán)境的不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。我國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。目前，我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，企業(yè)籌資規(guī)模不當(dāng)，資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不當(dāng)，籌資方式和時(shí)間選擇不當(dāng)，信用交易策略不當(dāng)，造成資金的使用效率低下，資金的安全性和完整性得不到保障。

4、缺乏較完善的財(cái)務(wù)管理制度。企業(yè)的內(nèi)部預(yù)算管理制度、投資核算管理制度、材料驗(yàn)收入庫(kù)管理制度、存貨盤庫(kù)制度、會(huì)計(jì)內(nèi)部監(jiān)督制度等基本的財(cái)務(wù)管理制度或殘缺不全或徒有虛名，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。

三、防范和控制中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

1 加強(qiáng)制度建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。首先，要對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理，對(duì)其中存在的風(fēng)險(xiǎn)、控制措施等進(jìn)行全面診斷，在此基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度進(jìn)行補(bǔ)充和完善，把風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿企業(yè)和全部業(yè)務(wù)流程；其次，必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員應(yīng)加強(qiáng)科學(xué)決策、集體決策，擯棄“拍腦門”決策等主觀決策行為。

2 優(yōu)化中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)在融資時(shí)應(yīng)綜合考慮有關(guān)影響因素，對(duì)現(xiàn)有不合理資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化應(yīng)通過(guò)籌資和相應(yīng)改革進(jìn)行調(diào)整，使其趨于合理化，使綜合資本成本達(dá)到最低點(diǎn)，同時(shí)要切實(shí)抑減財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。為使預(yù)警分析的功能得到充分的發(fā)揮，企業(yè)應(yīng)建立健全預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)，確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立高效的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制。

預(yù)警組織機(jī)構(gòu)要相對(duì)獨(dú)立于企業(yè)組織的整體控制，預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的成員除企業(yè)內(nèi)部各層次人員外，同時(shí)要聘請(qǐng)一定數(shù)量的企業(yè)外部管理咨詢專家。預(yù)警機(jī)構(gòu)獨(dú)立開(kāi)展工作，它只對(duì)企業(yè)最高管理者負(fù)責(zé)，其日常工作可由現(xiàn)有的某些職能部門來(lái)承擔(dān)。

預(yù)警系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要包括獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ龋渲匈Y產(chǎn)獲利能力和償債能力指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大部分。資產(chǎn)獲利能力指標(biāo)包括資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率；償債能力指標(biāo)包括流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率。反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。企業(yè)發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)有銷售增長(zhǎng)率和資本保值增值率，可運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，以此方法來(lái)量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

高效的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制是控制中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)，從事該項(xiàng)工作的部門或個(gè)人應(yīng)保持高度的獨(dú)立性。由此，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)測(cè)、識(shí)別、預(yù)防、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，為企業(yè)提供一個(gè)相對(duì)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

4、采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略。在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)如產(chǎn)品積壓、應(yīng)收賬款增大、成本上升等，要根據(jù)其形成原因及過(guò)程，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)等策略。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略按控制目的可分為預(yù)防性控制和抑制性控制。前者指預(yù)先確定可能發(fā)生的損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生；后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。

總之，對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制是中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。不僅在管理制度上要有保障，而且在組織機(jī)構(gòu)，激勵(lì)約束，以及監(jiān)督檢查和預(yù)警機(jī)制方面也要配套，形成貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)、管理全過(guò)程的管理體系，這樣才能切實(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量，增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。