新會計準則債務重組的思考

一、新會計準則下的債務重組會計處理方式及其縱橫方向的比較

1.新債務重組會計準則的處理方式

新準則定義債務重組為“在債務人發生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或者法院的裁定做出讓步的事項”，規定對于債權人的讓步，應當確認為債務重組利得，計入當期損益。如果是以轉讓非現金資產的方式進行債務重組的，則債務重組利得是以非現金資產的公允價值來確定的。

與現行會計準則比較，新會計準則在以下方面有較大的改動，第一，在定義中重新加上“在債務人發生財務困難的情況下”這一前提，縮小重組范圍，防止準則濫用；第二，將重組收益確認為利得計入當期損益，而不是計入公積金；第三，引入公允價值以更好的體現相關性原則。

2.美國財務會計委員會對此問題的處理

鑒于國際會計準則沒有專門的債務重組準則，我們在此挑選美國FASB的財務會計準則公告《債務人和債權人關于困境中債務重組的會計處理》作為比較。在債務重組的定義方面，FASB在公告的第一段便指出：“本公告為債權人、債務人之間‘因財務困難的債務重組’建立財務會計和報告準則”。并在第二段明確指出，此類債務重組的特征是債權人為債務人做出的讓步。在用于償債的非貨幣資產和股權資本的計量上，美國會計準則采用公允價值的計量方法；在重組損益的確認方面，FASB要求債務人與債權人用轉讓（受讓）非現金資產的公允價值確認重組過程中的利得或損失，并贊成將重組損益在當期損益表中反映。

二、新會計準則債務重組會計處理方式的潛在問題

1.公允價值是否可以可靠計量

本次新會計準則修訂的亮點之一就是公允價值的引入，歷史成本將不再作為惟一被認可的計量屬性，以適應現代社會復雜多變的情勢，并與國際會計準則接軌。大量運用公允價值作為非貨幣資產的計量屬性，這也反映了我們對會計信息的偏好正從可靠性向相關性轉移，以滿足決策有用觀對會計信息的要求。但是與西方發達國家健全發達的資本市場相比，我國采用公允價值計量存在許多制約因素，我國的體制與市場都不夠成熟，國有股一股獨大的局面造成產權不清；股票價格與市場的背離顯示了我國資本市場的欠缺;獨立評估機構不論是素質還是業務技能方面都達不到公眾的期待；而急需擺脫債務危機的企業之間大量關聯交易的存在，使公眾不得不懷疑，公允價值是否真正可以可靠計量。眾所周知，公允價值的正確運用，需要一個有效的資本市場作為支撐，雖然調查表明，我國目前的資金市場已經屬于次強有效式，但是政府干預，人為操縱股市價格的現象仍然十分普遍，在這種情況下，如何才能獲得一個令人信服的公允價值呢？操之過急的引入，是否會連最基本的可靠性都無法保證呢？理論上操縱利潤的空間比較大。

2.資產重組是否真能提高企業盈利能力

企業為了實現一定的目標即獲取利潤及股東投資回報率最大化，常常將債務重組與資產重組結合使用，以幫助企業擺脫經營困境，退市危機。理論上講，資產重組的確有助于企業盈利能力的提高，優化企業的資源配置，但是筆者注意到，進行資產重組及債務重組的多是面臨退市危機的ST公司，他們進行債務重組的動機非常簡單，即摘掉ST的帽子。每年，都有關于資產重組績效評估的實證研究的論文發表，那么資產重組是否真能提高企業的盈利能力呢？據上交所一份調查資料顯示，在2002年～2006年所選取的457起重組樣本中，公司業績在重組的當年出現正向變化，但隨后年度即呈下降態勢。樣本公司經營業績的非持續性，整體上意味著重組的實質不在于改善公司經營效率，而是把股票投資效率擺在首位，具有較強的投機性。很明顯的，從短期看，資產重組是有助于企業報表利潤和每股收益的提高的，從長期看，卻沒有什么特別的效果。筆者認為，國家在制定政策時，應指導企業從長遠考慮，不能只求眼前利益，以為僅僅進行債務重組就是救治企業的萬能藥。

3.利用重組進行避稅

利用債務重組進行避稅是債務重組帶來的另一個問題。過去的案例中，大量企業通過債務重組將母公司利潤轉移給子公司，一方面，母公司通過“讓利”將損失直接計入當期損失，抵減了應納稅所得，減少了企業所得稅；另一方面，子公司保住了上市公司的地位，可以繼續融資，而且這類上市公司往往又享有稅收優惠，這樣又可以減少所得稅，達到了避稅的目的，但是卻造成了國家稅款的流失。雖然國家稅務總局在頒布了旨在加強對企業債務重組業務的所得稅管理，防止稅收流失的《企業債務重組業務所得稅處理辦法》并已開始施行，但是很多企業卻仍然可以找到逃避稅款的方法，因此，完善準則與稅務處理的一致性仍然值得人們的期待。

三、建議

1.完善重組環境，保障準則實施

新準則從頒布到實行的時間，相比與歐盟和香港地區為采用國際會計準則所做的過渡來比，時間是十分倉促的，但這并不能作為消極應對的借口，因為任何的疏忽漏洞都會給國家造成重大的經濟損失。所以，我們應在有限的時間內積極吸取他其他國家的經驗教訓，全面做好應對準備工作。首先，應該調動各方面力量，完善重組環境。財政部，證監會，銀監會等職能部門應相互配合，共同提供法律法規的保障；需要獨立會計師事務所和評估機構提供優質的專業服務。

2.加強稅務監管，有效實施監控

我國現行的會計準則與稅務法規存在著前后不連貫，會計實務與稅務核算脫節的問題，這不僅加大了會計工作者的工作難度，也給不少企業利用兩者之間不一致的漏洞進行避稅提供了可乘之機。此次新準則的修訂實施，肯定會帶來一些新的稅收避稅措施，因此稅務總局應該及早修訂應對措施，這不僅有利于防止稅收流失，也是保證債務重組有效優質進行的有力監控。