信貸風險的中外比較及防范

[摘 要] 信貸風險是我國商業銀行研究的一個重要領域。本文在綜述已有成果的基礎上，認為西方商業銀行的某些信貸風險的防范技術并不適用于我國，并展望了我國商業銀行信貸風險管理的未來演進。

[關鍵詞] 信貸風險 中外比較 防范 未來演進

信貸業務是現代商業銀行業務經營的終點和中心環節，也是銀行收入的主要來源。因此，商業銀行的信貸風險控制直接關乎其總體經營的成敗。近年來，我國商業銀行信貸風險引起了廣泛的關注，文獻對之進行了多方面的研究，概括起來，主要集中在國內外信貸風險管理比較、防范及化解信貸風險的制度設計等方面。

一、中外信貸風險管理比較

目前，國內已有的文獻（杭州金融研修學院課題組，2005；黎力，2005；劉非，2006；熊霞，2007）對國內外商業銀行的信貸風險管理進行了比較研究，認為：

1.在組織結構上，西方銀行重視水平制衡，國內銀行重視垂直管理。西方商業銀行在信貸組織架構上通常采用條塊結合的矩陣型管理體系。信貸業務除了有縱向的總行－分行的專業線管理之外，十分強調橫向的部門之間的分工與制約，體現在貸款的審查審批上，就是貸款的審查審批人員，不在乎他是否是部門負責人，但他必須是同一項工作方面的專家，是被授權人員。行長主要負責日常的行政管理工作，并不直接參與貸款的審查與簽批。而國內銀行，特別是國有商業銀行信貸管理組織的基本架構只是實現了西方商業銀行的“形似”，但實質上仍是與行政體制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理結構。

2.在風險防范意識和控制手段上，西方銀行重視事前防范，國內銀行重視事后化解。與西方商業銀行相比，國內銀行由于歷史包袱較重，把很大一部分的工作重心放在了存量風險的化解上，較少進行行業研究、地區市場分析和市場細分工作，大多都是在審查借款企業的合規性，包括企業執照的合法性、是否年審、對外投資比例、有無違法經營行為等之后，就與企業建立信貸關系，對行業和企業缺乏深入細致的研究和個案分析。

3.在信貸人員管理手段上，西方銀行重視人員激勵，國內銀行重視人員控制。西方商業銀行對信貸管理人員實行科學評價，動態管理，如對信貸管理人員的貸款審批權限實行一年一定，借助業績評價系統對信貸管理人員的表現“打分”， 據此決定提高或降低該信貸管理人員的審批權限等級。除了審批權限動態調整這種激勵措施外，還采用股票期權制度、內部持股制度等，將股東價值最大化、信貸人員自身報酬最大化和人力資本增值的目標有機結合起來，從源頭上遏止信貸管理人員不盡職的可能。而我國商業銀行激勵措施尚未落實，貸款審批權基本上處于靜態管理，多年不變，對人員的控制主要落實在貸款責任制上，期望在信息不對稱、監督困難的情況下制約信貸人員的放貸行為，加大違規成本。

4.在不良貸款處理策略上，西方銀行重視轉化，國內銀行重視清收。在貸款發放后，西方商業銀行會主動參與借款企業的生產經營過程，針對客戶經營中出現的問題提出詳細的咨詢指導意見。一旦貸款出現問題還會成立專門小組以幫助借款企業度過難關。而我國商業銀行“重貸輕管”，貸款發放后的后續管理沒跟上，往往要等出現問題之后才被動研究對策，企業經營困難暴露后又往往急于抽出貸款，且手段單一，主要靠處置抵押物或司法訴訟，將企業置于死地。

二、信貸風險的防范

根據國內商業銀行信貸風險產生的原因，以及與國外的比較，文獻也相應提出了多種弱化、防范信貸風險的對策建議，主要集中在信息不對稱的弱化、技術手段的運用、信貸管理機制和組織結構的完善等方面。

1.弱化信息不對稱的制度設計和防范信貸風險的技術操作。一定的技術操作不僅可以通過弱化信息不對稱間接降低信貸風險，還可以直接分散和降低信貸風險，如采取資產多樣化、單個貸款比例控制等多種方式的貸款分散；改進企業信用評級操作方式，目前商業銀行一般只在新客戶審請授信業務和每年年初對企業進行信用評級，不能及時動態地反映風險；改進現行的信貸風險識別與評估方法，學習借鑒國際先進的信貸風險識別技術等，此外，還有諸如發展信貸資產證券化；貸款與保險相結合等。

2.完善信貸管理機制。至于信貸管理機制的完善，文獻強調了兩點：一是信貸審批人員的專業化、等級化。長期以來，國內商業銀行并無專職的信貸審批人員，信貸審批人員往往是由有一定行政職務的領導擔任，難以保證審批的質量和效率。參考西方商業銀行的做法，打破目前信貸審批權限按行政職務大小層層下放的行政審批模式，實行審批放貸和行政完全脫鉤，推行信貸審批人員資質認定制度，實現審批人員的專業化。

三、啟示

1.識別、測量信貸風險的定量分析工具目前還不適用于我國。先進的定量信貸風險分析模型在西方的廣泛運用是因為西方國家至少滿足了兩個條件：第一，能夠得到模型所需要的數據。銀行通過健全的社會征信系統能夠取得必要的有關借款人的數據。第二，貸款資產是市場化的。貸款證券化、貸款出售等一系列金融創新使貸款資產具有了一定的流動性。高流動性資產對應著最具流動性的市場，其頭寸可以用市場定價方法很容易地定價，它們的風險則可用定量模型進行測量；不流動性資產幾乎不存在二級市場，并且產品也是特別定制的，不存在市場交易價格的參考，因此，定價也是高度主觀判斷性的。對國內銀行而言，信貸資產是典型的低流動性資產，貸款資產缺乏市場交易價格的參考，加之借款人信息的嚴重稀缺，我國缺乏西方銀行風險模型的理論假設前提和歷史市場數據，只能以主觀判斷為主。

2.分級授權的信貸管理制度具有普適性。文獻一般認為，國內商業銀行大部分實質上仍然是金字塔型的垂直管理，縱向管理鏈條過長，造成決策管理效率低下，主張下放權限。其實，這是個誤解，分級授權的信貸管理機制無論在國內，還是在國外，都具有普適性。如貸款審批方面，國外橫向有權審批人的審批只是在一定的權限內，超過權限也需要逐級上報。如法國巴黎銀行的貸款審查不僅是分級審批，巴黎銀行上海分行還必須將貸款檔案送到巴黎銀行在香港的風險控制部去審查，不僅巴黎銀行在上海的分行對貸款客戶有一個審查意見，而且，巴黎銀行在國外的銀行也要對這個貸款客戶有一個審查意見，綜合這兩方面的審查意見后才決定是否發放貸款。

3.設立專職的信貸風險管理部門。國內商業銀行雖然實現了風險管理部門和業務經營部門的分離，但風險管理部門負責多種風險的管理，并沒有專職的信貸風險管理部門。而信貸風險一般是商業銀行面臨的主要風險，因此，西方商業銀行一般在風險管理委員會下設專職的信貸風險管理委員會（王春萍，2005），德意志銀行更是在集團總部設立了有百人之多的信貸風險管理處（楊福明，2003），香港的大中型銀行一般也都設有專職的信貸風險管理部（李志剛，2004）。為了更集中有效地防范和化解信貸風險，國內商業銀行應借鑒西方商業銀行的經驗，設立專職的信貸風險管理部門。

4.重視技術人員的作用。西方商業銀行十分重視技術專家的作用，如農業經濟和畜牧業、食品業等方面的專家技術人員占希臘農業銀行全行人數10%以上，有些部門技術專家的比例更高，如畜產品信貸部則全部由技術專家組成。又如澳大利亞聯邦銀行既有研究全面行業風險政策的人員，也有重點研究某一特殊行業或客戶的人員，技術專家的分析不僅有助于區域、行業風險的預警以及項目評估等（楊福明，2003），還可以為制定科學合理的區域、行業，甚至特定國家的最高授信限額提供參考。所以，國內商業銀行的高層管理行部，如總行、一級分行應充分吸納和發揮技術專家的作用，加強全球經濟形勢、國家政策、宏觀經濟周期，以及行業前景的研究，特別是加入WTO后對一些行業影響的研究。不僅如此，在基層行，也需要充實技術人員，上海巴黎國際銀行行長鄭元信認為，信貸人員不一定必須是金融專業的畢業生，也可以是其他專業的。因為在對企業貸款時就要求對擬貸款企業的業務技術有一定了解，這樣到生產企業去實地考察時才能找到風險可能發生的所在，有效防范風險（鄭元信，2002）。

參考文獻：

[1]韓 偉 胡振兵 馮 波:融資體系多元化與金融風險的防范.金融研究，2005年第6期

[2]杭州金融研修學院課題組:現代商業銀行信貸資產風險管理研究.金融論壇，2005年第12期

[3]李志剛:香港商業銀行的信貸八大守則.現代商業銀行，2004年第1期

[4]云 莉:切實加強和改進信貸風險管理工作的幾點思考.現代商業銀行，2004年第8期

[5]唐國儲:對國有商業銀行信貸體制改革與信貸機制建設的思考.金融論壇，2002年第 2期

[6]趙宗俊:基于不對稱信息理論的商業銀行信貸風險管理.現代管理科學，2005年第3期

[7]楊福明:西方商業銀行信貸運作機制的特點及啟示.經濟問題，2003年第3期

[8]王春萍:對商業銀行信貸風險防范機制的思考.西北工業大學學報（社會科學版），2005年第2期

[9]鄭元信:如何遠離信貨風險.現代商業銀行，2002年第7期