上市公司盈余管理的主要方法及治理對策研究

一、盈余管理的定義

盈余管理是公司管理人員在會計(jì)準(zhǔn)則允許范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用最大化和(或)公司價值最大化而做出的會計(jì)選擇。從本質(zhì)上講，盈余管理是一種利潤操縱行為，但它又同一般意義的利潤操縱有所區(qū)別。“利潤操縱”是指通過違規(guī)違法的手段弄虛作假，人為地虛增虛或虛減利潤。

二、盈余管理的主要方法

盈余管理的方法可分為會計(jì)方法和非會計(jì)方法。本文按照會計(jì)程序發(fā)生的先后，上市公司實(shí)施盈余管理的具體手段可按下列階段分類:

1.經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生階段

在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生階段，上市公司可以通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等活動來達(dá)到人為調(diào)節(jié)企業(yè)利潤的目的。

(1)關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價款。關(guān)聯(lián)方之間由于存在控制關(guān)系，往往不以公平價格進(jìn)行交易，為會計(jì)核算工作帶來了盈余管理的空間。企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間采用高于或低于正常交易的價格進(jìn)行交易，以達(dá)到提高或減少企業(yè)收人的目的。我國大多數(shù)上市公司都是國有企改制而來，或是將企業(yè)的一部分抽出來加以改制，因此，上市公司與其母公司或子公司有著唇齒相依、千絲萬縷的關(guān)系，很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易來調(diào)節(jié)利潤。其主要形式有：關(guān)聯(lián)購銷、托管經(jīng)營、租賃經(jīng)營、費(fèi)用分?jǐn)偂①Y金融通、合作投資等。

(2)資產(chǎn)重組。資產(chǎn)重組是盈余管理的重要手段，是企業(yè)為了優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而進(jìn)行的資產(chǎn)置換。利用資產(chǎn)重組，以達(dá)到“美化”報表的目的，一次性沖銷就是在會計(jì)政策允許的范圍內(nèi)，盡可能把損失和費(fèi)用在本期予以確認(rèn)，以求在后續(xù)年度內(nèi)實(shí)現(xiàn)較高的會計(jì)利潤。其主要形式有兼并收購、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。

2.會計(jì)確認(rèn)階段

上市公司的盈余管理行為一般表現(xiàn)在對會計(jì)確認(rèn)時點(diǎn)的安排、費(fèi)用資本化等方式進(jìn)行盈余管理。

(1)利用收入和費(fèi)用的確認(rèn)。上市公司根據(jù)自身的需要將收入、費(fèi)用在會計(jì)的毗鄰月份（12月和1月）提前或推遲入賬。企業(yè)通過提前確認(rèn)收入和遞延確認(rèn)費(fèi)用來調(diào)增利潤，反之推遲確認(rèn)收入，提前確認(rèn)費(fèi)用以降低當(dāng)期盈余，上市公司有時甚至為達(dá)到增加利潤的目的而制造經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，人為地增加收入事項(xiàng)。

(2)費(fèi)用資本化。在會計(jì)上，按支出的受益期長短可分為資本性支出和收益性支出兩種。前者是指使以后會計(jì)年度受益的支出，應(yīng)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的價值；后者是指僅使本會計(jì)年度受益的支出，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。這兩種支出有時很難區(qū)分，為公司進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會。

3.會計(jì)計(jì)量階段

根據(jù)具體會計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)所采用的會計(jì)政策前后各期應(yīng)保持一致，不得隨意變更；但如果法律或會計(jì)準(zhǔn)則等有要求，或經(jīng)濟(jì)環(huán)境、客觀情況發(fā)生改變，使企業(yè)原有的會計(jì)政策不能提供更可靠、更相關(guān)的會計(jì)信息，企業(yè)可以進(jìn)行會計(jì)政策變更。這就為上市公司的盈余管理提供了選擇的可能。

(1)利用更改固定資產(chǎn)的折舊政策。我國規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和消耗方式，并根據(jù)科技發(fā)展和環(huán)境等的變化，選擇合理的固定資產(chǎn)折舊政策，但正是該規(guī)定的靈活性給企業(yè)盈余管理帶來空間。變更折舊方法和變更固定資產(chǎn)使用年限，可直接影響到企業(yè)的財務(wù)狀況。

(2)利用八項(xiàng)計(jì)提。計(jì)提方法屬于會計(jì)政策，計(jì)提比例有賴于主觀判斷屬于會計(jì)估計(jì)，而制度允許自發(fā)性的會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)的選擇和變更，導(dǎo)致上市公司可以根據(jù)不同的需要調(diào)控利潤，從而達(dá)到盈余管理的目的。

(3)利用存貨的計(jì)價方法。存貨計(jì)價方法很多，有個別認(rèn)定法、加權(quán)平均法、加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法等。不同方法對上市公司利潤和期末存貨價值影響不一樣，因此在上市公司中利用存貨計(jì)價方法的改變來進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象較為常見。

(4)利用變更長期股權(quán)投資的核算方法。上市公司管理當(dāng)局可以在成本法和權(quán)益法中選擇有利于自身的方法。在子公司盈利時，由成本法向權(quán)益法變更，將屬于上市公司部分的利潤并入合并會計(jì)報表，增加公司的當(dāng)期利潤；子公司虧損時，由權(quán)益法向成本法變更，將該子公司的虧損剔除在外，從而調(diào)節(jié)上市公司的利潤。

4.會計(jì)報告階段

在會計(jì)實(shí)務(wù)中，表外融資在資產(chǎn)負(fù)債表中并不列示為一項(xiàng)負(fù)債，它繞過會計(jì)準(zhǔn)則的限制，向人們展示著新的融資方式和運(yùn)作手法，同時使財務(wù)會計(jì)報告提供的信息缺乏完整性和真實(shí)性，表外融資同樣為上市公司盈余管理所利用。

三、針對我國上市公司盈余管理的對策研究

1.健全公司治理結(jié)構(gòu)

首先，通過各種途徑對國有股減持，改變失衡局面。其次，完善獨(dú)立董事制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的制衡作用；再次，健全有效的激勵機(jī)制。健全的公司治理結(jié)構(gòu)，可以有效地約束公司管理者擁有的實(shí)際控制權(quán)，同時減輕信息不對稱的程度，使得管理者操縱利潤的風(fēng)險加大，因此內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)可對盈余管理起到制約作用。

2.強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督

通過增強(qiáng)注冊會計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，建立完善的審計(jì)執(zhí)業(yè)規(guī)范體系，對不負(fù)責(zé)任、放任公司粉飾財務(wù)報告或協(xié)助公司操縱盈余管理的注冊會計(jì)師予以重罰，可以促進(jìn)相關(guān)部門遵循會計(jì)準(zhǔn)則。由于外部審計(jì)提高了會計(jì)信息的可靠性，因此，可以對盈余管理起到制約作用。

3.完善會計(jì)準(zhǔn)則、會計(jì)制度

現(xiàn)有會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度允許過多的選擇，有關(guān)規(guī)定不夠具體明晰，缺乏可操作性，這就給管理當(dāng)局操縱盈余提供了機(jī)會。大多數(shù)上市公司的盈余管理都是在會計(jì)準(zhǔn)則、會計(jì)制度允許的范圍內(nèi)調(diào)節(jié)財務(wù)報告的數(shù)字。因此，治理盈余管理，應(yīng)參照國際慣例，進(jìn)一步修訂完善企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，謹(jǐn)慎地賦予企業(yè)會計(jì)選擇權(quán)，并完善會計(jì)信息披露要求，完善會計(jì)準(zhǔn)則中可供選擇的會計(jì)程序和方法，以縮小企業(yè)會計(jì)政策選擇的空間范圍。