杭州創(chuàng)新聯(lián)合擔保模式淺析

[摘要] 為解決科技型中小企業(yè)融資難問題，杭州市率先推出新型擔保模式——聯(lián)合擔保。聯(lián)合擔保克服了傳統(tǒng)擔保模式的很多缺陷，能夠使更多企業(yè)得到貸款并且使貸款過程更加簡單方便。本文對聯(lián)合擔保內(nèi)容及實踐結(jié)果進行簡單介紹，并對這種創(chuàng)新?lián)ＤＪ竭M行適當評價，同時就存在的一些問題提出改進建議。

[關(guān)鍵詞] 聯(lián)合擔保 風險 法制化

一、聯(lián)合擔保推出的背景

科學是第一生產(chǎn)力，任何一個民族或地區(qū)要想獲得實質(zhì)性發(fā)展，都必須大力推進自主創(chuàng)新。而科技型中小企業(yè)是自主創(chuàng)新的主動力源。據(jù)測算，在我國，科技型中小企業(yè)提供了全國約66%的發(fā)明專利、74%以上的技術(shù)創(chuàng)新，以及82%，以上的新產(chǎn)品開發(fā)，已經(jīng)成為技術(shù)創(chuàng)新的重要力量和源泉。此外，中小企業(yè)的長足有效發(fā)展對緩解地區(qū)就業(yè)壓力，改變地方經(jīng)濟布局，推動行業(yè)技術(shù)進步等都有著顯著作用。但是，科技型中小企業(yè)，一般都是以科技人員創(chuàng)業(yè)為主，以科研和成果轉(zhuǎn)化為特征，總體上表現(xiàn)出有形資產(chǎn)比率低、規(guī)模小、經(jīng)營不穩(wěn)定，財務(wù)制度不健全、資金周轉(zhuǎn)緩慢、初期利潤少等特點，因而容易出現(xiàn)中小企業(yè)融資難問題。

信用擔保機制被認為是解決中小企業(yè)融資難、貸款難的一個有效措施。但事實上，擔保行業(yè)本身存在的一些問題正阻礙這些作用的發(fā)揮。主要表現(xiàn)有：

1.規(guī)模小

具體來說，包括擔保企業(yè)資金規(guī)模小、擔保機構(gòu)可擔保金額與其注冊資金的比例小，以及銀行對擔保機構(gòu)可保金額比例苛刻等。這些都使得擔保公司不能有效發(fā)揮杠桿作用，從而使有效規(guī)模變小。

2.風險大

在現(xiàn)實操作中，銀行往往將貸款風險100%地轉(zhuǎn)嫁給擔保公司，使風險不能得到有效分散。這促使擔保公司過多尋求反擔保，偏離了擔保的最初宗旨。

3.發(fā)展不成熟

由于擔保行業(yè)在我國發(fā)展歷史不長，所以其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)仍然較為混亂，同時缺乏合適的監(jiān)督規(guī)范機制。

在這樣的背景下，越來越多的地區(qū)和部門開始尋求在擔保形式上獲得創(chuàng)新性突破。杭州市率先進行的聯(lián)合擔保有效突破了原有的擔保缺陷并在一定范圍內(nèi)獲得成功。

二、聯(lián)合擔保的內(nèi)容及實踐結(jié)果

聯(lián)合擔保由杭州市科技局設(shè)計并推出，在國內(nèi)尚屬首次，其宗旨在于搭建新型擔保業(yè)務(wù)平臺以有效解決科技型中小企業(yè)融資難問題。具體操作上，由市級高科技擔保公司與各區(qū)擔保公司或區(qū)科技孵化器兩級聯(lián)合提供擔保，并由加入聯(lián)合擔保平臺的銀行提供貸款。為此，杭州市科技局出資2000萬成立杭州市高科技擔保有限公司作為市級擔保機構(gòu)，隨后陸續(xù)由杭州高新?lián)Ｓ邢薰尽⒔蓳Ｍ顿Y有限公司等十數(shù)家區(qū)級擔保公司參與到聯(lián)合擔保平臺上，合作的銀行有杭州市商業(yè)銀行、浙商銀行城西支行等。

目前，按杭州市規(guī)定，可進入聯(lián)合擔保平臺融資的科技型中小企業(yè)包括市級以上專利試點企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、初創(chuàng)期重點培育企業(yè)；經(jīng)國家授權(quán)或授權(quán)機構(gòu)認定的軟件企業(yè)，知識、人才“雙密”企業(yè)等，年銷售收入需在5000萬元以下。同時，這些企業(yè)必須以杭州為注冊地且成立期限在一年以上，經(jīng)營發(fā)展狀況良好，基本具有償還借款的能力并可提供一定的反擔保措施。通過聯(lián)合擔保獲得的借貸資金應(yīng)用于企業(yè)產(chǎn)業(yè)化過程中的流動資金需要，貸款期限一般為一年左右。收取的聯(lián)合擔保費原則上不超過銀行同期貸款利率的50%。

在具體的業(yè)務(wù)操作流程上，由杭州市高科技擔保有限公司和加入聯(lián)合擔保業(yè)務(wù)平臺的其他擔保機構(gòu)接受申請和受理，經(jīng)初步審查同意受理后，由杭州市商業(yè)銀行貸款主辦行牽頭對企業(yè)進行聯(lián)合調(diào)查。最后，聯(lián)合擔保各方根據(jù)各自審批程序完成擔保和貸款審批，審批通過后辦理相關(guān)擔保和放貸手續(xù)。

在此過程中，政府將給擔保公司補貼擔保手續(xù)費，并為貸款發(fā)生的實際損失再承擔30%左右的風險。

聯(lián)合擔保業(yè)務(wù)的推出，有效幫助解決了部分科技型中小企業(yè)的融資難問題，突破了傳統(tǒng)擔保機制的缺陷并較之具有更強的競爭力。事實上，從2006年8月開始啟動聯(lián)合擔保業(yè)務(wù)至2007年，聯(lián)合擔保平臺已經(jīng)進行了總計21次聯(lián)合擔保業(yè)務(wù)，總擔保額為2740萬元。而實際結(jié)果也相當喜人。據(jù)統(tǒng)計，截止2006年12月，擔保企業(yè)自提供聯(lián)合擔保后，共實現(xiàn)累計銷售收入增長額4606萬元，利稅增長額1278萬元，總利潤增長額417萬元，新增就業(yè)人數(shù)約100余個。

三、對聯(lián)合擔保模式的評價

1.可以充分發(fā)揮各單位的優(yōu)勢資源

聯(lián)合擔保往往由2個或2個以上的擔保公司，為同一企業(yè)或項目進行擔保。在聯(lián)合擔保過程中，政府職能部門、市區(qū)兩級擔保公司、科技型中小企業(yè)、銀行等建立起戰(zhàn)略合作關(guān)系，整合功能、資源共享。各個部門可以充分利用自己手上的信息資源以及不同職能來發(fā)揮不同的作用，從而在整體上實現(xiàn)資源利用的最大化和功能的最大化。比如政府及高級別的擔保公司可以利用自己的高信用及威望為各方帶來很好的信任基礎(chǔ)，便于與各方溝通。區(qū)級擔保公司或高科技企業(yè)孵化器更了解具體中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿εc公司基本面。銀行的加入則能為貸款的成功帶來看得見的好處。這樣，各方將自己的優(yōu)勢整合在一起，就能獲得比傳統(tǒng)擔保高得多的信息及功能。

2.能有效分散風險

傳統(tǒng)擔保模式下，一家擔保公司利用實地及案頭調(diào)查分析后，自主確立受擔保企業(yè)。此后，該受擔保企業(yè)的命運就與擔保公司綁在一起。如果受擔保企業(yè)運作良好，發(fā)展勢頭強勁，擔保公司就不用承擔損失。如果受擔保企業(yè)經(jīng)營失敗，則該擔保公司需要承擔全部擔保損失。因而，從總體上來看，擔保公司承受著較大的風險。但是在聯(lián)合擔保模式下，由于有多家擔保公司聯(lián)合承擔擔保業(yè)務(wù)而且擔保額度清晰，所以這種風險能在各家之間按責任實現(xiàn)分攤，從而有效降低各個擔保公司獨自承擔的擔保風險。

3.可以提升聯(lián)合擔保集體的可信任度

單家擔保公司尤其是區(qū)級擔保公司，往往資金實力不很雄厚，信用基礎(chǔ)也有限。因而銀行對之的信任度也有限。這樣，在選擇中小企業(yè)進行擔保時往往有很多限制，包括額度、企業(yè)類型等。而聯(lián)合擔保的實行，等于將各家資金實力加總在一起，信用基礎(chǔ)也開始變厚，總體上與銀行的合作次數(shù)也開始變多，因而更容易獲得銀行的支持和信賴。尤其是部分銀行也加入到了聯(lián)合擔保平臺中。這樣，聯(lián)合擔保項目就有能力為更多的企業(yè)提供更多的便利和支持。

4.通過增加反擔保途徑大大拓寬了貸款企業(yè)范圍

在聯(lián)合擔保模式中，反擔保措施仍以實物反擔保為主，但不局限于實物反擔保。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況以及發(fā)展?jié)摿Φ牟煌鱾€企業(yè)可以選擇不同類型的反擔保措施。比如：

(1)被擔保企業(yè)實物資產(chǎn)擔保措施。包括企業(yè)房產(chǎn)、土地使用權(quán)等不動產(chǎn)抵押；機器設(shè)備；經(jīng)聯(lián)合擔保方認可的股權(quán)；經(jīng)聯(lián)合擔保方認可的知識產(chǎn)權(quán)；經(jīng)聯(lián)合擔保方認可的銷售合同應(yīng)收款等。

(2)第三方提供的反擔保措施。包括經(jīng)聯(lián)合擔保方認可的第三方企業(yè)或個人提供的實物資產(chǎn)反擔保及其信用反擔保。

這樣，通過增加反擔保途徑，可以使得更多企業(yè)提供反擔保，也就意味著更多企業(yè)可以進入聯(lián)合擔保資格范圍，使更多企業(yè)獲利。

5.通過簡化程序方便了企業(yè)貸款

在聯(lián)合擔保模式下，杭州市高科技擔保有限公司和加入聯(lián)合擔保業(yè)務(wù)平臺的其他擔保機構(gòu)或高科技企業(yè)孵化器都可以接受企業(yè)的申請并受理。因而有意申請聯(lián)合擔保融資的企業(yè)可以向所在區(qū)的區(qū)級擔保機構(gòu)或孵化器就近遞交申請。同時，對符合條件的、有貸款意向的企業(yè)，聯(lián)合擔保平臺還實行聯(lián)合擔保授信。即企業(yè)可預(yù)先提出聯(lián)合擔保申請，并在商業(yè)銀行開立結(jié)算戶。聯(lián)合擔保方進行調(diào)查后，可以提前確定融資聯(lián)合擔保授信額度。這些措施事實上都極大地方便了受貸企業(yè)，能大大縮減申請步驟和企業(yè)的申請時間，提高效率，從而間接支持了科技型企業(yè)的發(fā)展。

四、聯(lián)合擔保模式的改進建議

1.轉(zhuǎn)變擔保公司的經(jīng)營模式

聯(lián)合擔保模式中，擔保公司往往承擔較高風險卻收益甚微，其主要依靠政府的支持，因而歸根結(jié)底，聯(lián)合擔保仍然是政府主導的政策型擔保。過多的政策干預(yù)可能會影響聯(lián)合擔保的獨立擔保策略，這不能從本質(zhì)上解決中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的融資難問題。一個可以改進的策略是將聯(lián)合擔保平臺置身于市場之中，允許擔保公司從事?lián)Ｖ獾娜谫Y租賃、擔保投資等業(yè)務(wù)，多元化發(fā)展以提高其盈利能力。另外利用政府給予聯(lián)合擔保平臺的優(yōu)惠措施吸引更多民營擔保公司的進入，激活整個聯(lián)合擔保平臺的市場活力。與此同時，為保證聯(lián)合擔保的初始宗旨即引導高新科技企業(yè)的發(fā)展，政府可以在聯(lián)合擔保平臺中設(shè)定一些政策性的擔保公司，作為聯(lián)合擔保過程中的主導型公司，導向整個平臺的擔保。比如，杭州市的市級擔保公司——杭州高科技擔保有限公司即勘當此任。這樣，最終將聯(lián)合擔保轉(zhuǎn)型為政策導向并服從市場機制的新型擔保形式。

2.拓寬聯(lián)合擔保平臺的參與面

聯(lián)合擔保的存在基礎(chǔ)是由很多不同級別的擔保公司及銀行共同參與。只有這樣，才能充分發(fā)揮聯(lián)合擔保“風險共擔”“提升總體實力”等優(yōu)勢。而在杭州市的實際操作中，只有包括市區(qū)兩級的十數(shù)家擔保公司及不多的科企孵化器和兩家銀行加入聯(lián)合擔保平臺，大大影響了聯(lián)合擔保的質(zhì)量和覆蓋面。這樣，就需要拓寬聯(lián)合擔保平臺的參與面。一方面，引導更多的民營擔保公司進入，以加強整個平臺的市場應(yīng)對能力；另一方面，吸收更多的高科技企業(yè)孵化器進入，以便更有效地發(fā)現(xiàn)高潛力的產(chǎn)品、技術(shù)和相關(guān)企業(yè)并實施擔保，同時也有利于在擔保過程中對這些企業(yè)實施監(jiān)督和管理。當然，要想最終幫助實現(xiàn)中小企業(yè)貸款，平臺需要吸收更多的銀行進入。

3.加強聯(lián)合擔保的法制環(huán)境建設(shè)

聯(lián)合擔保牽涉到政府部門、中小企業(yè)、銀行、平臺中的各級擔保公司和科企孵化器等等單位，過程之中穿插著各種各樣的矛盾沖突和利害關(guān)系，所以必須有法律對聯(lián)合擔保的各個細節(jié)進行規(guī)范，以促進聯(lián)合擔保的健康有序發(fā)展。而事實上，在我國，與擔保行業(yè)相關(guān)的法律只有《中小企業(yè)促進法》和1995年頒布的《擔保法》。而在杭城施行的聯(lián)合擔保更是沒有單獨的法律，只有《關(guān)于促進創(chuàng)新型企業(yè)融資擔保的試行辦法》、《融資聯(lián)合擔保操作規(guī)程》等行政性規(guī)定。所以有必要對聯(lián)合擔保設(shè)立完善的符合時代和行業(yè)發(fā)展要求的法律，以促進聯(lián)合擔保穩(wěn)健發(fā)展、規(guī)范運作，使其逐漸提高整體素質(zhì)、走向成熟。

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